Báo cáo thường niên đầu tiên của công ty chứng khoán niêm yết đã ra mắt! First Novel Securities lập thành tích tốt nhất trong lịch sử

Công ty Cổ phần Tài Liên 3月21日讯 (Phóng viên Lin Jian) Báo cáo tài chính năm đầu tiên của công ty chứng khoán niêm yết đã được công bố.

Ngày 20 tháng 3, Chứng khoán Sáng tạo (Shouchuang Securities) công bố kết quả hoạt động năm 2025, đạt mức cao kỷ lục về hiệu quả kinh doanh. Báo cáo cho thấy, công ty đạt doanh thu 2,528 tỷ nhân dân tệ, tăng 4,58% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 1,056 tỷ nhân dân tệ, tăng 7,26%, tổng tài sản vượt 500 tỷ nhân dân tệ. Nhìn chung, tăng trưởng hiệu quả kinh doanh của công ty khá ổn định, xét theo thời gian dài, trong bốn năm gần đây, hiệu quả đã có sự cải thiện rõ rệt.

Trong những năm gần đây, hiệu quả kinh doanh của công ty đã có sự tăng trưởng rõ rệt. Về mặt hoạt động, các lĩnh vực đầu tư và quản lý tài sản đạt tăng trưởng, trong khi các lĩnh vực quản lý quỹ và ngân hàng đầu tư có phần giảm sút. Trong đó, lĩnh vực đầu tư là trụ cột chính của doanh thu, đạt doanh thu 1,554 tỷ nhân dân tệ, tăng 45,83%; lĩnh vực quản lý tài sản đạt doanh thu 497 triệu nhân dân tệ, tăng 22,33%, cho thấy hiệu quả mở rộng kinh doanh rõ rệt; lĩnh vực quản lý quỹ đạt doanh thu 477 triệu nhân dân tệ, giảm 47,55%, quy mô doanh thu giảm mạnh; lĩnh vực ngân hàng đầu tư đạt doanh thu 189 triệu nhân dân tệ, giảm 3,54%, doanh thu giảm nhẹ.

Hình ảnh thể hiện các hoạt động của Chứng khoán Sáng tạo, trong đó hoạt động tự doanh và quản lý tài sản thể hiện tốt hơn. Ngoài thành tích đạt đỉnh lịch sử về hiệu quả kinh doanh, năm 2025 còn là năm thứ 25 thành lập của công ty, cũng là năm kết thúc chiến lược “14 năm” của công ty. Vào thời điểm này, công ty đã có những thay đổi mới về hoạt động vốn và quản trị doanh nghiệp, thu hút sự chú ý của ngành: Thứ nhất, công ty đón nhận làn sóng điều chỉnh lãnh đạo mới, do ông Bì Jinsong đến tuổi nghỉ hưu theo luật, vào tháng 11 năm 2025, ông Zhang Tao đảm nhận vị trí Chủ tịch Hội đồng quản trị, ông Jiang Qingfeng trở thành Tổng giám đốc mới; đội ngũ lãnh đạo mới đã được xác định; thứ hai, công ty bắt đầu quá trình niêm yết song song A+H, dự kiến trở thành một trong 14 công ty chứng khoán niêm yết A+H, hiện đang tiến hành, kết quả chưa được công bố.

Là một doanh nghiệp tài chính nhà nước tại thủ đô, Công ty Cổ phần Tài Liên là công ty chứng khoán thuộc sở hữu của Tập đoàn Khởi nghiệp Thủ đô Bắc Kinh (Beijing Capital Startup Group). Báo cáo tài chính chú ý rằng, trong lời phát biểu tại Hội đồng quản trị, công ty nhấn mạnh thành tựu phát triển trong chiến lược “14 năm”, so với cuối kỳ “13 năm”, doanh thu tăng 52,50%, lợi nhuận trước thuế tăng 61,25%, lợi nhuận ròng tăng 72,75%, vốn chủ sở hữu tăng 53,90%, tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu trung bình có trọng số kể từ khi niêm yết tăng trưởng hàng năm, đạt 7,78% vào năm 2025.

Quản lý tài sản có nhiều hoạt động nhất, mở mới gần 80.000 tài khoản trong năm

Trong năm 2025, hoạt động quản lý tài sản của Chứng khoán Sáng tạo có nhiều biến động rõ rệt. Về số liệu hoạt động, lĩnh vực quản lý tài sản đạt doanh thu 497 triệu nhân dân tệ, chiếm 19,64% tổng doanh thu năm 2025, tăng 22,33% so với cùng kỳ, chủ yếu do doanh thu ròng từ hoạt động môi giới chứng khoán và tư vấn đầu tư tăng lên.

