Báo cáo thường niên đầu tiên của công ty chứng khoán niêm yết đã ra mắt! First Novel Securities lập thành tích tốt nhất trong lịch sử

Công ty chứng khoán niêm yết công bố báo cáo thường niên đầu tiên.

Vào ngày 20 tháng 3, Chứng khoán Sáng tạo (Shouchuang Securities) đã công bố kết quả hoạt động năm 2025, đạt mức cao kỷ lục trong lịch sử. Báo cáo cho thấy công ty đã đạt doanh thu 2,528 tỷ nhân dân tệ, tăng 4,58% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ là 1,056 tỷ nhân dân tệ, tăng 7,26%, tổng tài sản vượt mốc 500 tỷ nhân dân tệ. Nhìn chung, tốc độ tăng trưởng kết quả kinh doanh của công ty khá ổn định, xét theo chiều dài thời gian, trong bốn năm gần đây, hiệu quả hoạt động đã có sự cải thiện rõ rệt.

Trong những năm gần đây, thành tích của công ty đã có sự tiến bộ rõ rệt.

Về mặt hoạt động, các lĩnh vực đầu tư và quản lý tài sản đã đạt tăng trưởng, trong khi các lĩnh vực quản lý quỹ và ngân hàng đầu tư có phần giảm sút. Trong đó, hoạt động đầu tư là trụ cột chính của doanh thu, cả năm đạt doanh thu 1.554 tỷ nhân dân tệ, tăng 45,83%; hoạt động quản lý tài sản đạt doanh thu 497 triệu nhân dân tệ, tăng 22,33%, cho thấy hiệu quả mở rộng kinh doanh rõ rệt; lĩnh vực quản lý quỹ đạt doanh thu 477 triệu nhân dân tệ, giảm 47,55%, quy mô doanh thu thu hẹp đáng kể; hoạt động ngân hàng đầu tư đạt doanh thu 189 triệu nhân dân tệ, giảm 3,54%, doanh thu giảm nhẹ.

Hình ảnh thể hiện các lĩnh vực kinh doanh của Chứng khoán Sáng tạo, trong đó hoạt động tự doanh và quản lý tài sản thể hiện tốt hơn.

Ngoài thành tích đạt mức cao kỷ lục, năm 2025 còn là dịp kỷ niệm 25 năm thành lập công ty, đồng thời cũng là năm kết thúc chiến lược “Kế hoạch 14 năm” của công ty. Vào thời điểm này, công ty đã có những thay đổi mới trong hoạt động vận hành vốn và quản trị doanh nghiệp, thu hút sự chú ý của ngành: Thứ nhất, công ty đón nhận làn sóng điều chỉnh nhân sự mới, do Bị Jiunsong đến tuổi nghỉ hưu theo quy định, vào tháng 11 năm 2025, Trương Đào đảm nhiệm vị trí Chủ tịch Hội đồng quản trị thay thế; Giang Thanh Phong được bổ nhiệm làm Tổng giám đốc mới; đội ngũ lãnh đạo mới đã chính thức hình thành. Thứ hai, công ty bắt đầu quá trình niêm yết song song A+H, hy vọng trở thành một trong 14 công ty chứng khoán niêm yết A+H trong ngành, hiện đang tiến hành các bước chuẩn bị, kết quả chưa được công bố.

Là doanh nghiệp tài chính quốc doanh tại thủ đô, Chứng khoán Sáng tạo thuộc sở hữu của Tập đoàn Khởi nghiệp Thủ đô Bắc Kinh (Beijing Capital Startup Group), trực thuộc Ủy ban Tài chính và Cổ phần của Chính quyền thành phố Bắc Kinh. Tờ Tài Liên Xã (Cailian News) nhận thấy, trong lời phát biểu tại Hội đồng quản trị, công ty đã nhấn mạnh thành tựu phát triển trong “Kế hoạch 14 năm”, so với cuối kỳ “Kế hoạch 13 năm”, doanh thu hoạt động đã tăng 52,50%, lợi nhuận trước thuế tăng 61,25%, lợi nhuận ròng tăng 72,75%, vốn chủ sở hữu tăng 53,90%, tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu trung bình có trọng số kể từ khi niêm yết tăng trưởng qua các năm, dự kiến đạt 7,78% vào năm 2025.

Hoạt động quản lý tài sản nhiều nhất, mở mới gần 80.000 tài khoản trong năm

Trong năm 2025, hoạt động quản lý tài sản của Chứng khoán Sáng tạo có nhiều biến động rõ rệt. Về số liệu kinh doanh, lĩnh vực này đạt doanh thu 497 triệu nhân dân tệ, chiếm 19,64% tổng doanh thu năm 2025, tăng 22,33% so với cùng kỳ, chủ yếu do doanh thu ròng từ hoạt động môi giới chứng khoán và tư vấn đầu tư tăng lên.

