Thứ Sáu từ "Nâng cấp xuống Hạ cấp", nhà đầu tư "bị tát từ cả hai phía"! Trump tối nay tuyên bố "đang dần xem xét giảm hoạt động quân sự đối với Iran", giá dầu giảm và chỉ số tương lai cổ phiếu Mỹ tăng

Trung Đông xung đột bước sang ngày thứ 21, thị trường đã trải qua những biến động mạnh từ nâng cấp đến hạ cấp trong cùng một ngày giao dịch.

Theo bài viết của Wall Street Journal, sau giờ đóng cửa thứ Sáu, Trump đã đăng trên mạng xã hội “Real Social” rằng Mỹ đang xem xét từng bước giảm bớt các hoạt động quân sự lớn nhằm vào chế độ Iran ở Trung Đông, và cho biết đã rất gần với việc đạt được mục tiêu đề ra.

Thông tin này khiến ETF S&P 500 (SPY) đã giảm hơn 1,4% trước đó, sau giờ đóng cửa đã tăng hơn 1%; giá dầu cũng đã giảm từ mức giá đóng cửa, dầu Brent từ trên 110 USD giảm xuống khoảng 108 USD giao dịch.

Tuy nhiên, chỉ vài giờ trước đó, thị trường vẫn đang tiêu hóa các tín hiệu nâng cấp — Mỹ có thể điều thêm quân bộ tới Trung Đông, đánh giá việc chiếm đảo Khark của Iran, các quan chức Iran từ chối thảo luận mở lại eo biển Hormuz. Sự đảo chiều nhanh trong ngày này đã khiến các nhà đầu tư đặt cược vào tăng giá dầu bất ngờ bị bất ngờ, đồng thời cũng làm các nhà đầu tư bán khống Mỹ không kịp trở tay.

Xung đột địa chính trị Trung Đông tiếp tục diễn biến, eo biển Hormuz gần như bị phong tỏa, thị trường căng thẳng rõ rệt gia tăng, tuần này thị trường chứng khoán Mỹ giảm tuần thứ tư liên tiếp, mức giảm dài nhất trong một năm. Nỗi lo gián đoạn nguồn cung năng lượng tăng cao, dầu Brent tăng khoảng 9% trong tuần này, gần 50% trong tháng này.

Trong phiên, các tín hiệu nâng cấp dồn dập, thị trường Mỹ giảm nhanh

Trong phiên giao dịch thứ Sáu, tình hình Trung Đông tiếp tục diễn biến căng thẳng hơn, nhiều tín hiệu tiêu cực cùng xuất hiện khiến thị trường chịu áp lực lớn hơn.

Theo Wall Street Journal, theo CBS News, nguồn tin cho biết các quan chức Lầu Năm Góc đã bắt đầu chuẩn bị cho khả năng triển khai quân bộ Mỹ vào Iran, nhưng các phương án này vẫn chưa được xác nhận cuối cùng, điều kiện ủy quyền cụ thể cũng chưa rõ ràng.

Trong khi đó, theo các quan chức Mỹ, Nhà Trắng đang điều thêm hàng trăm lính thủy đánh bộ tới Trung Đông, đánh giá một phương án chiếm hoặc phong tỏa đảo Khark của Iran để gây sức ép, buộc Tehran mở lại eo biển Hormuz. Đảo Khark chiếm khoảng 90% xuất khẩu dầu của Iran, nếu hành động này thành công, sẽ gây ảnh hưởng lớn đến nguồn cung năng lượng toàn cầu.

Theo Bloomberg, các quan chức Iran đã trở nên không muốn thảo luận mở lại eo biển Hormuz, tập trung vào việc tồn tại dưới sự phối hợp của Mỹ-Israel. Hiện eo biển Hormuz gần như bị phong tỏa, khoảng 20% dầu toàn cầu đi qua đây.

Dưới tác động của các tin này, chỉ số Nasdaq giảm mạnh hơn 2% trong ngày, dẫn đầu các chỉ số chính. Kể từ khi xung đột Mỹ-Iran bùng phát, chỉ số Dow Jones và các cổ phiếu nhỏ đã giảm gần 7%.

Đáng chú ý, giá năng lượng tăng vọt gây lo ngại lạm phát, đang nhanh chóng định hình lại kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), trở thành một trong những áp lực chính của thị trường tài chính tuần này.

Thị trường hiện đã định giá khả năng Fed tăng lãi suất trong năm 2026 lên 50%. Các nhà giao dịch trái phiếu chủ yếu đặt cược vào giảm lãi suất đang buộc phải điều chỉnh chiến lược, tâm lý thị trường nhanh chóng chuyển hướng trong thời gian ngắn.

Gennadiy Goldberg của TD Securities nhận định:

“Chúng tôi không đồng tình với dự đoán tăng lãi suất của thị trường, giá dầu tăng mạnh nên khiến Fed trì hoãn giảm lãi trong bối cảnh lạm phát kéo dài, nhưng nếu giá dầu tăng đủ lớn, có thể gây sốc tài chính, buộc Fed phải giảm lãi suất để ứng phó.”

Nhà chiến lược vĩ mô của Bloomberg, Michael Ball, cảnh báo rằng xung đột Iran đã khiến kỳ vọng chính sách tiền tệ thay đổi đột ngột, điều kiện tài chính thắt chặt hơn, làm rủi ro chỉ số S&P 500 chuyển từ điều chỉnh kiểm soát sang điều chỉnh toàn diện.

