Dividend insurance interest rate reduction is not a weakening of competitiveness, but a strategic optimization

Gần đây, China Life đã ra mắt sản phẩm bảo hiểm chia lãi với lãi suất dự kiến thấp nhất là 1.25%, giảm 50 điểm cơ bản so với mức 1.75% của các sản phẩm chủ đạo trên thị trường, gây chú ý trong thị trường. Việc điều chỉnh này là hành động tự chủ của một số công ty bảo hiểm, không phải là điều chỉnh chung của toàn ngành. Hiện tại, giá trị nghiên cứu lãi suất dự kiến của bảo hiểm nhân thọ loại thông thường là 1.89%, chưa kích hoạt cơ chế điều chỉnh động, giới hạn tối đa của bảo hiểm chia lãi vẫn theo mức 1.75% kể từ quý III năm 2025, với “đáy 1.75% + chia lãi biến động” vẫn là xu hướng chính.

Phía sau việc ra mắt sản phẩm lãi suất thấp này, chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố: Thứ nhất, để đối phó với rủi ro chênh lệch lãi suất, việc giảm chi phí nợ của các công ty bảo hiểm do lãi suất thị trường giảm và lợi nhuận đầu tư bị áp lực, đặc biệt là các công ty bảo hiểm nhỏ và vừa càng cần thiết hơn; Thứ hai, trong giai đoạn hai của Chương trình Bồi thường thứ hai, việc sử dụng vốn cho bảo hiểm chia lãi cao, các doanh nghiệp cần “giảm tốc” do áp lực khả năng thanh toán; Thứ ba, yêu cầu của cơ quan quản lý là phân phối hơn 70% lợi nhuận cho khách hàng, lợi nhuận của cổ đông bị hạn chế, khi lợi nhuận đầu tư tốt hơn sẽ gây thêm áp lực; Thứ tư, để phù hợp với nhu cầu khách hàng đa dạng, như sản phẩm “đảm bảo thấp + chia lãi cao biến động” nhằm phục vụ nhóm khách hàng có xu hướng rủi ro cao.

Các phân tích trong ngành cho rằng, việc giảm lãi suất dự kiến không phải là làm giảm sức cạnh tranh, mà là tối ưu hóa chiến lược, nhiều công ty bảo hiểm đã hoàn thành đăng ký sản phẩm với lãi suất 1.25%, sẽ chọn thời điểm phù hợp để ra mắt.