Cụ thể, tổng giá trị giao dịch môi giới cổ phiếu và quỹ trong năm đạt 10.718,86 tỷ nhân dân tệ, tăng 61,54% so với cùng kỳ năm trước. Số dư cuối kỳ của hoạt động vay ký quỹ là 3,783 tỷ nhân dân tệ, tăng 30,90% so với cuối năm trước; trong năm 2025, công ty mở mới gần 80.000 tài khoản khách hàng, tổng số khách hàng vượt 870.000, số người dùng hoạt động hàng tháng của ứng dụng Tomate Wealth tăng 31,37%; doanh thu từ hoạt động tư vấn đầu tư cũng tăng mạnh so với cùng kỳ.

Các điều chỉnh trong lĩnh vực này diễn ra khá dày đặc.

Thứ nhất, công ty tích cực thúc đẩy tối ưu hóa cấu trúc tổ chức hoạt động quản lý tài sản, thành lập trung tâm dịch vụ khách hàng tổ chức mới, xây dựng hệ thống nền tảng dịch vụ khách hàng tổ chức một cách hệ thống, nhằm cung cấp dịch vụ tài chính toàn diện cho khách hàng tổ chức của công ty.

Thứ hai, tái cấu trúc trung tâm quản lý tài sản, tiếp tục đẩy mạnh hoạt động trong lĩnh vực vay ký quỹ và dịch vụ tư vấn đầu tư, toàn lực thúc đẩy chiến lược chuyển đổi hoạt động quản lý tài sản của công ty.

Thứ ba, cải cách Bộ phận Phát triển số, khai thác sâu giá trị dữ liệu, thực hiện chuyển đổi số và trí tuệ công nghệ để nâng cao năng lực kinh doanh và thúc đẩy tăng chất lượng, tăng lượng.

Quy mô quản lý tài sản vượt 2000 tỷ nhân dân tệ

Lĩnh vực quản lý tài sản của Chứng khoán Sáng tạo là lợi thế của công ty, duy trì đà phát triển ổn định trong năm 2025. Báo cáo cho thấy, lĩnh vực này đang nhanh chóng chuyển đổi sang đa tài sản, đa chiến lược, quy mô quản lý ổn định tăng trưởng. Tính đến cuối năm 2025, quy mô hoạt động (bao gồm cả hoạt động tư vấn đầu tư) đã vượt 2000 tỷ nhân dân tệ, tăng 35,64% so với cùng kỳ; quy mô ròng của các sản phẩm tư vấn đầu tư và các sản phẩm cổ phần có giá trị ròng tăng nhanh. Ví dụ, quy mô hoạt động tư vấn đầu tư đạt 436,99 tỷ nhân dân tệ, tăng 299,41% so với cuối năm trước.

Dù quy mô tổng thể đã vượt qua mốc mới, nhưng doanh thu hoạt động lại chịu áp lực so với năm 2024. Năm 2025, toàn bộ doanh thu hoạt động của lĩnh vực quản lý tài sản đạt 477 triệu nhân dân tệ, giảm 47,55% so với cùng kỳ, lý do chính là do doanh thu phí hiệu quả của hoạt động quản lý tài sản giảm.

Người mới được bổ nhiệm làm Tổng giám đốc, Giang Thanh Phong, tập trung vào lĩnh vực quản lý tài sản, ngành rất quan tâm đến chiến lược tiếp theo của ông. Giang Thanh Phong năm nay 40 tuổi, được bổ nhiệm làm Tổng giám đốc được xem là một ví dụ điển hình về việc đào tạo và trọng dụng nhân tài trẻ của Chứng khoán Sáng tạo. Sau khi gia nhập công ty, ông bắt đầu từ vị trí Tổng giám đốc Bộ phận Quản lý tài sản của Phòng Quản lý tài sản, sau đó lần lượt giữ các chức vụ Phó Tổng giám đốc, Phó Tổng giám đốc thường trực, Tổng giám đốc, Trợ lý Tổng giám đốc công ty, rồi được bổ nhiệm làm Phó Tổng giám đốc vào tháng 10 năm 2023, và vào tháng 8 năm 2025 trở thành thành viên Hội đồng quản trị đại diện người lao động.

Thông tin công khai cho thấy, dưới sự lãnh đạo của ông, hoạt động quản lý tài sản của Chứng khoán Sáng tạo đã hoàn tất quá trình chuyển đổi, hướng tới quản lý dựa trên phân bổ tài sản, theo mô hình quản lý theo giá trị ròng, quy mô quản lý chủ động đã liên tục tăng trưởng nhanh trong nhiều năm. Đáng chú ý, Giang Thanh Phong đã chủ trì chiến lược “Thu nhập cố định+”, tăng cường năng lực nghiên cứu và đầu tư trái phiếu. Năm 2024, quy mô và doanh thu quản lý tài sản của công ty đã đạt mức cao nhất trong lịch sử, và kết quả năm 2025 tiếp tục duy trì.

