Hawk-eye Alert: Digital Person Interest Income/Monetary Funds Ratio Below 1.5%

Sina Finance Viện Nghiên cứu Công ty niêm yết | Hệ thống cảnh báo nhanh Báo cáo tài chính

Ngày 13 tháng 3, Digital Human đã công bố báo cáo thường niên năm 2025.

Báo cáo cho thấy, doanh thu toàn bộ năm 2025 của công ty đạt 99,654,900 nhân dân tệ, tăng 50,22% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ là 8,184,100 nhân dân tệ, tăng 296,77%; lợi nhuận ròng trừ các khoản mục ngoại lệ thuộc về cổ đông công ty mẹ là 4,000,900 nhân dân tệ, tăng 132,09%; lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 0,08 nhân dân tệ/cổ phiếu.

Kể từ khi niêm yết vào tháng 12 năm 2020, công ty đã thực hiện chia cổ tức bằng tiền mặt 3 lần, tổng số tiền đã chi trả là 32,916,500 nhân dân tệ.

Hệ thống cảnh báo nhanh Báo cáo tài chính của công ty niêm yết của Sina Finance phân tích báo cáo tài chính của Digital Human năm 2025 từ bốn góc độ chính: chất lượng hiệu suất, khả năng sinh lời, áp lực và an toàn về vốn, cùng hiệu quả hoạt động, bằng phương pháp phân tích định lượng thông minh.

1. Về mặt chất lượng hiệu suất

Trong kỳ báo cáo, doanh thu của công ty đạt 99,654,900 nhân dân tệ, tăng 50,22% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng là 8,184,100 nhân dân tệ, tăng 296,77%; dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh là 37,034,700 nhân dân tệ, tăng 28,33%.

Xem xét tổng thể về hiệu suất, cần chú ý đến:

• Lợi nhuận ròng có biến động lớn. Trong ba kỳ báo cáo gần nhất, lợi nhuận ròng lần lượt là 0, -4,159,000 và 8,184,100 nhân dân tệ, tỷ lệ biến động so với cùng kỳ lần lượt là 0%, -133,49% và 296,77%, cho thấy lợi nhuận ròng có sự dao động đáng kể.

Xem xét tỷ lệ doanh thu, chi phí và các khoản phí trong kỳ, cần chú ý đến:

• Sự biến động lớn giữa chi phí bán hàng và doanh thu. Trong kỳ, doanh thu tăng 50,22% so với cùng kỳ; chi phí bán hàng tăng 20,18%, sự chênh lệch này lớn.

| Mục | 31/12/2023 | 31/12/2024 | 31/12/2025 | | Doanh thu (nhân dân tệ) | - | 66,341,000 | 99,654,900 | | Chi phí bán hàng (nhân dân tệ) | - | 21,974,100 | 26,408,800 | | Tốc độ tăng trưởng doanh thu | - | -39,26% | 50,22% | | Tốc độ tăng trưởng chi phí bán hàng | - | -3,59% | 20,18% |

2. Về khả năng sinh lời

Trong kỳ, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đạt 69,52%, giảm 3,75% so với cùng kỳ; tỷ suất lợi nhuận ròng là 8,21%, tăng 230,99%; tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (tính theo trọng số) là 3,33%, tăng 297,04%.

Kết hợp với hoạt động kinh doanh của công ty, cần chú ý đến:

• Tỷ suất lợi nhuận gộp giảm, tỷ suất lợi nhuận ròng tăng. Trong kỳ, tỷ suất lợi nhuận gộp từ bán hàng giảm từ 72,23% của cùng kỳ năm trước xuống còn 69,52%; tỷ suất lợi nhuận ròng từ -6,27% của cùng kỳ năm trước tăng lên 8,21%.

| Mục | 31/12/2023 | 31/12/2024 | 31/12/2025 | | Tỷ suất lợi nhuận gộp | - | 72,23% | 69,52% | | Tỷ suất lợi nhuận ròng | - | -6,27% | 8,21% |

3. Về áp lực và an toàn về vốn

Trong kỳ, tỷ lệ nợ phải trả của công ty là 12,32%, tăng 9,36% so với cùng kỳ; tỷ lệ thanh khoản hiện tại là 7,27, tỷ lệ thanh khoản nhanh là 6,93; tổng nợ là 1,710,8 nghìn nhân dân tệ, trong đó nợ ngắn hạn là 1,710,8 nghìn nhân dân tệ, chiếm 100% tổng nợ.

