Tỷ phú Bill Ackman đang nắm giữ 25% quỹ phòng hộ của mình trong 2 cổ phiếu AI xuất sắc ( Gợi ý: Không phải Nvidia )

Tỷ phú Bill Ackman là người sáng lập Pershing Square Capital Management, một trong 20 quỹ phòng hộ sinh lợi nhất trong lịch sử theo lợi nhuận ròng, theo LCH Investments. Điều đó khiến ông trở thành nguồn cảm hứng xuất sắc.

Tính đến tháng 12, Pershing Square đã đầu tư 25% danh mục vào hai cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI): 14% vào Amazon (AMZN 1.66%) và 11% vào Meta Platforms (META 2.11%). Điều này thể hiện sự tin tưởng cao.

Dưới đây là những điều nhà đầu tư cần biết.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Amazon: 14% quỹ phòng hộ của Bill Ackman

Chủ đề đầu tư của Bill Ackman về Amazon tập trung vào sự hiện diện mạnh mẽ trong thương mại điện tử và dịch vụ đám mây. Công ty vận hành thị trường trực tuyến lớn nhất Bắc Mỹ và Tây Âu, và Amazon Web Services (AWS) là đám mây công cộng lớn nhất về chi tiêu hạ tầng và dịch vụ nền tảng. Amazon đang sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) để thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và cải thiện lợi nhuận.

Amazon đã phát triển hàng trăm ứng dụng AI tạo sinh để làm hiệu quả hoạt động bán lẻ của mình, bao gồm các công cụ tối ưu hóa vị trí tồn kho, quản lý nhân sự và điều hướng robot. Ackman nghĩ rằng những đổi mới này, cùng với sự tăng trưởng mạnh mẽ trong doanh thu quảng cáo, có thể thúc đẩy “mở rộng biên lợi nhuận đáng kể.” Thật vậy, loại trừ các khoản phí một lần, lợi nhuận hoạt động của Amazon trong quý IV đã tăng 1,5 điểm phần trăm.

Trong khi đó, AWS đã bổ sung hàng chục sản phẩm và dịch vụ AI, bao gồm chip tùy chỉnh (một lĩnh vực doanh số đang tăng trưởng gấp ba chữ số), công cụ dành cho nhà phát triển và các đại lý AI cho lập trình, quan sát và an ninh. Ackman nghĩ rằng những đổi mới này không chỉ mở rộng mà còn có thể thúc đẩy nhanh hơn tăng trưởng doanh số AWS. Thật vậy, doanh thu đám mây trong quý IV tăng 24%, tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong 13 quý.

Cổ phiếu Amazon hiện thấp hơn đỉnh cao 16%, phần nào do các nhà đầu tư lo ngại về số tiền công ty đang đầu tư vào trí tuệ nhân tạo. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Morgan Stanley tin rằng khoản chi này là hợp lý vì Amazon có khả năng trở thành một trong những người hưởng lợi lớn nhất từ AI vật lý (tức robot tự hành).

Các ước tính của Phố Wall cho rằng lợi nhuận của Amazon sẽ tăng trung bình 19% mỗi năm trong ba năm tới. Điều này khiến định giá hiện tại là 28 lần lợi nhuận trở nên hấp dẫn. Thật vậy, trong số 72 nhà phân tích, Amazon có mục tiêu giá trung bình là 285 USD mỗi cổ phiếu. Điều này tương đương với tiềm năng tăng 37% so với giá cổ phiếu hiện tại là 208 USD.

Mở rộng

NASDAQ: AMZN

Amazon

Thay đổi hôm nay

(-1.66%) $-3.47

Giá hiện tại

$205.29

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$2.2T

Biên độ trong ngày

$204.32 - $207.56

Biên độ 52 tuần

$161.38 - $258.60

Khối lượng giao dịch

2.2M

Khối lượng trung bình

48M

Biên lợi nhuận gộp

50.29%

Meta Platforms: 11% quỹ phòng hộ của Bill Ackman

Chủ đề đầu tư của Ackman về Meta Platforms tập trung vào vị thế của công ty là công ty công nghệ quảng cáo lớn thứ hai thế giới. Một số mạng xã hội phổ biến được nhóm dưới tên Meta, bao gồm Facebook và Instagram, và các tài sản web này tạo ra những hiểu biết về sở thích người tiêu dùng hỗ trợ mục tiêu quảng cáo chính xác.

Ackman gọi Meta là “nền tảng thiết yếu cho các doanh nghiệp muốn tối đa hóa lợi nhuận từ chi tiêu quảng cáo,” và ông xem công ty là người chiến thắng rõ ràng trong đổi mới AI. Meta đã thiết kế chip AI tùy chỉnh và các mô hình hoạt động phối hợp để cá nhân hóa trải nghiệm người dùng. Những đổi mới này thúc đẩy sự tương tác sâu hơn và kết quả tốt hơn cho nhà quảng cáo.

“Các tối ưu hóa chúng tôi thực hiện trong quý 4 đã thúc đẩy tăng 7% lượt xem nội dung tự nhiên và video trên Facebook, dẫn đến tác động doanh thu quý lớn nhất từ các sản phẩm của Facebook trong hai năm qua,” CFO Susan Li cho biết. “Giá trung bình mỗi quảng cáo tăng 6% so với cùng kỳ năm trước, nhờ nhu cầu của nhà quảng cáo tăng lên, phần lớn do hiệu suất quảng cáo được cải thiện.”

Quan trọng là, trong khi hoạt động quảng cáo sẽ vẫn là động lực tăng trưởng lớn nhất trong ngắn hạn, Meta nhìn thấy cơ hội tích hợp siêu trí tuệ vào kính thông minh trong dài hạn. Meta đã thống trị thị trường kính thông minh đang phát triển (chiếm hơn 70% doanh số), và doanh số dự kiến sẽ tăng trưởng 60% mỗi năm đến năm 2029, theo Counterpoint Research.

Các ước tính của Phố Wall cho rằng lợi nhuận của Meta sẽ tăng trung bình 22% mỗi năm trong ba năm tới. Điều này khiến định giá hiện tại là 26 lần lợi nhuận trở nên rất hấp dẫn. Thật vậy, trong số 73 nhà phân tích, Meta Platforms có mục tiêu giá trung bình là 855 USD mỗi cổ phiếu. Điều này tương đương với tiềm năng tăng 41% so với giá cổ phiếu hiện tại là 606 USD.