Gợi ý cổ phiếu hoàn toàn dựa vào bịa đặt? Khoản vay ẩn chứa bẫy phí cao? "3·15" phơi bày những tình trạng hỗn loạn tài chính này!

AI giả mạo đề xuất cổ phiếu như thế nào lợi dụng điểm yếu tâm lý của nhà đầu tư?

Bạn đã tin vào những tin đồn nội bộ của các quỹ đầu tư tư nhân, chia lợi nhuận đảm bảo, không biết đó là một trò lừa đảo do các phần tử bất hợp pháp thiết lập;

Bạn vay vốn với lãi suất có vẻ không cao, nhưng có thể đã rơi vào bẫy về thông tin phí lãi không minh bạch, rồi vô tình chi tiêu nhiều hơn…

Chương trình “3.15” của đài truyền hình trung ương Trung Quốc (CCTV) lại diễn ra đúng lịch. Là một cửa sổ quan trọng để bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng, lần này chương trình tập trung vào an toàn tài chính và nhiều lĩnh vực khác, trực tiếp chỉ ra các hiện tượng rối loạn trong ngành, vạch trần các bẫy tiêu dùng, và phơi bày một số vụ vi phạm pháp luật liên quan đến tài chính điển hình. Những vụ việc này nhắm vào các rủi ro mới và cũ trong lĩnh vực tiêu dùng tài chính, đồng thời cảnh báo rộng rãi cho các nhà đầu tư tài chính.

Lừa đảo chia sẻ lợi nhuận cổ phiếu

Ví dụ thứ nhất

Theo báo cáo của CCTV, trong bối cảnh thị trường chứng khoán sôi động, các phần tử bất hợp pháp giả danh các quỹ đầu tư chính thống, dùng chiêu trò “tin đồn nội bộ”, “lợi nhuận đảm bảo”, “chia đều 50-50 lợi nhuận và chịu trách nhiệm bù lỗ” để dụ dỗ nhà đầu tư mua vào các cổ phiếu nhất định. Ban đầu, họ sẽ để nhà đầu tư hưởng lợi nhỏ, rồi khi cổ phiếu giảm giá sẽ biến mất không dấu vết, và các cổ phiếu được giới thiệu không phải là “phiếu khảo sát của tổ chức”, mà chỉ là các mục tiêu do chủ doanh nghiệp bất hợp pháp tùy ý chọn. Rủi ro của trò lừa này nằm ở chỗ, nhà đầu tư dễ bị mê hoặc bởi lời hứa lợi nhuận cao, theo đuổi theo đuổi mua vào một cách mù quáng, khả năng cao sẽ mất vốn gốc, trong khi các tổ chức bất hợp pháp lợi dụng khả năng “cổ phiếu luôn tăng giá” để kiếm phần chia, mà không có bất kỳ quyền lợi nào được bảo vệ cho nhà đầu tư. Thêm vào đó, hành vi này còn vi phạm Luật Chứng khoán, là hoạt động chứng khoán trái pháp luật điển hình.

Vay cá nhân

Vấn đề minh bạch thông tin phí lãi

Ví dụ thứ hai

Trước đây, thị trường vay cá nhân tồn tại tình trạng không rõ ràng, minh bạch trong việc công bố thông tin phí lãi, khiến người vay không thể rõ ràng biết toàn bộ chi phí vay, dễ bị các khoản phí ẩn che giấu, từ đó đưa ra quyết định vay không hợp lý, thậm chí rơi vào cảnh nợ quá khả năng chi trả. Gần đây, cơ quan quản lý đã ban hành quy định về tổng chi phí tài chính của các khoản vay cá nhân, nhằm giải quyết vấn đề này, yêu cầu các tổ chức cho vay phải cung cấp bảng tổng chi phí rõ ràng, liệt kê tất cả các khoản phí, phương thức và tiêu chuẩn thu phí, điểm mấu chốt nằm ở chỗ, việc phí lãi không minh bạch sẽ xâm phạm quyền biết của người vay, dễ dẫn đến tranh chấp tiêu dùng tài chính sau này, thậm chí bị các tổ chức cho vay không hợp pháp thu phí cao.

Chính sách kiểm soát

Các cơ quan quản lý tài chính đã sớm chú ý đến các hiện tượng này, vừa xác định rõ các giới hạn pháp lý của các trò lừa đảo, vừa vạch ra các quy tắc rõ ràng cho hoạt động vay tiêu dùng.

