Tin tức IPO | Nhà sản xuất vàng nguyên chất hàng đầu châu Á MGR Indonesia nộp đơn lên Sở giao dịch Hong Kong

Thông tin từ APP Tín Hiệu Tài Chính cho biết, theo công bố của Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông ngày 20 tháng 3, PT Merdeka Gold Resources Tbk (viết tắt: MGR) đã nộp hồ sơ xin niêm yết lên Sở Giao dịch Chính của Hồng Kông, với UBS và CITIC Securities là các nhà bảo lãnh phát hành đồng bảo trợ.

Giới thiệu công ty

Trong bản cáo bạch, MGR được mô tả là một công ty khai thác vàng niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Indonesia, là một trong những nhà sản xuất vàng thuần chủng hàng đầu châu Á. Dựa trên dựa vào mỏ vàng Pani, theo dữ liệu của CRU, tính theo trữ lượng và tài nguyên, dự án này là mỏ vàng nguyên sinh lớn nhất Indonesia. MGR dự kiến đến năm 2030, theo sản lượng, sẽ nằm trong top hai các mỏ vàng nguyên sinh lớn nhất châu Á.

Nhờ vào nền tảng trữ lượng dự trữ, tiềm năng tài nguyên trong tương lai, tỷ lệ khai thác trung bình thấp nhất toàn cầu và đường cong tăng công suất nhanh có thể đạt đỉnh trong thời gian ngắn, MGR đang ở vị thế độc đáo. Công ty đã tận dụng tối đa các điều kiện tự nhiên ưu đãi của Indonesia cùng tầm quan trọng then chốt của ngành khai khoáng trong phát triển kinh tế quốc gia. Thông qua việc khai thác lợi thế cạnh tranh về quy mô mỏ, hiệu quả vận hành, công nghệ, cơ hội tăng trưởng trong tương lai và tiềm năng tài nguyên, công ty đang nổi lên trở thành một nhà sản xuất vàng có ảnh hưởng khu vực đáng kể.

MGR là công ty con sở hữu phần lớn cổ phần của MCG, một tập đoàn khai khoáng xuất sắc của Indonesia, đã niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Indonesia từ tháng 6 năm 2015. MCG có thành tích tốt trong việc phát triển và vận hành các mỏ khoáng sản quy mô lớn, chi phí thấp, bao gồm mỏ vàng Tujuh Bukit nằm tại tỉnh Đông Java.

Ngoài ra, thành tích của MCG còn bao gồm kinh nghiệm vận hành thu được từ mỏ Sulawesi Cahaya Mineral (“SCM”), là công ty con bị kiểm soát của PT Merdeka Battery Materials Tbk (“MBM”), cũng là công ty con gián tiếp sở hữu phần lớn cổ phần của MCG. SCM đã nâng cao công suất thành công trong giai đoạn 2024-2025, chứng minh khả năng của MCG trong việc thực hiện các dự án khai thác khoáng sản lớn với các loại khoáng vật khác nhau và quản lý nâng cao năng lực vận hành.

Hơn nữa, MGR gián tiếp nhận sự hỗ trợ từ hai trong số các tập đoàn đầu tư uy tín nhất Indonesia là PT Provident Capital Indonesia (“PCI”) và PT Saratoga Investama Sedaya Tbk (“SRTG”) thông qua MCG. Các tập đoàn này mang lại kinh nghiệm nhiều thập kỷ trong việc xây dựng và mở rộng các doanh nghiệp niêm yết trị giá hàng tỷ đô la, đồng thời đảm bảo quản trị doanh nghiệp xuất sắc, phân bổ vốn cẩn trọng, tạo giá trị dài hạn và hiểu rõ môi trường pháp lý, kinh tế, vận hành của Indonesia.

Thông tin tài chính

Doanh thu

Trong năm 2023, 2024 và 2025, công ty đạt doanh thu lần lượt khoảng 1,394,000 USD, 1,75 triệu USD và 132,000 USD.

Lợi nhuận gộp

Trong năm 2023, 2024 và 2025, lợi nhuận gộp của công ty lần lượt khoảng 458,000 USD, 570,000 USD và -146,000 USD.

