Tập đoàn Mưa Hồng phương Đông dự kiến mua lại 100% vốn chủ sở hữu của Phần cứng Thế giới!

Phóng viên|胥帅

Biên tập|张锦河 张益铭  杜波 Hiệu đính|金冥羽

Công ty Cổ phần Công nghệ Chống thấm Đông Phương Rainforest (gọi tắt là Đông Phương Rainforest) lại có thêm một thương vụ mua lại.

Vào tối ngày 17 tháng 3, Đông Phương Rainforest (SZ002271, giá cổ phiếu 15,74 nhân dân tệ, vốn hóa thị trường 37,5998 tỷ nhân dân tệ) đã công bố, công ty con toàn phần của họ dự kiến mua lại 100% cổ phần của Công ty Nhà máy Phụ kiện Kim loại và Nhựa Thế giới, một doanh nghiệp lâu đời của Hồng Kông (gọi tắt là Thế giới Kim loại). Công ty mục tiêu này thành lập từ năm 1961, là thương hiệu tiêu biểu trong lĩnh vực ống nhựa tại Hồng Kông, với thương hiệu “Mỏ neo” nổi tiếng trong Vùng Vịnh Quảng Đông-Hồng Kông-Macao.

Ngoài ra, một trong các bên chuyển nhượng mục tiêu là một trong những doanh nghiệp sản xuất ống nhựa lớn nhất toàn cầu. Động thái này đánh dấu việc Đông Phương Rainforest bước chân vào thị trường ống nhựa và phụ kiện ống tại Hồng Kông, tiếp tục hoàn thiện chiến lược kinh doanh.

Bên chuyển nhượng mục tiêu là một trong những doanh nghiệp sản xuất ống nhựa lớn nhất thế giới

Vào tối ngày 17 tháng 3, Đông Phương Rainforest đã phát hành Thông báo về việc ký kết “Thoả thuận Mua bán Cổ phần (Share Purchase Agreement - SPA)”. Thông báo cho biết, công ty con toàn phần của họ tại Hồng Kông, Công ty Đầu tư Đông Phương Rainforest Hồng Kông, đã ký kết thỏa thuận với Tập đoàn ALIAXIS SA (gọi tắt là Aliaxis) cùng nhiều bên khác, dự kiến dùng nguồn vốn tự có để đầu tư khoảng 164 triệu đô la Hồng Kông để mua lại 100% cổ phần của Công ty Nhà máy Phụ kiện Kim loại và Nhựa Thế giới (gọi tắt là Thế giới Kim loại hoặc công ty mục tiêu).

Công ty mục tiêu chính của giao dịch này, Thế giới Kim loại, thành lập ngày 24 tháng 2 năm 1961, có trụ sở đăng ký tại Kowloon, Hồng Kông. Hoạt động chính của công ty là “sản xuất và kinh doanh các loại ống và phụ kiện ống bằng các chất liệu như CPVC (PVC chlorinated), UPVC (PVC cứng)”. Như vậy, đây cũng là một trong những doanh nghiệp tiên phong trong ngành ống nhựa tại Hồng Kông. Khi mới thành lập, công ty đúng vào thời điểm ngành công nghiệp Hồng Kông chuyển đổi từ thủ công truyền thống sang sản xuất hiện đại.

Theo các tài liệu công khai, Tập đoàn Aliaxis là một trong những doanh nghiệp sản xuất ống nhựa lớn nhất toàn cầu, giữ vị trí hàng đầu trong lĩnh vực hệ thống ống nhựa và van toàn cầu. Nhờ vào tập đoàn đa quốc gia Aliaxis, Thế giới Kim loại đã phát triển sâu rộng tại Hồng Kông hơn sáu mươi năm. Về vị thế của họ trên thị trường Hồng Kông, Đông Phương Rainforest đã xác nhận trong thông báo: “Thế giới Kim loại luôn tập trung vào sản xuất và kinh doanh các sản phẩm ống nhựa và phụ kiện ống, thương hiệu ‘Mỏ neo’ của họ nhờ chất lượng vượt trội và dịch vụ khách hàng xuất sắc, đã được biết đến rộng rãi tại Hồng Kông và Quảng Đông, đồng thời đã trở thành thương hiệu tiêu biểu trong lĩnh vực ống nhựa tại Hồng Kông, sở hữu ảnh hưởng thương hiệu nổi bật và khả năng định giá thương hiệu cao.”

Để phục vụ tốt hơn thị trường nội địa Trung Quốc và mở rộng năng lực sản xuất, ngày 15 tháng 3 năm 1993, Công ty TNHH Công nghiệp Hoàn Vũ Trung Nam (gọi tắt là Trung Nam Hoàn Vũ), liên doanh giữa Tập đoàn Aliaxis và Thế giới Kim loại, đã đặt trụ sở tại thành phố Trung Nam, tỉnh Quảng Đông. Trung Nam Hoàn Vũ tiếp nhận các hoạt động sản xuất chính và năng lực kỹ thuật của công ty mục tiêu.

