*ST Mubon và người kiểm soát thực tế bị phạt hành chính vì gian dối tài chính và không công bố các giao dịch liên quan bị phạt nặng

Vào tối ngày 20 tháng 3, ST沐邦 (603398) đã phát hành thông báo cho biết, công ty cùng với người kiểm soát thực tế Liao Zhiyuan và các bên liên quan đã nhận được “Quyết định xử phạt hành chính” do Ủy ban Chứng khoán tỉnh Giang Tây ban hành vào ngày 20 tháng 3, do vi phạm về việc báo cáo định kỳ có ghi chép giả mạo, không công bố đúng quy định về các giao dịch liên kết và các hành vi vi phạm pháp luật khác. Công ty và các trách nhiệm liên quan đã bị phạt tiền, trong đó Liao Zhiyuan và Zhang Zhong’an còn bị cấm tham gia thị trường chứng khoán trong 6 năm.*

Theo thông tin, ST沐邦 và Liao Zhiyuan trước đó đã lần lượt bị Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) tiến hành điều tra. Vào tháng 7 năm 2025, công ty bị khởi tố vì nghi ngờ có hành vi giả mạo số liệu tài chính trong báo cáo thường niên và các báo cáo định kỳ khác; vào tháng 9 cùng năm, người kiểm soát thực tế Liao Zhiyuan bị khởi tố vì nghi ngờ không công bố đúng quy định về các khoản giao dịch phi kinh doanh. Vào tháng 2 năm 2026, công ty và các bên liên quan đã nhận được thông báo trước về xử phạt hành chính, và lần này đã chính thức nhận được quyết định xử phạt, trong đó xác định rõ các hành vi vi phạm pháp luật.*

Theo kết quả điều tra của Ủy ban Chứng khoán tỉnh Giang Tây, ST沐邦 có hai hành vi vi phạm chính. Thứ nhất là việc báo cáo định kỳ và các tài liệu phát hành không công khai có ghi chép giả mạo. Trong năm 2023 và nửa đầu năm 2024, các công ty con của công ty là Inner Mongolia Hao’an và công ty con Jierui Electromechanical đã qua việc giả mạo doanh số bán silicon và lò đơn tinh thể, tổng cộng đã làm tăng doanh thu của công ty thêm 711,37 triệu nhân dân tệ, trong đó năm 2023 tăng 515,5 triệu nhân dân tệ, chiếm 31,17% doanh thu được công bố trong kỳ; nửa đầu năm 2024 tăng 198 triệu nhân dân tệ, chiếm 45,49% doanh thu trong kỳ. Đồng thời, chi phí hoạt động bị giả mạo tăng thêm 479,59 triệu nhân dân tệ, lợi nhuận tổng cộng bị ảo tăng 234 triệu nhân dân tệ. Tỷ lệ lợi nhuận bị ảo trong năm 2023 và nửa đầu năm 2024 lần lượt đạt 536,60% và 46,50% so với lợi nhuận trong báo cáo, dẫn đến các báo cáo năm 2023 và nửa năm 2024 của công ty đều có ghi chép giả mạo. Ngoài ra, các tài liệu phát hành cổ phiếu riêng lẻ vào tháng 12 năm 2023 và thông báo niêm yết vào tháng 2 năm 2024, do trích dẫn số liệu tài chính giả mạo, cũng cấu thành hành vi ghi chép giả mạo.*

Thứ hai là việc không công bố đúng quy định về các giao dịch liên kết. Trong năm 2024, tổng các khoản giao dịch phi kinh doanh giữa công ty và người kiểm soát thực tế Liao Zhiyuan cùng các bên liên quan là Zhang Zhong’an đã lên tới 1,204 tỷ nhân dân tệ, chiếm 128,98% tổng tài sản ròng đã kiểm toán trong kỳ, cấu thành việc chiếm dụng vốn của các bên liên kết phi kinh doanh. Trong đó, Liao Zhiyuan đã chiếm dụng 168 triệu nhân dân tệ, số dư cuối kỳ là 107 triệu nhân dân tệ; Zhang Zhong’an đã chiếm dụng 1,036 tỷ nhân dân tệ, số dư cuối kỳ là 45 triệu nhân dân tệ. Các khoản chiếm dụng này không được công bố trong các báo cáo tạm thời và báo cáo năm 2024, dẫn đến báo cáo năm 2024 có sự bỏ sót lớn. Tính đến cuối tháng 11 năm 2025, toàn bộ số tiền gốc và lãi của Liao Zhiyuan và Zhang Zhong’an đã được hoàn trả đầy đủ.**

Trong lần xử phạt này, các chủ thể trách nhiệm liên quan đã bị truy cứu trách nhiệm theo pháp luật. Ủy ban Chứng khoán tỉnh Giang Tây xác định rằng Liao Zhiyuan, Zhang Zhong’an và Tang Xiaochun là các cán bộ quản lý trực tiếp chịu trách nhiệm; Zhang Zhonghua và Huang Meiliang là các nhân viên chịu trách nhiệm trực tiếp khác. Liao Zhiyuan còn tổ chức, chỉ đạo các hành vi vi phạm pháp luật liên quan. Dựa trên các hành vi vi phạm, tính chất và các yếu tố khác, Ủy ban Chứng khoán tỉnh Giang Tây quyết định yêu cầu *ST沐邦 sửa chữa và cảnh cáo, phạt 7 triệu nhân dân tệ; cảnh cáo và phạt 8 triệu nhân dân tệ đối với Liao Zhiyuan; phạt 3,5 triệu nhân dân tệ đối với Zhang Zhong’an; 2 triệu nhân dân tệ đối với Tang Xiaochun; mỗi người Zhang Zhonghua và Huang Meiliang bị phạt 1 triệu nhân dân tệ. Đồng thời, do hành vi vi phạm có tính chất nghiêm trọng, Liao Zhiyuan và Zhang Zhong’an đều bị cấm tham gia thị trường chứng khoán trong 6 năm, trong thời gian cấm không được tham gia các hoạt động liên quan đến chứng khoán hoặc giữ chức vụ giám đốc, chủ tịch hội đồng quản trị, tổng giám đốc của các tổ chức phát hành chứng khoán.