Trump đăng sau giờ đóng cửa, tín hiệu hạ cấp gây đảo chiều thị trường

Trong khi thị trường đang tiêu hóa các tín hiệu nâng cấp trong cả ngày, Trump đã đăng trên “Real Social” vào cuối ngày thứ Sáu, với ngôn từ rõ ràng chuyển hướng.

Theo CCTV News, Trump liệt kê các mục tiêu Mỹ đã gần đạt được, bao gồm: làm suy yếu hoàn toàn khả năng tên lửa, thiết bị phóng và các cơ sở liên quan của Iran; phá hủy nền công nghiệp quốc phòng Iran; tiêu diệt lực lượng hải không quân và hệ thống phòng không Iran; không cho phép Iran tiếp cận khả năng hạt nhân; bảo vệ tối đa các đồng minh Trung Đông như Israel, Saudi Arabia, Qatar, UAE, Bahrain, Kuwait.

Về vấn đề eo biển Hormuz, Trump cho biết, việc bảo vệ và tuần tra eo biển này nên do các quốc gia sử dụng eo biển đảm nhận khi cần thiết, Mỹ sẽ không còn đảm nhận trách nhiệm này nữa; nếu được mời hỗ trợ, Mỹ sẵn sàng cung cấp hỗ trợ, nhưng khi mối đe dọa Iran hoàn toàn được loại bỏ, các hỗ trợ này sẽ không còn cần thiết.

Một số nhà giao dịch cho rằng tuyên bố sau giờ đóng cửa này là sự đảo ngược so với các tín hiệu nâng cấp trước đó. Sau giờ đóng cửa, SPY tăng hơn 1%, dầu Brent giảm từ mức giá đóng cửa xuống quanh 108 USD.

Các nhà phân tích của RBC Capital Markets, Helima Croft và các đồng nghiệp trong báo cáo cho biết, “hiện chưa có dấu hiệu cho thấy đây là một cuộc xung đột hạn chế”, Tehran vẫn “kiểm soát hiệu quả eo biển Hormuz”, các cuộc tấn công của Mỹ vào đảo Khark chưa thay đổi tính toán chiến lược của Iran. Điều này có nghĩa, dù tuyên bố sau giờ của Trump cuối cùng ra sao, sự không chắc chắn của thị trường vẫn còn rất lớn.

Giá dầu biến động mạnh tuần này, vị thế mua ròng đạt mức cao nhất trong sáu năm

Thị trường năng lượng tuần này chứng kiến đợt biến động dữ dội nhất kể từ khi xung đột bùng phát.

Giá dầu Brent đóng cửa thứ Sáu trên 112 USD/thùng, mức cao nhất kể từ giữa 2022, tăng khoảng 9% trong tuần, gần 50% trong tháng này. Hợp đồng dầu Dubai tăng 16,48% trong ngày.

Rebecca Babin, nhà giao dịch năng lượng cao cấp của CIBC Private Wealth, nhận định: “Tuần kết thúc với sự biến động mạnh, chủ yếu do tin tức, các nhà giao dịch đã giảm vị thế bán trong cuối tuần để đẩy giá lên. Sự tăng giá hôm nay phản ánh các tuyên bố cứng rắn hơn của Iran, các bằng chứng hạn chế về dòng chảy qua eo biển Hormuz, các báo cáo chưa xác thực về khả năng đưa đảo Khark vào phạm vi hành động, cùng với việc tăng cường triển khai quân sự khu vực.”

Dữ liệu về dòng tiền cũng cho thấy tâm lý thị trường cực kỳ lạc quan.

Theo dữ liệu hợp đồng tương lai và quyền chọn hàng tuần của ICE Futures Europe, tính đến thứ Ba tuần này, các quỹ đầu tư đã tăng vị thế mua ròng dầu Brent lên 77.672 hợp đồng, đạt 428.704 hợp đồng, mức cao nhất trong hơn sáu năm. Các nhà phân tích nhận định, tuyên bố sau giờ của Trump đã khiến các nhà đầu tư mua ròng này đối mặt nguy cơ bị “dội ngược” đột ngột.

Ảnh hưởng của xung đột đã lan rộng ra thị trường toàn cầu. Giá hợp đồng khí đốt tự nhiên TTF của châu Âu tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2023; giá dầu diesel trung bình của Mỹ tuần này lại vượt 5 USD/gallon.

Theo nhà phân tích của Bloomberg, Nathan Risser, các ngành từ máy kéo nông nghiệp đến xe tải vận chuyển liên bang đều phải tăng giá để bù đắp chi phí nhiên liệu cao hơn, cuối cùng sẽ truyền dẫn đến giá thực phẩm và hàng tiêu dùng hàng ngày.

Dữ liệu của Cơ quan Năng lượng Quốc tế cho thấy, xung đột lần này đã gây ra gián đoạn nguồn cung dầu lớn nhất trong lịch sử toàn cầu, buộc các quốc gia sản xuất dầu quanh Vịnh Persia cắt giảm khoảng 10 triệu thùng/ngày. Theo dự báo, kịch bản trung bình của Saudi Arabia cho thấy nếu gián đoạn kéo dài đến cuối tháng 4, giá dầu có thể vượt 180 USD mỗi thùng.

Rủi ro và điều khoản miễn trừ

        Thị trường có rủi ro, đầu tư thận trọng. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng không xem xét các mục tiêu, tình hình tài chính hoặc nhu cầu đặc thù của từng người dùng. Người dùng cần cân nhắc xem các ý kiến, quan điểm hoặc kết luận trong bài có phù hợp với tình hình của mình hay không. Đầu tư theo đó, chịu trách nhiệm về quyết định của mình.