Về hiện tượng đề xuất cổ phiếu chia lợi nhuận, các chuyên gia trong ngành cảnh báo, cách thức đề xuất cổ phiếu dựa trên lợi ích liên kết này vốn đã có sức hấp dẫn. Đằng sau trò chơi tưởng chừng đôi bên cùng có lợi này thực chất là một trò chơi bất cân xứng, trong đó lợi ích của người tiêu dùng bị tổn hại đơn phương, còn lợi ích của các tổ chức bất hợp pháp thì được bảo vệ đơn phương. Mô hình “đề xuất cổ phiếu chia lợi nhuận” này không chỉ vi phạm Luật Chứng khoán của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, mà còn vi phạm Luật Chống cạnh tranh không lành mạnh của Trung Quốc. Nếu hành vi nghiêm trọng, liên quan đến số tiền lớn và nhiều người, có thể cấu thành tội kinh doanh trái phép hoặc tội lừa đảo.

Về vay cá nhân, nhằm duy trì trật tự thị trường vay cá nhân, bảo vệ quyền lợi hợp pháp của người tiêu dùng tài chính, nâng cao chất lượng dịch vụ tài chính, gần đây, Tổng cục Quản lý Tài chính và Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã cùng ban hành “Quy định về công khai tổng chi phí tài chính của hoạt động vay cá nhân” (gọi tắt là “Quy định”), có hiệu lực từ ngày 1 tháng 8 năm 2026. Quy định gồm 11 điều, dựa trên khung pháp lý hiện hành về công bố thông tin hoạt động vay, chi tiết hóa phạm vi, phương thức và các bước trong việc công khai thông tin phí lãi, yêu cầu các tổ chức cho vay phải trình bày bảng tổng chi phí rõ ràng, minh bạch chi phí lãi vay cá nhân, thúc đẩy việc thực thi các yêu cầu công khai thông tin phí lãi vay cá nhân, bảo vệ tốt hơn quyền lợi hợp pháp của người tiêu dùng, thông suốt chính sách hỗ trợ dân sinh trong lĩnh vực tài chính, và thúc đẩy sự phát triển lành mạnh, quy củ của ngành.

Cảnh báo rủi ro

Các vụ việc này phản ánh các rủi ro mới và cũ đan xen trong lĩnh vực tiêu dùng tài chính hiện nay. Thực tế, không chỉ trong lĩnh vực tài chính, chúng ta còn thấy trong các ví dụ khác, xuất hiện các trò lừa mới do thời đại trí tuệ nhân tạo sinh ra như “tấn công dữ liệu”, cũng như các hiện tượng truyền thống lâu dài như quảng cáo giả, thông tin không minh bạch trong thị trường chứng khoán và vay vốn, khiến người tiêu dùng thường rơi vào bẫy do thiếu thông tin, nhận thức hạn chế về công nghệ mới hoặc lĩnh vực chuyên môn.

Với nhà tiêu dùng tài chính, một mặt cần nâng cao ý thức phòng ngừa rủi ro, không mù quáng tin vào một kênh giới thiệu duy nhất, không bị các chiêu trò “lợi nhuận đảm bảo” dụ dỗ, khi vay vốn chủ động yêu cầu và kiểm tra đầy đủ các chi tiết phí lãi; mặt khác, cần biết cách phân biệt các tổ chức chính thống và các chủ thể bất hợp pháp, xác minh năng lực của tổ chức qua các kênh chính thức, từ chối tham gia các giao dịch tài chính không có đủ tư cách pháp nhân.

Về phía cơ quan quản lý, cần theo kịp xu hướng phát triển của ngành, vừa ban hành các biện pháp kiểm soát đặc thù đối với các hiện tượng mới như quảng cáo do AI tạo ra, tấn công dữ liệu, vừa tăng cường quản lý các lĩnh vực truyền thống như chứng khoán, vay vốn, hoàn thiện hệ thống công khai thông tin, để mọi thông tin trong lĩnh vực tài chính đều minh bạch rõ ràng. Đồng thời, các cơ quan cần tăng cường đấu tranh với các hoạt động đen, xám trong lĩnh vực tài chính, cắt đứt chuỗi lợi ích bất hợp pháp, và còn phải đẩy mạnh phổ cập kiến thức tài chính, nâng cao nhận thức chuyên môn và khả năng tự bảo vệ của người tiêu dùng, giảm thiểu rủi ro bị lừa đảo từ nguồn gốc.

Về phía các nền tảng, cần gánh vác trách nhiệm chủ thể, tối ưu hóa thuật toán, nâng cao khả năng nhận diện và lọc bỏ thông tin giả mạo, đồng thời kiểm tra chặt chẽ năng lực của các tổ chức đăng ký, giám sát chặt chẽ việc công khai thông tin, cùng nhau tạo ra môi trường tiêu dùng tài chính an toàn, công bằng.