3 năm suy giảm, phạt 40 triệu! Khó khăn và thay đổi của Ngân hàng Ping An | Xem báo cáo tài chính

Hỏi AI · Giảm thiểu tổn thất giảm ảnh hưởng như thế nào đến hiệu quả lợi nhuận?

Chào mừng theo dõi bạn bè thân thiết của tôi: Tài chính bạn bè thân

Hình ảnh do AI tạo ra

Bài viết | Chị Gang & Biên tập | Alice

Liên tiếp trong ba năm, đi xuống.

Ngày 20 tháng 3 năm 2026, Ngân hàng Ping An lại là ngân hàng đầu tiên công bố báo cáo kết quả kinh doanh năm 2025, khiến người ta cảm thấy phức tạp. Đặc biệt là doanh thu hoạt động giảm 10,4% so với cùng kỳ, đã là năm thứ ba liên tiếp giảm, mức giảm không nhỏ — năm 2023 giảm 8,45%, năm 2024 giảm 10,93%.

Khi lý luận tăng trưởng trong quá khứ dần mất hiệu lực, Ngân hàng Ping An còn có thể “bình an” nữa không?

_1_

Trước tiên xem doanh thu.

Năm 2025, doanh thu hoạt động của Ngân hàng Ping An đạt 1314,42 tỷ nhân dân tệ, giảm 10,4% so với cùng kỳ. Như trong phần đầu bài viết về trò chơi đòn bẩy đã đề cập, đây là lần thứ ba liên tiếp giảm với mức độ không nhỏ.

Nguồn biểu đồ｜Đông Phương Tài Chính (Cảm ơn đặc biệt)

Trong đó, thu nhập ròng từ lãi là nguyên nhân chính kéo giảm. Năm 2025, thu nhập ròng từ lãi của Ngân hàng Ping An đạt 880,21 tỷ nhân dân tệ, giảm 5,8% so với cùng kỳ, chiếm tỷ trọng 67,0% trong doanh thu hoạt động;

Sự giảm thu nhập ròng từ lãi chủ yếu bị ảnh hưởng bởi hai yếu tố: thứ nhất, chênh lệch lãi suất ròng thu hẹp còn 1,78%, giảm 9 điểm cơ bản so với cùng kỳ, phản ánh áp lực định giá do lãi suất cho vay giảm và điều chỉnh cấu trúc tài sản;

Thứ hai, lợi suất trung bình của tài sản sinh lãi giảm từ 3,97% xuống còn 3,43%, mức giảm 54 điểm cơ bản lớn hơn nhiều so với mức giảm 47 điểm cơ bản của lãi suất trung bình của các khoản nợ phải trả, cho thấy khả năng sinh lợi của tài sản yếu đi rõ rệt.

Thu nhập ròng ngoài lãi là 434,21 tỷ nhân dân tệ, giảm 18,5% so với cùng kỳ, chiếm tỷ lệ 33,03%, giảm 3,28 điểm phần trăm so với năm 2024.

Khu vực kinh doanh bán lẻ từng là “vũ khí lợi hại” của Ngân hàng Ping An, nhưng năm 2025 vẫn tiếp tục co lại: doanh thu 61,63 tỷ nhân dân tệ, giảm gần 10 tỷ so với năm 2024, giảm 13,5% so với cùng kỳ.

Năm 2025, dư nợ vay cá nhân của Ngân hàng Ping An giảm 2,3%, dư nợ thẻ tín dụng giảm 6,8%, số lượng khách hàng lưu hành giảm 6,9%. Các khoản vay tiêu dùng, vay kinh doanh giảm lần lượt 2,5% và 5,2%.

Tuy nhiên, dư nợ vay ô tô tăng trưởng 3,7%, dư nợ vay xe mới điện tăng 13,9% so với cùng kỳ, phù hợp với xu hướng ngành.

Dịch vụ quản lý tài sản lớn cũng tăng 1,9% so với cùng kỳ; quản lý tài sản khách hàng bán lẻ (AUM) đạt 42384,09 tỷ nhân dân tệ, tăng 1,1%; số khách hàng cá nhân của ngân hàng tư nhân là 105,6 nghìn, tăng 9,1%, doanh thu bảo hiểm cá nhân代理 tăng 53,3%.

Về hoạt động doanh nghiệp, năm 2025, doanh thu của Ngân hàng Ping An đạt 579,59 tỷ nhân dân tệ, chiếm 44,1% tổng doanh thu, giảm 9,2% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, số khách hàng doanh nghiệp đạt 966 nghìn, tăng 13,2%.

_2_

Về lợi nhuận, Ngân hàng Ping An năm 2025 cũng giảm, nhưng mức giảm không lớn bằng doanh thu.

Năm 2025, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của Ngân hàng Ping An đạt 426,33 tỷ nhân dân tệ, giảm 4,2% so với cùng kỳ, là năm thứ hai liên tiếp giảm. Nguyên nhân chính là do dự phòng giảm giá tài sản tín dụng và các khoản khác giảm 17,9% so với cùng kỳ.

Dựa vào trò chơi đòn bẩy, tính toán: Báo cáo năm cho thấy, năm 2024, Ngân hàng Ping An dự phòng giảm giá 494,28 tỷ nhân dân tệ, năm 2025 giảm 88,61 tỷ.