Cụ thể, trong năm, tổng giá trị giao dịch mua bán cổ phiếu và quỹ đạt 10.718,86 tỷ nhân dân tệ, tăng 61,54% so với cùng kỳ năm trước. Số dư cuối kỳ của hoạt động vay ký quỹ là 3,783 tỷ nhân dân tệ, tăng 30,90% so với cuối năm trước; trong năm 2025, công ty mở mới gần 80.000 tài khoản khách hàng, tổng số khách hàng vượt 870.000, số người dùng hoạt động hàng tháng của ứng dụng Tomate Wealth tăng 31,37%; doanh thu từ dịch vụ tư vấn đầu tư tăng mạnh so với cùng kỳ.

Các hoạt động trong lĩnh vực này có sự điều chỉnh khá dày đặc.

Thứ nhất, công ty tích cực thúc đẩy tối ưu hóa cấu trúc tổ chức hoạt động quản lý tài sản, thành lập trung tâm hoạt động mới, xây dựng hệ thống dịch vụ khách hàng tổ chức toàn diện, cung cấp dịch vụ tài chính toàn diện cho khách hàng tổ chức;

Thứ hai, tái cấu trúc trung tâm quản lý tài sản, tiếp tục đẩy mạnh hoạt động vay ký quỹ và dịch vụ tư vấn đầu tư, thúc đẩy chiến lược chuyển đổi quản lý tài sản của công ty;

Thứ ba, cải cách bộ phận phát triển số, khai thác sâu giá trị dữ liệu, thực hiện chuyển đổi số thông minh để nâng cao hiệu quả kinh doanh và thúc đẩy tăng trưởng.

Quy mô quản lý tài sản vượt 2000 tỷ nhân dân tệ

Hoạt động quản lý tài sản của Chứng khoán Sáng tạo là lợi thế chính, năm 2025 duy trì ổn định và tích cực. Báo cáo cho thấy, lĩnh vực quản lý tài sản đang nhanh chóng chuyển đổi sang đa tài sản, đa chiến lược, quy mô quản lý ổn định tăng trưởng. Tính đến cuối năm 2025, quy mô hoạt động (bao gồm cả dịch vụ tư vấn đầu tư) vượt 2000 tỷ nhân dân tệ, tăng 35,64% so với cùng kỳ; quy mô ròng của các sản phẩm tư vấn và cổ phần tăng nhanh. Ví dụ, quy mô dịch vụ tư vấn đạt 436,99 tỷ nhân dân tệ, tăng 299,41% so với cuối năm trước.

Mặc dù quy mô tổng thể đã vượt qua mức trước đó, nhưng doanh thu hoạt động lại chịu áp lực so với năm 2024. Năm 2025, doanh thu toàn bộ hoạt động quản lý tài sản đạt 477 triệu nhân dân tệ, giảm 47,55% so với cùng kỳ, lý do chính là doanh thu phí từ hoạt động quản lý tài sản giảm.

Ông Jiang Qingfeng, người mới đảm nhận vị trí Tổng giám đốc, tập trung vào lĩnh vực quản lý tài sản, được ngành chú ý về chiến lược tiếp theo của ông. Ông Jiang Qingfeng năm nay 40 tuổi, được bổ nhiệm làm Tổng giám đốc được xem là ví dụ tiêu biểu cho việc đào tạo và trọng dụng nhân tài trẻ của Chứng khoán Sáng tạo. Sau khi gia nhập công ty, ông bắt đầu từ vị trí Tổng giám đốc Bộ phận Quản lý Tài sản, sau đó lần lượt giữ các chức vụ Phó Tổng giám đốc, Phó Tổng giám đốc Thường trực, Tổng giám đốc, Trợ lý Chủ tịch công ty, rồi tháng 10 năm 2023, được bổ nhiệm làm Phó Tổng giám đốc, tháng 8 năm 2025, trở thành thành viên Hội đồng quản trị đại diện người lao động.

Thông tin công khai cho thấy, dưới sự lãnh đạo của ông, hoạt động quản lý tài sản của Chứng khoán Sáng tạo đã hoàn thành chuyển đổi, hướng tới quản lý dựa trên phân bổ tài sản, quy mô quản lý chủ động đạt tăng trưởng nhanh nhiều năm liên tiếp. Đáng chú ý, ông Jiang Qingfeng đã chủ trì chiến lược “Thu nhập cố định +” nhằm tăng cường năng lực nghiên cứu và đầu tư trái phiếu. Năm 2024, quy mô và doanh thu quản lý tài sản của công ty đã đạt mức cao lịch sử, và kết quả năm 2025 tiếp tục duy trì.

