Lãi suất tiền gửi trung dài hạn của các ngân hàng nhỏ và vừa giảm xuống mức "hàng 1" và có thể sẽ tiếp tục xu hướng giảm trong tương lai

Phóng viên Peng Yan

Kể từ tháng 3, nhiều ngân hàng thương mại thành phố, ngân hàng nông thương và ngân hàng xã, phường đã lần lượt giảm lãi suất tiền gửi có kỳ hạn, lãi suất tiền gửi có kỳ hạn 2 năm, 3 năm, 5 năm của các ngân hàng nhỏ và vừa đều giảm xuống dưới 2%, chính thức bước vào thời kỳ “chữ số 1”.

Các nhà nghiên cứu của Ngân hàng Dự trữ Trung Quốc, ông Lou Feipeng, khi phỏng vấn báo Securities Daily cho biết, điều này chủ yếu xuất phát từ áp lực thu hẹp chênh lệch lãi suất ròng và lãi suất cho vay liên tục giảm, đồng thời phản ánh ngành ngân hàng đã bước vào giai đoạn quản lý nợ chi tiết, tức là dẫn dắt dòng vốn chuyển sang trung hạn và ngắn hạn thông qua việc đảo lộn lãi suất. Đồng thời, điều này cũng đánh dấu quá trình thị trường hóa lãi suất tiền gửi đang diễn ra nhanh hơn, các ngân hàng nhỏ và vừa đang chuyển từ việc thu hút tiền gửi theo cách thô sơ sang cạnh tranh dựa trên sự khác biệt.

Cụ thể, đợt điều chỉnh lãi suất tiền gửi này có phạm vi rộng, nhiều ngân hàng nhỏ và vừa tại các tỉnh như Hồ Bắc, Vân Nam, Tân Cương, Giang Tô, Thượng Hải đã lần lượt công bố các thông báo điều chỉnh lãi suất tiền gửi.

Ví dụ, ngày 11 tháng 3, Ngân hàng Nông thương Tam Hiệp Hồ Bắc đã công bố điều chỉnh lãi suất tiền gửi bằng nhân dân tệ. Trong đó, lãi suất hàng năm của tiền gửi cố định 3 năm và 5 năm đều điều chỉnh về 1,50%, giảm 5 điểm cơ bản so với mức trước đó; các sản phẩm thuộc dòng “Fumanying” với kỳ hạn 1 năm, 2 năm, 3 năm lần lượt giảm xuống còn 1,15%, 1,25%, 1,55%, giảm lần lượt 25 điểm cơ bản, 25 điểm cơ bản và 30 điểm cơ bản so với mức trước đó.

Ngân hàng Nông thôn Jingfa tại Phố Khẩu, Nam Kinh cũng đã công bố thông báo gần đây, từ ngày 9 tháng 3 năm 2026, lãi suất tiền gửi cá nhân kỳ hạn 1 năm sẽ điều chỉnh từ 1,85% xuống còn 1,65%, lãi suất tiền gửi của tổ chức và cá nhân kỳ hạn 2 năm từ 1,8% xuống còn 1,65%; ngoài ra, từ ngày 2 tháng 3 năm 2026, ngân hàng này đã điều chỉnh lãi suất tiền gửi cố định kỳ hạn 3 năm và 5 năm của tổ chức và cá nhân xuống còn 1,88%, giảm 32 điểm cơ bản so với mức 2,2% trước đó.

Ngoài ra, các ngân hàng như Ngân hàng Nông nghiệp Thượng Hải tại Chí Bình, Ngân hàng Bắc Nguyên tại Vân Nam, Ngân hàng Tân Cương, Ngân hàng Thượng Hải tại Thượng Hải, Ngân hàng Nông thôn Hữu Nghị tại Hắc Long Giang, đều đã giảm lãi suất niêm yết tiền gửi trong tháng 3, chủ yếu tập trung vào các khoản tiền gửi dài hạn, mức giảm từ 5 điểm cơ bản đến 30 điểm cơ bản.