Nếu duy trì mức dự phòng năm 2024 trong năm 2025, lợi nhuận sẽ giảm từ 426 tỷ xuống khoảng 337 tỷ, giảm hơn 20%. Rõ ràng, việc giảm dự phòng giảm giá ít đã đóng góp lớn vào lợi nhuận của kỳ này.

Ví dụ, trong lĩnh vực bán lẻ, lợi nhuận ròng của Ngân hàng Ping An năm 2025 là 26,83 tỷ nhân dân tệ, năm 2024 là 2,89 tỷ. Đây là sự thay đổi lớn nhất trong cấu trúc lợi nhuận của ngân hàng này.

Tại sao lợi nhuận bán lẻ lại tăng vọt? Báo cáo cho biết, năm 2025, dự phòng giảm giá của lĩnh vực bán lẻ của Ngân hàng Ping An giảm từ 487 tỷ xuống còn 376 tỷ, giảm khoảng 111 tỷ.

Vì vậy, trước khi trừ dự phòng giảm giá, lợi nhuận hoạt động của Ngân hàng Ping An thực tế đã giảm: từ 492 tỷ xuống còn 408 tỷ.

Dưới các thao tác này, năm 2025, tỷ lệ dự phòng bao phủ của Ngân hàng Ping An là 220,88%, giảm 29,83 điểm phần trăm so với cùng kỳ, nhưng giá trị tuyệt đối vẫn khá ổn định.

_3_

Về chất lượng tài sản khác, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Ping An năm 2025 giảm nhẹ từ 1,06% xuống còn 1,05%, khá ổn định.

Điều khiến người ta lo lắng nhất là bất động sản. Năm 2025, tỷ lệ nợ xấu trong cho vay bất động sản của khách hàng doanh nghiệp của Ngân hàng Ping An tăng từ 1,79% lên 2,22%. Tổng dư nợ liên quan đến bất động sản là 2101,81 tỷ nhân dân tệ, chiếm 12,6% tổng dư nợ doanh nghiệp.

Ban lãnh đạo giải thích rằng, thị trường bất động sản vẫn đang trong quá trình dừng giảm và hồi phục, một số doanh nghiệp bất động sản thời gian tiêu thụ kéo dài hơn, nguồn vốn gặp khó khăn.

Cụ thể, cấu trúc dư nợ bất động sản gồm: vay phát triển bất động sản 653 tỷ, chiếm 1,9% tổng dư nợ; các khoản vay vận hành, mua lại và các khoản khác tổng cộng 1449 tỷ, chủ yếu thế chấp bằng bất động sản đã thành lập.

Một khoản nữa là vay tái cấu trúc. Cuối năm 2025, dư nợ vay tái cấu trúc của Ngân hàng Ping An là 411,18 tỷ, tăng 9,2% so với năm trước, chủ yếu do ảnh hưởng của ngành bất động sản, qua việc gia hạn, điều chỉnh kế hoạch trả nợ.

Về vay cá nhân, cuối năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Ping An là 1,23%, giảm 0,16 điểm phần trăm so với năm trước. Đây là cải thiện không dễ dàng.

Trong đó, tỷ lệ nợ xấu thẻ tín dụng giảm từ 2,56% xuống còn 2,24%, vay tiêu dùng giảm từ 1,35% xuống còn 1,12%, vay mua nhà giảm từ 0,47% xuống còn 0,28%. Chỉ có tỷ lệ nợ xấu vay kinh doanh tăng từ 1,02% lên 1,17%.

Cuối cùng, đáng chú ý là công tác kiểm soát rủi ro, dựa trên thống kê của hệ thống cảnh báo doanh nghiệp, Ngân hàng Ping An năm 2025 nhận tổng cộng 64 biên bản xử phạt, tổng số tiền 40,37 triệu nhân dân tệ. Trong đó, 25 biên bản liên quan đến tổ chức, tổng số không nhiều so với các ngân hàng cổ phần. Tuy nhiên, trung bình mỗi biên bản xử phạt là 130,22 nghìn nhân dân tệ, đứng trong nhóm cao.

Vào ngày 20 tháng 3 năm 2026, Ngân hàng Ping An vừa nhận một biên bản phạt lớn 1,05 triệu nhân dân tệ từ Cục Quản lý Tài chính Quốc tế tại tỉnh Jingzhou. Các vi phạm chính gồm: điều tra trước cho vay và quản lý sau cho vay không cẩn trọng, sử dụng sai mục đích vốn vay, tăng chi phí vay của khách hàng, quản lý hành vi nhân viên không tốt.

Tổng kết lại, môi trường bên ngoài cộng với các biện pháp “dọn dẹp” nội bộ, năm 2025 của Ngân hàng Ping An có thể nói là tiếp tục trải qua cơn đau đớn, chưa có dấu hiệu gì cho sự đảo chiều.

Sự tái sinh đòi hỏi cái giá, thời gian và sự kiên trì. Lúc này, kiên trì chính là tất cả.

Các biểu đồ không ghi nguồn trong bài viết đều lấy từ website hoặc thông báo của doanh nghiệp, xin cảm ơn và ghi nhận.