AI "đánh cắp" năng lực lưu trữ, các nhà sản xuất điện thoại sẽ ứng phó như thế nào trước cuộc chiến tăng giá kéo dài?

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

Ảnh hưởng của việc tăng giá chip lưu trữ vẫn đang tiếp diễn.

Ngày 16 tháng 3, sau khi OPPO và OnePlus bắt đầu điều chỉnh giá, vivo và iQOO chính thức thông báo điều chỉnh giá bán lẻ đề xuất của một số sản phẩm: do ảnh hưởng của việc tăng mạnh liên tục chi phí bán dẫn toàn cầu và lưu trữ, sau khi cân nhắc kỹ lưỡng, từ 10:00 ngày 18 tháng 3, sẽ điều chỉnh giá bán lẻ đề xuất của một số sản phẩm. Các mẫu cụ thể và giá cả sẽ dựa trên trang chi tiết sản phẩm chính thức.

Trước đó, các nhà sản xuất lớn như Samsung, Honor, Xiaomi đã lần lượt nâng giá các sản phẩm mới của họ, bao gồm điện thoại di động, máy tính bảng, laptop và nhiều loại sản phẩm khác.

Nguyên nhân sâu xa của đợt tăng giá này bắt nguồn từ sự bùng nổ toàn diện của ngành công nghiệp AI. Kể từ năm ngoái, các nhà sản xuất lưu trữ như Samsung, SK Hynix, Micron đã chuyển phần lớn năng lực sản xuất sang các sản phẩm doanh nghiệp như bộ nhớ tốc độ cao (HBM), dẫn đến nguồn cung bộ nhớ hoạt động DRAM (dạng đặc biệt trên điện thoại là LPDDR) và NAND flash trong lĩnh vực điện tử tiêu dùng ngày càng khan hiếm.

Trong bối cảnh này, các nhà sản xuất như vivo đã công bố trước kế hoạch điều chỉnh giá, tạo ra một khoảng thời gian quyết định ngắn hạn cho thị trường và người tiêu dùng, được xem như một phương thức chuyển tiếp tương đối nhẹ nhàng.

Xét về dài hạn, chu kỳ siêu tăng của chip lưu trữ này đang thúc đẩy các nhà sản xuất xem xét lại khả năng chống chịu của chuỗi cung ứng, khả năng đổi mới sản phẩm và khả năng hiểu rõ người dùng của chính họ; còn đối với người tiêu dùng, “mua sớm hưởng lợi sớm” không chỉ còn là lợi thế về trải nghiệm ban đầu mà còn trở thành một lựa chọn phòng tránh rủi ro hợp lý.

Tăng giá toàn bộ các phân khúc điện thoại di động

Nói một cách đơn giản, bộ nhớ điện thoại chủ yếu gồm hai phần: RAM (DRAM) quyết định khả năng đa nhiệm của điện thoại, ảnh hưởng trực tiếp đến độ mượt mà trong sử dụng hàng ngày; dung lượng lưu trữ (NAND flash) liên quan đến khả năng lưu trữ ảnh, video và ứng dụng của người dùng. Là thành phần cốt lõi của điện thoại, xu hướng giá của hai loại này trực tiếp quyết định chi phí toàn bộ máy.

Dự báo thị trường cho rằng, do trang bị RAM cao cấp, các mẫu vivo X300 và X300 Pro đã ra mắt sẽ bị ảnh hưởng; các mẫu X300s và X300 Ultra ra mắt sau này cũng có khả năng cao sẽ tăng giá do cùng cấu hình. Dự kiến, giá khởi điểm của X300s sẽ vượt 5000 nhân dân tệ, còn phiên bản cao cấp của X300 Ultra sẽ chạm mốc 10.000 nhân dân tệ.

