Các ngân hàng thắt chặt hoạt động giao dịch vàng cá nhân, không làm sạch vị thế sẽ bị xử lý bắt buộc?

Tác giả | Hạ Hiểu Lan                                           Biên tập | Wēn Sī Tíng

Ngày 19 tháng 3, giá vàng quốc tế tiếp tục giảm mạnh, vàng London trong phiên giảm hơn 2.4%, phá vỡ ngưỡng 4700 USD/ounce, chỉ trong hai ngày giảm hơn 6%. Ngày 20 tháng 3, giá vàng London mở cửa quanh ngưỡng 4700 USD/ounce và dao động.

Từ đầu năm 2026, giá vàng London đã tăng lên gần đỉnh lịch sử 5600 USD/ounce, sau đó xảy ra đợt giảm mạnh gần 10% trong một ngày, thể hiện xu hướng biến động lớn ở mức cao và điều chỉnh mạnh mẽ.

Trong bối cảnh đó, nhiều ngân hàng đã đồng loạt thắt chặt các hoạt động kinh doanh kim loại quý cá nhân, bao gồm đóng cửa dịch vụ代理上海黄金交易所（“上金所”）, nâng tỷ lệ ký quỹ hợp đồng, điều chỉnh hạn mức giao dịch, nâng cấp yêu cầu rủi ro và các biện pháp khác.

Ngày 17 tháng 3, Ngân hàng Bưu điện (601658.SH) và Ngân hàng Minsheng (600016.SH) cùng phát hành thông báo, tiếp tục thắt chặt hoạt động kim loại quý cá nhân. Trong đó, Ngân hàng Bưu điện sẽ kéo dài thời hạn đóng vị thế của dịch vụ代理上金所 đến ngày 27 tháng 3, quá hạn sẽ bị buộc phải đóng vị thế và chuyển tiền; Ngân hàng Minsheng tiếp tục thanh lý khách hàng tồn đọng, nhắc nhở các khách hàng chưa giải phóng hợp đồng nhanh chóng thực hiện thủ tục đóng vị thế, rút tiền và chấm dứt hợp đồng.

Chuyên viên nghiên cứu của Ngân hàng Thương mại Sở hữu Chí (苏商银行) là Xué Hóng Yán cho biết, nhiều ngân hàng đều nâng cao tỷ lệ ký quỹ và chuẩn hóa quản lý khách hàng tồn đọng, đằng sau là áp lực chung đối với hoạt động kim loại quý. Thị trường, các yếu tố địa chính trị và chính sách kinh tế không chắc chắn khiến biến động giá kim loại quý ngày càng lớn, ngân hàng cần nâng cao ký quỹ để giảm thiểu rủi ro đòn bẩy; về vận hành, nhiều tài khoản “không hoạt động” chiếm dụng nguồn lực hệ thống, khó kiểm soát hành vi giao dịch của khách hàng hoạt động, ngân hàng cần thanh lý các tài khoản không hoạt động để tối ưu hóa phân bổ nguồn lực. Ngoài ra, hoạt động giao dịch kim loại quý đòi hỏi dự phòng vốn rủi ro cao, việc nâng cao tỷ lệ ký quỹ và kiểm soát quy mô hoạt động giúp ngân hàng tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn, nâng cao tính ổn định chung của hoạt động.

Ngân hàng thắt chặt khác biệt đối với hoạt động “đầu cơ vàng” cá nhân

Theo tổng hợp của Thời đại Tài chính, việc thắt chặt hoạt động “đầu cơ vàng” cá nhân của các ngân hàng thể hiện rõ xu hướng phân tầng, tập trung vào các lĩnh vực代理上金所, tích trữ vàng và các dịch vụ liên quan, các ngân hàng khác nhau dựa trên chiến lược kinh doanh của mình đã đưa ra các biện pháp thu hẹp khác nhau.

Trong phạm vi đóng cửa hoạt động nghiêm ngặt nhất, nhiều ngân hàng toàn quốc như Ngân hàng Bưu điện, Ngân hàng Ping An (000001.SZ), Ngân hàng Minsheng đã tuyên bố rút khỏi代理上金所 các dịch vụ kim loại quý cá nhân.