Xem xét từ góc độ kiểm soát vốn, cần chú ý đến:

• Tỷ lệ lãi suất thu nhập/tiền mặt nhỏ hơn 1,5. Trong kỳ, tiền mặt của công ty là 1,9 tỷ nhân dân tệ, nợ ngắn hạn là 1,711,000 nhân dân tệ, tỷ lệ trung bình thu nhập lãi trên tiền mặt là 0,796%, thấp hơn mức 1,5%.

| Mục | 31/12/2023 | 31/12/2024 | 31/12/2025 | | Tiền mặt (nhân dân tệ) | - | 1,59 tỷ | 1,89 tỷ | | Nợ ngắn hạn (nhân dân tệ) | - | 157,400 | 1,711,000 | | Tỷ lệ thu nhập lãi / trung bình tiền mặt | - | - | 0,8% |

Xem xét khả năng điều phối vốn, cần chú ý đến:

• Vốn khá dồi dào. Trong kỳ, nhu cầu vốn lưu động của công ty là -53,000 nhân dân tệ; vốn lưu động là 1,9 tỷ nhân dân tệ; hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và tài chính đều mang lại nguồn vốn khá dư thừa, khả năng thanh toán bằng tiền mặt của công ty là 1,9 tỷ nhân dân tệ, hiệu quả sử dụng vốn cần tiếp tục theo dõi.

4. Về hiệu quả hoạt động

Trong kỳ, tỷ lệ vòng quay khoản phải thu của công ty là 6,26, tăng 159,16%; tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho là 2,78, tăng 141,57%; tỷ lệ vòng quay tổng tài sản là 0,36, tăng 48,1%.

Nhấn vào hệ thống cảnh báo nhanh Digital Human để xem chi tiết cảnh báo mới nhất và bản xem trước báo cáo tài chính trực quan.

Giới thiệu hệ thống cảnh báo nhanh Báo cáo tài chính của Sina Finance: Đây là hệ thống phân tích chuyên nghiệp, tự động hóa báo cáo tài chính của các công ty niêm yết. Hệ thống cảnh báo nhanh tập hợp các chuyên gia tài chính uy tín từ các công ty kiểm toán và các công ty niêm yết, theo dõi và phân tích báo cáo tài chính mới nhất của các công ty dựa trên nhiều góc độ như tăng trưởng hiệu suất, chất lượng lợi nhuận, áp lực và an toàn vốn, cùng hiệu quả hoạt động, qua đó cảnh báo các rủi ro tài chính tiềm ẩn dưới dạng hình ảnh và văn bản. Đáp ứng nhu cầu nhận diện rủi ro tài chính của các tổ chức tài chính, công ty niêm yết, cơ quan quản lý một cách chuyên nghiệp, hiệu quả và tiện lợi.

Truy cập hệ thống cảnh báo nhanh: Ứng dụng Sina Finance - Thị trường - Trung tâm dữ liệu - Cảnh báo nhanh hoặc Trang phân tích cổ phiếu - Tài chính - Cảnh báo nhanh.

Lưu ý: Thị trường có rủi ro, đầu tư thận trọng. Bài viết tự động đăng tải dựa trên dữ liệu của bên thứ ba, không đại diện cho quan điểm của Sina Finance, mọi thông tin trong bài chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư cá nhân. Nếu có sai lệch, vui lòng dựa theo thông báo chính thức. Mọi thắc mắc vui lòng liên hệ: biz@staff.sina.com.cn.