Doanh thu tự doanh chiếm hơn sáu phần trăm, là “đáy tàu”

“Quản lý tài sản + Đầu tư” là lợi thế cốt lõi của Chứng khoán Sáng tạo, trong đó tự doanh đóng góp vượt quá lĩnh vực quản lý tài sản. Năm 2025, doanh thu lĩnh vực đầu tư của công ty đạt 1,6 tỷ nhân dân tệ, chiếm 61,48% tổng doanh thu, tăng 45,83% so với cùng kỳ. Các hoạt động đầu tư liên tục phát huy vai trò “đáy tàu” trong hiệu quả kinh doanh.

Chứng khoán Sáng tạo cho biết, công ty liên tục tăng trưởng nhanh trong doanh thu hoạt động giao dịch trái phiếu cố định trong 5 năm liên tiếp; hoạt động đầu tư cổ phần thể hiện rõ hiệu quả, chiến lược cổ tức cao vận hành ổn định; hoạt động đầu tư thay thế linh hoạt, tận dụng tốt cơ hội đầu tư trên thị trường chứng khoán thứ ba và Sở Giao dịch Chứng khoán Bắc Kinh, đạt lợi nhuận đầu tư tốt.

Đáng chú ý, ngoài báo cáo tài chính, công ty cũng dự kiến nâng cao quy mô đầu tư tự doanh. Thông báo cho biết, công ty đồng ý quy mô hoạt động tự doanh năm 2026 không vượt quá giới hạn do cơ quan quản lý quy định, đầu tư tự doanh vào cổ phiếu và các sản phẩm phái sinh không vượt quá 80% vốn ròng, không vượt quá 400% vốn không phải cổ phần, theo tiêu chuẩn quản lý, các thay đổi về tiêu chuẩn sẽ điều chỉnh theo quy định, không tính các khoản đầu tư dài hạn, vay ký quỹ và các vị trí thụ động trong phát hành.

Chứng khoán ngân hàng đầu tư còn thiếu, quy mô bảo lãnh phát hành trái phiếu tăng mạnh

Ngành ngân hàng đầu tư vẫn là điểm yếu của Chứng khoán Sáng tạo, năm 2025 vẫn như vậy. Doanh thu hoạt động đạt 189 triệu nhân dân tệ, chiếm 7,46% tổng doanh thu năm 2025, giảm 3,54% so với cùng kỳ, chủ yếu do doanh thu bảo lãnh phát hành giảm. Tuy nhiên, từ mức độ nỗ lực, có dấu hiệu cải thiện so với các năm trước.

Quy mô bảo lãnh phát hành trái phiếu của công ty tăng mạnh, xếp hạng ngành và doanh thu đều đạt mức cao lịch sử; quy mô phát hành và bán ABS đều nằm trong top 15 ngành.

Công bố năm chiến lược kinh doanh trọng điểm

Báo cáo tài chính cũng tiết lộ kế hoạch hoạt động cốt lõi của công ty năm 2026, Chứng khoán Sáng tạo xác định rõ tổng thể phát triển và phân bổ hoạt động trong giai đoạn tiếp theo.

Lĩnh vực quản lý tài sản tiếp tục mở rộng quy mô, đẩy mạnh phát triển các chiến lược “Thu nhập cố định +”, cổ phần và tư vấn đầu tư.

Lĩnh vực đầu tư sẽ theo đuổi mục tiêu chiến lược “Không hướng” và tiến tới toàn diện “FICC”, xây dựng mô hình đa dạng “Chứng khoán - Trái phiếu - Phái sinh”.

Lĩnh vực ngân hàng đầu tư giữ vững vị trí trong các hoạt động hợp nhất, mua bán lớn, bao gồm cả các khoản đầu tư vào các tài sản đặc thù và khó khăn.

Lĩnh vực quản lý tài sản tập trung xây dựng trung tâm quản lý tài sản và trung tâm dịch vụ tổ chức, tiếp tục tối ưu hóa quản lý các chi nhánh.

Tiếp tục thúc đẩy ứng dụng công nghệ tài chính, tăng cường đầu tư công nghệ thông tin, thúc đẩy chuyển đổi số để nâng cấp hoạt động.