Ngân hàng Bưu điện từ tháng 2 năm 2026 đã phát hành thông báo đầu tiên, dự kiến dừng代理上金所 các dịch vụ kim loại quý cá nhân, yêu cầu khách hàng hoàn tất đóng vị thế hoặc bán tồn kho trong thời hạn, ngày 17 tháng 3 tiếp tục phát hành thông báo, kéo dài thời hạn đến ngày 27 tháng 3, rõ ràng quá hạn sẽ bị buộc phải đóng vị thế và tự động chuyển tiền về tài khoản thanh toán, đồng thời khóa các quyền giao dịch liên quan, bao gồm các loại giao dịch Au99.99, Au (T+D) và các loại khác; Ngân hàng Minsheng tiếp tục duy trì quá trình thanh lý khách hàng tồn đọng, sau khi đóng chức năng mua vào và mở vị thế vào tháng 7 năm 2022, và thanh lý các tài khoản trống vào tháng 2 năm 2023, đến ngày 17 tháng 3 năm 2026 lại nhắc nhở khách hàng chưa chấm dứt hợp đồng nhanh chóng thực hiện các thủ tục, thúc đẩy việc đóng tài khoản.

Ngân hàng Ping An ngày 10 tháng 3 đã công bố, từ ngày 1 tháng 4 sẽ dần dần đóng các quyền liên quan và rút khỏi toàn bộ hoạt động, sau phiên đóng cửa ngày 11 tháng 3, nâng tỷ lệ ký quỹ của hợp đồng gia hạn lên 100%, hoàn toàn hủy bỏ đòn bẩy, yêu cầu khách hàng hoàn tất đóng vị thế, chấm dứt hợp đồng trước cuối tháng 3. Ngân hàng Industrial (601166.SH) bắt đầu cắt giảm kênh phân phối, từ ngày 14 tháng 2 chỉ giữ lại các kênh giao dịch ngân hàng trực tuyến代理上金所, chỉ còn các kênh chính như quầy giao dịch, ngân hàng di động, gián tiếp giảm quy mô hoạt động.

Nguồn hình ảnh: Tú Tùng

Ngoài việc đóng cửa trực tiếp các hoạt động, nhiều ngân hàng quốc doanh lớn đã chủ động thanh lý các tài khoản trống và kiểm soát đòn bẩy, giảm thiểu rủi ro từ nguồn gốc.

Ngay từ tháng 12 năm 2025, Ngân hàng Công Thương (601398.SH), Ngân hàng Xây Dựng (601939.SH) đã bắt đầu thanh lý các tài khoản trống, chuyển khoản hàng loạt cho khách hàng không có vị thế, không có tồn kho, không nợ nhưng còn dư ký quỹ, chỉ giữ lại quyền đóng vị thế cho khách hàng có vị thế, nhằm giảm quy mô hoạt động.

Vào năm 2026, kiểm soát đòn bẩy trở thành trọng tâm, Ngân hàng Xây Dựng từ ngày 27 tháng 2 đã nâng tỷ lệ ký quỹ của các hợp đồng gia hạn Au (T+D), Ag (T+D) từ 80% lên 100%, phù hợp với Ngân hàng Ping An, nhằm cắt đứt chuỗi rủi ro do hoạt động đòn bẩy; Ngân hàng Nông nghiệp (601288.SH) kết hợp thanh lý và hướng dẫn, bắt đầu từ tháng 10 năm 2025 đã thanh lý các khách hàng tồn đọng không giao dịch lâu dài, đồng thời giảm phí bán vàng thô xuống bằng 0 để giảm chi phí đóng vị thế của khách hàng, khuyến khích nhà đầu tư chủ động thực hiện các thao tác.

Các hoạt động tích trữ vàng và các dịch vụ đầu tư vàng có rủi ro thấp cũng đồng loạt thắt chặt

Ngoài việc代理上金所 các dịch vụ giao dịch kim loại quý cá nhân bị đóng cửa trực tiếp và thanh lý tài khoản trống, các dịch vụ đầu tư vàng như tích trữ vàng cũng bắt đầu thắt chặt, thông qua nâng cao tiêu chuẩn, giới hạn động, điều chỉnh quy tắc giao dịch để kiểm soát rủi ro toàn diện của các hoạt động vàng cá nhân.