Cục Quản lý Giám sát Tài chính Nhà nước Trung Quốc công bố các chỉ số chính của ngành ngân hàng quý IV năm 2025 cho thấy, tính đến cuối quý IV năm 2025, chênh lệch lãi suất ròng của các ngân hàng thương mại là 1,42%, giữ nguyên so với cuối quý III và quý II. Xét theo loại hình tổ chức, các ngân hàng thương mại thành phố và ngân hàng nông thương có chênh lệch lãi suất ròng lần lượt là 1,37% và 1,60%. Trong bối cảnh chênh lệch lãi suất ròng duy trì ở mức thấp, cộng thêm việc lãi suất thị trường cho vay (LPR) duy trì ở mức thấp, đã làm gia tăng áp lực kiểm soát chi phí ở phía nguồn vốn của các ngân hàng.

Chuyên viên nghiên cứu của Ngân hàng Tư nhân Su, ông Xue Hongyan, nói với báo Securities Daily rằng, trong bối cảnh LPR nhiều lần giảm, dẫn đến lợi nhuận từ tài sản giảm, các ngân hàng nhỏ và vừa, vốn nhạy cảm hơn với chi phí nợ, khó có thể tiếp tục mở rộng quy mô dựa vào việc huy động tiền lãi cao. Đợt giảm này không chỉ là sự theo dõi, bổ sung lãi suất của các ngân hàng thương mại quốc gia trước đó, mà còn là phản ứng theo hướng dẫn của cơ quan quản lý, chuyển đổi từ mở rộng quy mô sang kiểm soát chi phí và nâng cao hiệu quả, hướng tới phát triển chất lượng cao.

Ông Lou Feipeng cho biết, trong tương lai, lãi suất tiền gửi của các ngân hàng nhỏ và vừa sẽ tiếp tục xu hướng giảm, các sản phẩm có kỳ hạn dài có thể tiếp tục giảm lãi suất, tỷ lệ các sản phẩm ngắn hạn dự kiến sẽ tăng lên, hiện tượng đảo lộn lãi suất theo kỳ hạn có thể trở nên phổ biến hơn, phản ánh sự đồng thuận trong ngành về dự báo lãi suất sẽ giảm dài hạn. Các ngân hàng nhỏ và vừa cũng sẽ chú trọng hơn đến tối ưu hóa cấu trúc tiền gửi, dựa vào các kênh số hóa để giới thiệu các sản phẩm khác biệt, nâng cao mức độ quản lý nợ chi tiết.

Xue Hongyan còn dự báo rằng, trong tương lai, xu hướng lãi suất tiền gửi của ngân hàng sẽ phụ thuộc nhiều vào hoạt động của kinh tế vĩ mô, nhu cầu vay vốn thực thể và việc linh hoạt sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ. Nếu các yếu tố liên quan có biến đổi rõ rệt, xu hướng lãi suất cũng có thể điều chỉnh. Trong bối cảnh này, sự phân hóa lãi suất giữa các ngân hàng và các sản phẩm có kỳ hạn khác nhau có thể tiếp tục tồn tại: các tổ chức hoạt động ổn định, ít áp lực nợ sẽ có khả năng giảm chi phí tiền gửi nhiều hơn, trong khi các ngân hàng gặp áp lực huy động lớn hơn sẽ điều chỉnh giá theo nhu cầu của riêng mình. Đồng thời, cấu trúc kỳ hạn của lãi suất tiền gửi cũng có thể tiếp tục điều chỉnh; nếu sức hấp dẫn của các sản phẩm dài hạn siêu dài giảm, dòng vốn sẽ tiếp tục chuyển hướng sang trung hạn và ngắn hạn, giúp các ngân hàng tối ưu hóa cấu trúc nợ và duy trì chênh lệch lãi suất ròng. Tổng thể, lãi suất tiền gửi của ngân hàng sẽ bước vào giai đoạn vận hành thị trường linh hoạt hơn, có tính cạnh tranh cao hơn.

(Chỉnh sửa: Wen Jing)