Giá vàng giảm mạnh 11% kể từ tháng 3, các ETF chủ đề cổ phiếu vàng giảm mạnh, tiền vốn chảy ngược chiều vào các ETF vàng thực vật

【NỔI BẬT】Mở tài khoản nhanh trong 3 phút để bắt đáy ETF vàng

Từ tháng 3, thị trường vàng bắt đầu đợt điều chỉnh sâu và hôm nay sau quyết định của Cục Dự trữ Liên bang theo hướng diều hâu, giá vàng quốc tế và trong nước đồng loạt giảm mạnh, tạo đáy mới của giai đoạn. Hôm nay, giá vàng giao ngay thấp nhất trong phiên chạm mức 4670 USD/ounce, cổ phiếu ETF ngành vàng đồng loạt giảm sàn.

Theo tổng hợp của 财联社, hiện tại các sản phẩm đầu tư chứa vàng chủ yếu tập trung vào các loại ETF vàng chủ đề, ETF vàng vật chất và các sản phẩm ngân hàng tài chính. Trong đợt điều chỉnh giá vàng tháng 3, giá trị ròng của ETF theo dõi vàng vật chất giảm theo thị trường, nhưng dòng vốn chảy ngược lại, rút ròng bất chấp xu hướng. Tuy nhiên, ngày 19, dòng vốn có xu hướng rút mạnh, các quỹ lớn rút hơn 5 tỷ CNY trong ngày.

So sánh, ngày 19, các sản phẩm cổ phiếu ngành vàng giảm mạnh hơn cả giá vàng, liên tục bị rút vốn, hiệu suất giá trị ròng kém. Hiệu suất của các sản phẩm ngân hàng tài chính vàng chậm hơn, chưa rõ ảnh hưởng cụ thể.

Giá vàng quốc tế và trong nước đồng loạt giảm mạnh, từ tháng 3 giảm hơn 11%

Đợt suy yếu của thị trường vàng bắt đầu từ đầu tháng 3.

Trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang thể hiện tín hiệu diều hâu trong cuộc họp tháng 3, đà giảm đạt đỉnh vào ngày 19 tháng 3. Giá vàng giao ngay quốc tế (London Gold Price) sau khi chạm đỉnh 5419.32 USD/ounce vào ngày 2 tháng 3 đã bắt đầu giảm, đến ngày 18 tháng 3, còn 4813.53 USD/ounce, giảm hơn 11% so với đầu tháng. Ngày 19, đà giảm tiếp tục, giá vàng trong phiên thấp nhất chạm 4670 USD/ounce.

Thị trường vàng trong nước cũng chịu áp lực, giá kỳ hạn và giao ngay đều giảm mạnh. Hợp đồng vàng chủ lực của Sở Giao dịch Hàng hóa Thượng Hải giảm 10.84% từ đầu tháng 3, đặc biệt ngày 19 tháng 3, giảm 2.2% xuống 1089.00 nhân dân tệ/gram, sau đó giảm tiếp 4.63%, thấp nhất kể từ ngày 6 tháng 2, còn 1057.20 nhân dân tệ/gram. Hợp đồng giao dịch vàng T+D của Sở Giao dịch vàng Thượng Hải cũng giảm 4.38% trong ngày, còn 1062.39 nhân dân tệ/gram, thấp nhất 1056.68 nhân dân tệ/gram.

ETF vàng “càng giảm càng mua”, hiệu quả tốt hơn so với ETF cổ phiếu ngành vàng

Đáng chú ý, dù giá vàng liên tục giảm kéo theo giá trị ròng của ETF theo dõi vàng vật chất giảm, nhưng toàn thị trường ETF vàng vẫn thu hút dòng vốn lớn, thể hiện đặc điểm “càng giảm càng mua”.