Thực tế, thị trường đã dự đoán từ lâu. Series Galaxy S26 mới của Samsung so với thế hệ trước đã tăng khoảng 1000 nhân dân tệ; phiên bản 16GB+512GB của Magic V6, dòng điện thoại gập mới của Honor, cũng đã tăng từ 9999 lên 10999 nhân dân tệ, mức tăng cũng là 1000 nhân dân tệ. Các lãnh đạo của Xiaomi, Honor khi nói về việc tăng giá điện thoại đã cho biết “giá RAM quá cao” và “giá RAM có thể tiếp tục tăng trong hai đến ba năm”.

Các sản phẩm trung cấp và cơ bản cũng không thoát khỏi ảnh hưởng. Trong tuyên bố, OPPO viết rằng: “Trước sự gia tăng chi phí của nhiều linh kiện quan trọng của điện thoại, bao gồm cả phần cứng lưu trữ tốc độ cao, kể từ 0:00 ngày 16 tháng 3, sẽ điều chỉnh giá của một số sản phẩm đã bán ra, bao gồm dòng OPPO A, K và OnePlus.” Tuy nhiên, theo thông tin từ phóng viên của Beike Finance, các mẫu điện thoại mới trong dòng Find sắp ra mắt cũng có mức tăng khoảng nghìn nhân dân tệ.

Mức tăng giá chip lưu trữ thực sự dữ dội đến mức nào? Trong báo cáo, TrendForce đã điều chỉnh dự báo về mức tăng giá hợp đồng của DRAM thông thường trong quý 1 năm 2026 từ 55-60% lên 90-95%; giá hợp đồng NAND flash cũng từ 33-38% lên 55-60%.

Điều này khiến tỷ lệ chi phí chip lưu trữ trong giá thành điện thoại tăng lên. TrendForce cho biết, trước đây, bộ nhớ chiếm khoảng 10-15% chi phí vật liệu của điện thoại thông minh, nay đã tăng lên 30-40%. “Việc tăng giá bán cuối cùng dường như đã trở thành lựa chọn tất yếu để duy trì hoạt động, các thương hiệu cũng cần điều chỉnh lại tỷ trọng hoặc cấu hình sản phẩm để đối phó với tình hình giá bộ nhớ liên tục tăng cao hiện nay.”

AI “chiếm đoạt” bộ nhớ điện thoại

Tại sao đợt tăng giá chip lưu trữ này lại dữ dội và kéo dài như vậy? Nguyên nhân cốt lõi là: sự bùng nổ của ngành công nghiệp AI đang “chiếm đoạt” phần lớn năng lực sản xuất bộ nhớ vốn dành cho điện thoại thông minh.

So với các máy chủ thông thường, mỗi máy chủ AI cần khoảng 8 lần DRAM và 3 lần NAND so với máy chủ thông thường. Khi nhu cầu về AI tạo sinh và huấn luyện mô hình lớn liên tục tăng, các nhà sản xuất lưu trữ lớn đều chuyển phần lớn năng lực sang các sản phẩm lợi nhuận cao như HBM (bộ nhớ tốc độ cao) và DDR5.

Điều này trực tiếp làm giảm đáng kể không gian cung cấp bộ nhớ LPDDR dành cho điện thoại, khiến cầu vượt cung ngày càng mở rộng. Theo nguồn tin từ chuỗi cung ứng, năng lực sản xuất lưu trữ liên quan đến AI đã bị các nhà cung cấp đám mây hàng đầu đặt trước, một số doanh nghiệp đã bắt đầu đàm phán hợp đồng cung cấp cho năm 2027. Phần hạn mức sản xuất lưu trữ dành cho tiêu dùng đang bị đẩy mạnh liên tục.

Trong ngắn hạn, vấn đề cung cấp bộ nhớ cho điện thoại sẽ khó được giải quyết. IDC dự đoán rằng thách thức về cung ứng lưu trữ sẽ kéo dài suốt năm 2026 và có thể tiếp tục đến năm 2027. TrendForce còn chỉ ra rằng, các nhà máy lưu trữ mới cần ít nhất 2 năm từ khi công bố xây dựng đến khi đi vào hoạt động, nhanh nhất cũng phải đến nửa cuối năm 2027 mới có thể phát huy hiệu quả sản xuất. Điều này có nghĩa là trong 1-2 năm tới, các nhà sản xuất điện thoại sẽ phải đối mặt với áp lực biến động giá bộ nhớ cao trong thời gian dài.