Sau khi các bên thương lượng thống nhất, giá trị doanh nghiệp của công ty mục tiêu trong toàn bộ giao dịch này được xác định là 164 triệu đô la Hồng Kông. Đến năm 2025, EBITDA (Lợi nhuận trước thuế, lãi vay, khấu hao và khấu trừ) của công ty mục tiêu dự kiến đạt 29,493 triệu đô la Hồng Kông (khoảng 26,0178 triệu nhân dân tệ), tương ứng với tỷ lệ EV/EBITDA là 5,56 lần.

Về số liệu tài chính, thông báo đã phân biệt rõ các loại tiền tệ của các chủ thể khác nhau. Báo cáo tài chính hợp nhất của Thế giới Kim loại chủ yếu tính bằng đô la Hồng Kông. Dựa trên báo cáo tài chính mô phỏng do ban quản lý công ty mục tiêu cung cấp, các chỉ số tài chính chính như sau: Năm 2024 (chưa kiểm toán), doanh thu 121 triệu đô la Hồng Kông, lợi nhuận hoạt động 33,547 triệu đô la Hồng Kông, lợi nhuận ròng 29,164 triệu đô la Hồng Kông; Năm 2025 (chưa kiểm toán), doanh thu 115 triệu đô la Hồng Kông, lợi nhuận hoạt động 29,913 triệu đô la Hồng Kông, lợi nhuận ròng 25,33 triệu đô la Hồng Kông. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, tổng tài sản hợp nhất của công ty mục tiêu là 130 triệu đô la Hồng Kông, vốn chủ sở hữu là 109 triệu đô la Hồng Kông.

Trong khi đó, các số liệu tài chính chính của Trung Nam Hoàn Vũ được tính bằng nhân dân tệ: Năm 2024 (đã kiểm toán), doanh thu 78,7264 triệu nhân dân tệ, lợi nhuận ròng 13,5994 triệu nhân dân tệ; Năm 2025 (đã kiểm toán), doanh thu 75,2401 triệu nhân dân tệ, lợi nhuận ròng 11,0219 triệu nhân dân tệ.

Thị trường truyền thống đang đối mặt thử thách, công ty đẩy nhanh mở rộng thị trường mới

Trong bối cảnh ngành bất động sản phía dưới điều chỉnh, hoạt động kinh doanh chính của Đông Phương Rainforest đã chịu áp lực không nhỏ. Báo cáo tài chính công khai cho thấy, năm 2024, Đông Phương Rainforest đạt doanh thu 28,056 tỷ nhân dân tệ, giảm 14,52% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ là 1,08 tỷ nhân dân tệ, giảm mạnh 95,24%. Đến quý III năm 2025, doanh thu đạt 20,601 tỷ nhân dân tệ, lợi nhuận ròng về cổ đông công ty mẹ là 810 triệu nhân dân tệ, ngành kinh doanh truyền thống vẫn đang trong giai đoạn tích lũy đáy.

Đối mặt với cuộc cạnh tranh về lượng hàng tồn kho, tìm kiếm thị trường mới để tăng trưởng đã trở thành chiến lược cốt lõi của Đông Phương Rainforest để phá vỡ thế cục. Năm 2024, doanh thu của Đông Phương Rainforest từ thị trường nước ngoài đạt 877 triệu nhân dân tệ, tăng trưởng 24,73%, trở thành điểm sáng hiếm hoi trong thành tích chung.

Năm đầu năm, công ty con toàn phần đã hoàn tất việc mua lại 60% cổ phần của Novakem tại Brazil, quá trình giao nhận đã thành công, tiếp tục thúc đẩy chiến lược mở rộng thị trường Nam Mỹ.

Bước vào năm 2026, các hoạt động mở rộng thị trường của Đông Phương Rainforest ngày càng dồn dập và quyết đoán hơn. Đầu năm, Chủ tịch Lý Vệ Quốc của công ty đã trực tiếp nhấn mạnh trong nội bộ rằng, năm 2026, công ty sẽ đối mặt với thử thách lớn về đột phá kinh doanh và mở rộng thị trường quốc tế. Ông Lý đã đặt mục tiêu rõ ràng cho sự phát triển của Đông Phương Rainforest năm 2026, đó là đạt sản lượng giao hàng hàng năm của màng chống thấm 1 tỷ mét vuông, sản lượng và doanh số của bột trộn vữa vượt 20 triệu tấn, không còn chỗ để lùi bước, chỉ còn cách “lật ngược tình thế” hoặc “thua trận”, rõ ràng như nước.

Hết.