Theo dữ liệu Wind tổng hợp của 财联社, từ ngày 1 đến 18 tháng 3, giá trị ròng của các ETF vàng hàng đầu giảm nhẹ, nhưng quy mô vẫn tăng đều đặn. Trong đó, ETF vàng của HuaAn, Bosera, Guotai, Yifang đều giảm khoảng 2.75% giá trị ròng, nhưng quy mô tăng lần lượt 1.71%, 2.28%, 2.55% và 3.57%.

Trong đó, ETF vàng HuaAn tăng thêm 549 triệu cổ phần, quy mô tăng 21.25 tỷ CNY, đạt 1262.15 tỷ CNY vào ngày 18 tháng 3, đứng đầu ngành.

Các nhà phân tích thị trường cho biết, trong giai đoạn giá trị ròng điều chỉnh, quy mô vẫn tăng trưởng ổn định, cho thấy một số nhà đầu tư coi ETF vàng là công cụ phân bổ dài hạn, thực hiện mua vào khi giá thấp, ngắn hạn không làm thay đổi chiến lược phân bổ cốt lõi.

Hình: ETF vàng HuaAn vẫn “hút tiền” gần đây (dữ liệu đến ngày 18 tháng 3)

Nguồn dữ liệu: Wind, tổng hợp của 财联社

Tuy nhiên, ngày 19 tháng 3, thị trường vàng xuất hiện tình trạng bán tháo hoảng loạn hiếm có, ETF vàng HuaAn rút ròng hơn 5 tỷ CNY trong ngày, xu hướng đảo chiều nhanh chóng.

Hình: Hiệu suất giá trị của một số ETF vàng ngày 19 tháng 3

Nguồn dữ liệu: Wind, tổng hợp của 财联社

“Chủ yếu là do biểu đồ điểm của Fed cho thấy kỳ vọng cắt giảm lãi suất tiếp tục thu hẹp, vượt quá dự đoán,” báo cáo của Guoxin Futures cho biết, Chủ tịch Powell thể hiện thái độ thận trọng, cho rằng tình hình Trung Đông còn nhiều bất định đối với kinh tế Mỹ, thậm chí đề cập khả năng “tăng lãi suất tiếp theo”, chỉ số USD tăng nhanh, các kim loại quý bị áp lực toàn diện. Guoxin Futures khuyên nên chú ý hỗ trợ quanh 1050 nhân dân tệ của hợp đồng vàng Thượng Hải, giữ vững tâm lý, chờ đợi sự ổn định của tâm lý vĩ mô.

Về hiệu suất thị trường ETF cổ phiếu ngành vàng, từ tháng 3 trở đi, hoạt động kém hơn, áp lực gia tăng.

Hình: Hiệu suất tăng giảm của một số ETF chủ đề vàng

Nguồn dữ liệu: Wind, tổng hợp của 财联社

Trong bảng, ETF ngành vàng của Huaxia CSI Shanghai-Shenzhen-Hong Kong, tính đến ngày 18 tháng 3, lợi nhuận thấp nhất là -6.74%, sau khi giảm sàn ngày 19, trong tháng đã giảm tổng cộng 16.83%. Nhìn chung, mức giảm của ETF ngành vàng gấp khoảng 2 lần ETF vàng.

Các chuyên gia nhận định, các sản phẩm ETF theo dõi giá cổ phiếu các công ty trong chuỗi ngành vàng chịu áp lực lớn hơn nhiều so với ETF vàng, do ảnh hưởng trực tiếp của giá vàng quốc tế, cộng thêm tâm lý chung của thị trường A-share, điều chỉnh định giá ngành và các yếu tố cơ bản của từng cổ phiếu.

Đáng chú ý, trái ngược với dòng vốn chảy ngược vào ETF vàng, một số ETF ngành vàng lại xuất hiện dòng chảy rút vốn rõ rệt. Ví dụ, tính đến ngày 18 tháng 3, ETF ngành vàng của Yongying bị rút ròng 1.267 tỷ CNY, hôm nay lại tiếp tục rút gần 1 tỷ CNY nữa.