Tổng quan ngành

Theo Tóm tắt Khoáng sản của USGS năm 2026, tính theo hàm lượng vàng kim loại, trữ lượng vàng toàn cầu ước tính đạt 2.109,1 triệu ounce (65.600 tấn). Phần lớn trữ lượng vàng tập trung tại một số ít quốc gia, trong đó 6 quốc gia đứng đầu chiếm hơn một nửa tổng trữ lượng vàng (61,0%). Australia sở hữu trữ lượng lớn nhất, chiếm 19,8% toàn cầu, tương đương 418,0 triệu ounce (13.000 tấn), tiếp theo là Nga với 18,3%, tương đương 385,8 triệu ounce (12.000 tấn). Nam Phi đứng thứ ba với trữ lượng đáng kể 160,8 triệu ounce (5.000 tấn), chiếm 7,6% toàn cầu. Ở châu Á, Indonesia có trữ lượng cao nhất, đạt 115,7 triệu ounce (3.600 tấn), chiếm 5,5%. Ở châu Mỹ, Canada có trữ lượng lớn nhất, 102,9 triệu ounce (3.200 tấn), khoảng 4,9% toàn cầu.

Năm 2020, do nhu cầu ngành trang sức giảm, tổng nhu cầu chế tạo vàng đạt 66,4 triệu ounce (2.066 tấn). Tuy nhiên, từ năm 2021 đến 2024, nhu cầu chế tạo đã phục hồi nhanh chóng, dao động trong khoảng 81 đến 92 triệu ounce (2.519 đến 2.862 tấn). Trong trung hạn, dự kiến nhu cầu chế tạo sẽ giảm về mức của năm 2020, dao động trong khoảng 65 đến 69 triệu ounce (2.022 đến 2.146 tấn). Nguyên nhân dự kiến làm giảm nhu cầu chế tạo là do căng thẳng địa chính trị gia tăng và các thuế quan có thể làm tăng nhu cầu đầu tư, hỗ trợ giá vàng tăng; trong khi giá cao hơn có thể làm giảm nhu cầu trang sức nhạy cảm với giá.

Về khu vực, Trung Quốc và Ấn Độ luôn là hai thị trường tiêu thụ vàng chế tạo lớn nhất, năm 2020 tiêu thụ lần lượt khoảng 13,6 triệu ounce (421,8 tấn) và 11,9 triệu ounce (370,8 tấn). Dù nhu cầu chế tạo toàn cầu giảm mạnh do ảnh hưởng của Covid-19 năm 2020, nhưng đã phục hồi nhanh chóng, trong đó Ấn Độ vượt Trung Quốc vào năm 2021, đạt mức tiêu thụ vàng chế tạo là 22,1 triệu ounce (687,0 tấn). Phần lớn trong đó đến từ ngành trang sức của Ấn Độ, đạt đỉnh 19,6 triệu ounce (610,9 tấn) năm 2021.

Dù nhu cầu chế tạo toàn cầu năm 2025 dự kiến giảm về mức của năm 2020, Ấn Độ vẫn giữ vị trí nhà tiêu thụ vàng chế tạo lớn nhất thế giới, chiếm khoảng 25,4% tổng nhu cầu chế tạo toàn cầu, tiếp theo là Trung Quốc với khoảng 16,2%. Năm 2025, Bắc Mỹ và Tây Âu sẽ chiếm khoảng 17,8% tổng nhu cầu chế tạo vàng toàn cầu. Trong tương lai, dự kiến đến năm 2030, Ấn Độ và Trung Quốc sẽ tiếp tục giữ vị trí dẫn đầu về nhu cầu chế tạo vàng, chiếm tổng cộng khoảng 42,4%.

Thông tin về Hội đồng Quản trị

Hội đồng Quản trị gồm 4 thành viên.

Cấu trúc cổ phần

Đội ngũ trung gian

Nhà bảo lãnh phát hành đồng bảo trợ: UBS Securities Hong Kong Limited, CITIC Securities (Hong Kong) Limited

Tư vấn pháp lý của công ty: Về pháp luật Hong Kong và Mỹ: Sở Luật Sĩ Sheng Xin; Về pháp luật Indonesia: Assegaf Hamzah & Partners

Tư vấn pháp lý của nhà bảo lãnh phát hành: Về pháp luật Hong Kong và Mỹ: RHTLaw Taylor Wessing; Về pháp luật Indonesia: Hiswara Bunjamin & Tandjung

Kế toán trưởng và kiểm toán viên độc lập: Công ty TNHH Kế toán và Kiểm toán Lixin Dehao, Hong Kong

Tư vấn ngành: CRU International Limited