Tuy nhiên, xu hướng này mở ra cơ hội thay thế quan trọng cho các nhà sản xuất lưu trữ nội địa. Trong bối cảnh điều chỉnh chiến lược năng lực sản xuất lưu trữ toàn cầu, các nhà cung cấp nội địa đang tích cực thúc đẩy các sản phẩm liên quan tại các thị trường điện thoại nội địa, PC và các thiết bị cuối khác, hy vọng giúp giảm bớt gánh nặng chi phí và đảm bảo ổn định chuỗi cung ứng cho các nhà sản xuất trong nước.

Các nhà sản xuất điện thoại làm gì để vượt qua chu kỳ này?

Xét về dài hạn, đợt tăng giá do chip lưu trữ gây ra mặc dù dữ dội, nhưng cũng thúc đẩy ngành công nghiệp điện thoại Trung Quốc thoát khỏi cuộc đua giá rẻ đơn thuần, buộc các nhà sản xuất phải chậm lại nhịp độ, suy nghĩ lại ý nghĩa cốt lõi của việc nâng cao chất lượng cao cấp — chính là sức mạnh sản phẩm cứng và trải nghiệm người dùng khác biệt, để có thể duy trì các phân khúc giá cao hơn.

Lấy lĩnh vực chụp ảnh làm ví dụ, các nhà sản xuất điện thoại chính đều hợp tác sâu với các thương hiệu ảnh chuyên nghiệp để xây dựng giá trị ảnh khác biệt lâu dài. Đây được xem như một chiến lược dài hạn của các nhà sản xuất để đối phó với việc tăng giá chuỗi cung ứng: nếu một chiếc điện thoại có thể duy trì trải nghiệm đỉnh cao trong vòng 3-4 năm, thì mức giá ban đầu của nó lại có thể làm nổi bật lợi thế “hiệu quả chi phí” dài hạn.

Xét theo xu hướng ngành, giá điện thoại có thể vẫn sẽ tiếp tục tăng. Trước đó, nhiều nhân viên bán hàng tại các cửa hàng thương hiệu đã nói với phóng viên của Beike Finance rằng chính sách trợ cấp quốc gia vẫn đang được thực thi, các mẫu dưới 6000 nhân dân tệ vẫn có thể nhận trợ cấp; nhưng sau khi giá các mẫu tăng, ngay cả khi vẫn có thể đăng ký trợ cấp quốc gia, mức tăng cũng có khả năng sẽ bị bù đắp bởi các ưu đãi.

Điều này cũng có nghĩa là, chỉ đứng nhìn chờ đợi có thể đối mặt với rủi ro tăng giá lần nữa trong tương lai, “mua sớm hưởng lợi sớm” có thể trở thành lựa chọn phòng tránh rủi ro thực tế hơn. Trong đợt điều chỉnh giá này, vivo đã thiết lập thời gian chờ 2 ngày để mua máy với giá gốc, cộng thêm các khoảng thời gian trước khi các thương hiệu khác điều chỉnh giá, đều là những thời điểm hợp lý để người tiêu dùng lựa chọn mua.

Đối với ngành điện thoại, dù các doanh nghiệp đang chịu áp lực về chi phí ngắn hạn, nhưng về lâu dài, đây cũng là bộ lọc của ngành. Khi giá không còn là phương thức cạnh tranh duy nhất, trọng tâm cạnh tranh của thị trường sẽ chuyển sang khả năng chống chịu của chuỗi cung ứng, công nghệ cốt lõi và trải nghiệm người dùng: chỉ những doanh nghiệp liên tục đầu tư vào các lĩnh vực này mới có thể vượt qua thời kỳ biến động, giữ vững vị trí trên bàn chơi.