Khái niệm CPO bùng nổ, công nghệ Yuanjie tăng 20% lên sàn, giá cổ phiếu vượt qua mốc 1100 nhân dân tệ

Ý tưởng CPO ngày 20 đã tăng mạnh trong phiên, tính đến thời điểm gửi bài, nguồn Jietek đạt mức tăng trần 20%, giá cổ phiếu vượt mốc 1100 nhân dân tệ, liên tục lập đỉnh lịch sử mới, giá trị thị trường gần 1000 tỷ nhân dân tệ. Ngoài ra, Changguang Huaxin tăng hơn 19%, cũng lập đỉnh mới; Tengjing Technology, Guangku Technology, Xinyi Sheng và các công ty khác đều tăng trên 10%, Zhongji Xuchuang tăng gần 9%, Tianfu Communication tăng trên 5%.

Trong Hội nghị GTC của Nvidia năm 2026 diễn ra gần đây, về công nghệ kết nối quang, nhà sáng lập kiêm CEO của Nvidia, Huang Renxun, đã trình diễn bộ chuyển đổi quang học đóng gói chung (CPO) thương mại đầu tiên trên thế giới là Spectrum X. Đồng thời, Huang Renxun khi giới thiệu lộ trình công nghệ của mình cho biết, ba hướng phát triển mở rộng cáp đồng, mở rộng quang trong nút (Scale-Up) và mở rộng quang giữa các nút (Scale-Out) sẽ tiến hành song song, các đối tác trong lĩnh vực cáp đồng, cáp quang và CPO cần liên tục mở rộng sản xuất.

Chứng khoán CITIC Construction Investment chỉ ra rằng, cùng với việc GPU và ASIC liên tục nâng cấp nhanh chóng, hiệu suất tính toán liên tục tăng, đồng thời nhu cầu truyền dữ liệu cũng tăng mạnh. Trong trung tâm dữ liệu AI, ngày càng nhiều khách hàng thích chọn phần cứng mạng có băng thông lớn hơn. Băng thông càng lớn, chi phí truyền mỗi bit càng thấp, tiêu thụ năng lượng thấp hơn và kích thước nhỏ hơn. Tốc độ tăng cao của module quang 800G đã phản ánh rõ nhu cầu cấp bách về băng thông của AI. Dự kiến, vào năm 2026, nhu cầu về module quang 800G sẽ duy trì đà tăng trưởng nhanh, quy mô xuất hàng 1,6T cũng sẽ tăng mạnh, và việc nghiên cứu phát triển module quang 3,2T đã chính thức bắt đầu.

So với mạng lưới điện toán đám mây truyền thống, mạng lưới huấn luyện AI đang chuyển từ kiến trúc lá cây sang kiến trúc cây dày, số lượng switch và module quang tăng mạnh, cùng với việc lượng dữ liệu truyền thông tăng lên, yêu cầu về tốc độ của module quang cũng cao hơn. Module quang 800G bắt đầu mở rộng từ năm 2023, từ 2024 đến 2026 vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng nhanh; module quang 1,6T bắt đầu xuất hàng từ năm 2025, dự kiến sẽ mở rộng vào năm 2026, toàn bộ chuỗi ngành module quang đang bước vào chu kỳ tăng trưởng về cả giá trị và sản lượng.