Doanh thu tự doanh chiếm hơn sáu phần trăm, là “hòn đá tảng”

“Quản lý tài sản + Đầu tư” là lợi thế cốt lõi của Chứng khoán Sáng tạo, trong đó tự doanh đóng góp vượt trội hơn lĩnh vực quản lý tài sản. Năm 2025, doanh thu hoạt động đầu tư của công ty đạt 1,6 tỷ nhân dân tệ, chiếm 61,48% tổng doanh thu, tăng 45,83% so với cùng kỳ. Các hoạt động đầu tư liên tục giữ vai trò “hòn đá tảng” trong thành tích của công ty.

Chứng khoán Sáng tạo cho biết, doanh thu từ hoạt động giao dịch đầu tư cố định đã liên tục tăng trưởng nhanh trong 5 năm liên tiếp; hiệu quả của chiến lược hướng về phía không tập trung của hoạt động đầu tư cổ phần thể hiện rõ nét, chiến lược cổ tức cao vận hành ổn định; hoạt động đầu tư thay thế đã nhanh chóng nắm bắt cơ hội đầu tư trên thị trường chứng khoán Nền tảng mới (Nghị định 3) và Sở Giao dịch Chứng khoán Bắc Kinh (Beijing Stock Exchange), mang lại lợi nhuận đầu tư tốt.

Điều đáng chú ý là, ngoài việc công bố báo cáo thường niên, Chứng khoán Sáng tạo còn có kế hoạch nâng cao quy mô đầu tư tự doanh. Thông báo cho biết, công ty đồng ý quy mô hoạt động tự doanh trong năm 2026 không vượt quá giới hạn do cơ quan quản lý quy định, đầu tư tự doanh vào cổ phiếu và các sản phẩm phái sinh không vượt quá 80% vốn ròng, các khoản đầu tư không liên quan đến cổ phần chiếm tối đa 400% vốn ròng, theo tiêu chuẩn đo lường của cơ quan quản lý; các thay đổi tiêu chuẩn sẽ điều chỉnh theo quy định, mức hạn mức không bao gồm các khoản đầu tư dài hạn, vay ký quỹ và các vị thế thụ động trong phát hành, bảo lãnh.

Chưa hoàn thiện hoạt động ngân hàng đầu tư, quy mô bảo lãnh phát hành trái phiếu tăng mạnh

Ngành ngân hàng đầu tư vẫn là điểm yếu của Chứng khoán Sáng tạo, năm 2025 vẫn vậy. Doanh thu hoạt động của công ty đạt 189 triệu nhân dân tệ, chiếm 7,46% tổng doanh thu năm 2025, giảm 3,54% so với cùng kỳ, chủ yếu do doanh thu từ hoạt động bảo lãnh giảm. Tuy nhiên, mức độ nỗ lực đã có cải thiện so với các năm trước.

Quy mô bảo lãnh phát hành trái phiếu của công ty tăng mạnh, xếp hạng ngành và doanh thu đều đạt mức cao nhất trong lịch sử; quy mô phát hành và bán ABS cũng nằm trong top 15 của ngành.

Tiết lộ năm chiến lược kinh doanh trọng điểm

Báo cáo thường niên cũng tiết lộ kế hoạch hoạt động cốt lõi của công ty trong năm 2026, xác định rõ tổng thể phát triển và định hướng phân bổ các lĩnh vực kinh doanh trong giai đoạn tiếp theo.

Lĩnh vực quản lý tài sản sẽ tiếp tục mở rộng quy mô quản lý, đẩy mạnh phát triển các chiến lược “Thu nhập cố định+”, cổ phần và tư vấn đầu tư.

Lĩnh vực đầu tư sẽ theo đuổi mục tiêu chiến lược “Không hướng về phía nào” và tiến tới toàn diện trong lĩnh vực “FICC”, xây dựng mô hình đa dạng “Chứng khoán – Trái phiếu – Phát triển phái sinh” vững chắc.

Lĩnh vực ngân hàng đầu tư duy trì vị trí chủ đạo trong các hoạt động hợp nhất, mua bán doanh nghiệp, bao gồm cả các khoản đầu tư thay thế và các tài sản trong tình trạng khó khăn.

Lĩnh vực quản lý tài chính cá nhân tập trung tăng cường xây dựng trung tâm quản lý tài sản và trung tâm doanh nghiệp, tiếp tục tối ưu hóa quản lý các chi nhánh.

Tiếp tục thúc đẩy ứng dụng công nghệ tài chính, tăng cường đầu tư vào công nghệ thông tin, sử dụng chuyển đổi số để nâng cấp hoạt động kinh doanh.