Là hình thức đầu tư vàng phổ biến của công chúng, dịch vụ tích trữ vàng trước đây rất được ưa chuộng nhờ tiêu chuẩn thấp, thao tác linh hoạt, lần này cũng trở thành trọng điểm điều chỉnh của các ngân hàng. Ngân hàng Công Thương từ ngày 7 tháng 2 đã thực hiện quản lý giới hạn động theo ngày giao dịch không代理上金所, đồng thời nâng cấp yêu cầu cấp độ rủi ro tối đa đến C3 cân bằng trở lên; Ngân hàng Xây Dựng đã nâng mức tối thiểu tích trữ vàng định kỳ lên 1500 nhân dân tệ, kiểm soát tổng hạn mức mua vào toàn ngân hàng, đồng thời kéo dài chu kỳ phân phối kim loại quý thực tế lên 10-15 ngày làm việc; Ngân hàng Giao thông (601328.SH) thực hiện phân loại theo cấp độ rủi ro, rõ ràng chỉ mở rộng dịch vụ ví kim loại quý cho khách hàng có cấp độ rủi ro tăng trưởng trở lên, còn khách hàng bảo thủ, ổn định và cân bằng chỉ có thể thực hiện các thao tác bán ngay, chấm dứt hợp đồng.

Theo các chuyên gia trong ngành, việc các ngân hàng đồng loạt thắt chặt hoạt động “đầu cơ vàng” cá nhân lần này là kết quả của sự kết hợp giữa rủi ro thị trường, hiệu quả kinh doanh và yêu cầu tuân thủ quy định.

Nguồn hình ảnh: Tú Tùng

Xué Hóng Yán cho biết, gần đây giá kim loại quý biến động rõ rệt, nhà đầu tư cá nhân thiếu khả năng kiểm soát rủi ro chuyên nghiệp, trong các đợt biến động cực đoan, rủi ro “khoản lỗ vượt quá ký quỹ” của khách hàng tăng cao, tức là nhà đầu tư thua lỗ vượt quá ký quỹ, trong khi ngân hàng là thành viên của 上金所, phải chịu trách nhiệm bù đắp thanh toán, điều này khiến ngân hàng đối mặt với rủi ro thực tế, cộng thêm các tranh chấp phát sinh từ thua lỗ của nhà đầu tư cũng làm tăng chi phí vận hành. Xét về giá trị kinh doanh, hoa hồng từ代理 kim loại quý hạn chế, nhưng ngân hàng phải bỏ ra nhiều nguồn lực để quản lý rủi ro và tuân thủ, sau khi chính sách thuế mới về giao dịch vàng có hiệu lực vào tháng 11 năm 2025, ngân hàng còn phải thực hiện nghĩa vụ nhận diện và khai báo, làm giảm sức hút của hoạt động này. Một số ngân hàng đã bắt đầu thu hẹp hoạt động liên quan, việc rút lui toàn diện lần này là sự tiếp nối tự nhiên của chiến lược kiểm soát rủi ro.

“Việc các ngân hàng đồng loạt thu hẹp hoặc rút khỏi hoạt động kim loại quý cá nhân đã trở thành xu hướng ngành, dự kiến trong tương lai sẽ có nhiều ngân hàng theo đuổi, toàn bộ hoạt động sẽ chuyển hướng sang rủi ro thấp, chuyên nghiệp và phân bổ tài sản. Trong tương lai, hoạt động này sẽ có ba đặc điểm chính: giảm dần đòn bẩy giao dịch đến mức hoàn toàn loại bỏ, duy trì tỷ lệ ký quỹ cao trở thành trạng thái bình thường; trọng tâm hoạt động chuyển từ kênh giao dịch sang dịch vụ phân bổ tài sản, hướng dẫn khách hàng chuyển từ đầu cơ ngắn hạn sang phân bổ dài hạn; tích hợp kênh và quản lý phù hợp khách hàng chặt chẽ hơn, tăng cường kiểm tra khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư,” Xué Hóng Yán nhận định.