Công ty quản lý tài chính có kết quả đánh giá giám sát được chia thành các cấp 1-6 và cấp S, hạ cấp sẽ hạn chế hoạt động kinh doanh

AI đánh giá quản lý như thế nào trở thành chỉ huy trong chuyển đổi của các công ty quản lý tài sản?

Ngày 16 tháng 3, Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Nhà nước đã ban hành “Thực hiện tạm thời về xếp hạng giám sát các công ty quản lý tài sản” (gọi tắt là “Thông tư”), có hiệu lực kể từ ngày ban hành.

Thông tư gồm năm chương, 26 điều, bao gồm các quy định chung, các yếu tố và phương pháp xếp hạng giám sát, tổ chức thực hiện, sử dụng kết quả xếp hạng và các quy định kèm theo, quy định về các yêu cầu tổng thể, các yếu tố xếp hạng, quy trình cơ bản và giám sát phân loại đối với các công ty quản lý tài sản.

Xếp hạng giám sát các công ty quản lý tài sản là quá trình giám sát do Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Nhà nước và các cơ quan trực thuộc dựa trên tình hình giám sát hàng ngày, theo quy định trong Thông tư, để đánh giá tổng thể rủi ro và tình hình quản lý của các công ty này, là cơ sở để thực hiện giám sát phân loại. Giám sát phân loại là chính sách giám sát khác nhau dựa trên kết quả xếp hạng của các công ty quản lý tài sản, trong đó các công ty có mức độ rủi ro khác nhau sẽ bị áp dụng các biện pháp quản lý phù hợp về tiếp cận thị trường, biện pháp giám sát và phân bổ nguồn lực giám sát.

Theo Thông tư, các yếu tố xếp hạng giám sát các công ty quản lý tài sản gồm có quản trị công ty, năng lực quản lý tài sản, quản lý rủi ro, công bố thông tin, bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư, công nghệ thông tin, gồm các chỉ số định tính và định lượng. Thông tư phân bổ trọng số cho sáu mô-đun xếp hạng lần lượt là 10%, 25%, 25%, 15%, 15% và 10%, đồng thời thiết lập các yếu tố cộng điểm, trừ điểm, điều chỉnh cấp độ để đánh giá toàn diện hoạt động quản lý và tình hình rủi ro của các công ty quản lý tài sản.

Về quy trình cơ bản, xếp hạng giám sát gồm các bước tự đánh giá của tổ chức, đánh giá sơ bộ, thẩm định, phản hồi kết quả. Sau khi kết thúc xếp hạng, nếu cơ quan giám sát phát hiện các tình huống quan trọng chưa nắm bắt được trong thời gian xếp hạng hoặc có sự thay đổi lớn về rủi ro hoặc tình hình quản lý của công ty quản lý tài sản, có thể điều chỉnh kết quả xếp hạng theo hướng linh hoạt.

Thông tư rõ ràng quy định, kết quả xếp hạng giám sát các công ty quản lý tài sản được phân thành cấp 1 đến cấp 6 và cấp S, trong đó số càng lớn thể hiện mức độ rủi ro của tổ chức càng cao, cần có sự chú ý giám sát ở mức độ cao hơn.

Cụ thể, điểm xếp hạng từ 90 điểm trở lên (bao gồm) là cấp 1; từ 80 đến dưới 90 điểm là cấp 2; từ 70 đến dưới 80 điểm là cấp 3; từ 60 đến dưới 70 điểm là cấp 4; từ 50 đến dưới 60 điểm là cấp 5; dưới 50 điểm là cấp 6. Các công ty quản lý tài sản có kết quả xếp hạng cấp 5 hoặc cấp 6 là các công ty có rủi ro cao. Các công ty quản lý tài sản đang trong quá trình tái cấu trúc, bị tiếp quản hoặc thực hiện rút lui khỏi thị trường, sau khi được xác nhận bởi Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Nhà nước và các cơ quan trực thuộc sẽ được xếp trực tiếp vào cấp S, không tham gia xếp hạng trong năm đó.

Về việc sử dụng kết quả xếp hạng, Thông tư rõ ràng quy định, kết quả xếp hạng giám sát phản ánh toàn diện tình hình quản lý và rủi ro của các công ty quản lý tài sản, là căn cứ quan trọng để Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Nhà nước và các cơ quan trực thuộc phân bổ nguồn lực giám sát, thực hiện tiếp cận thị trường, áp dụng các biện pháp giám sát phân biệt.

Xét về kết quả xếp hạng, các công ty quản lý tài sản cấp 1 và 2 hoạt động ổn định, tình hình rủi ro tương đối tốt, chủ yếu thực hiện giám sát từ xa và giám sát định kỳ, ưu tiên hỗ trợ các hoạt động đổi mới như quản lý tài chính hưu trí; các công ty cấp 3 và 4 có rủi ro nhất định hoặc nhiều vấn đề rủi ro, cần tăng cường giám sát các lĩnh vực trọng điểm, thực hiện các biện pháp chỉnh sửa cần thiết, kiểm soát rủi ro gia tăng, giảm thiểu rủi ro tồn đọng, phòng ngừa rủi ro lan rộng; các công ty cấp 5 và 6 có rủi ro nghiêm trọng, cần theo dõi liên tục biến động rủi ro, hạn chế và xử lý các hoạt động rủi ro cao một cách nghiêm ngặt, thực hiện xử lý rủi ro hoặc rút lui khỏi thị trường theo thứ tự hợp lý.

Thông tư yêu cầu, khi kết quả xếp hạng giám sát giảm xuống khiến các công ty quản lý tài sản không còn đáp ứng điều kiện hoạt động phù hợp, không được phép mở rộng các hoạt động thuộc loại đó. Nếu kết quả xếp hạng của năm tiếp theo vẫn chưa phục hồi, các công ty này phải có kế hoạch giảm dần quy mô hoạt động đó một cách có trật tự. Kết quả xếp hạng giám sát các công ty quản lý tài sản về nguyên tắc chỉ dùng cho mục đích công tác giám sát của Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Nhà nước và các cơ quan trực thuộc. Các công ty quản lý tài sản phải giữ bí mật nghiêm ngặt kết quả xếp hạng, không được cung cấp ra bên ngoài, không được sử dụng cho mục đích quảng cáo, tuyên truyền, marketing hoặc các mục đích thương mại khác.

Dữ liệu của Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính cho thấy, tính đến cuối tháng 12 năm 2025, có 32 công ty quản lý tài sản còn hoạt động, tổng quy mô các sản phẩm quản lý tài sản còn tồn là 30,7 nghìn tỷ nhân dân tệ, chiếm 92% tổng số 33,3 nghìn tỷ nhân dân tệ của toàn thị trường. Sau hơn sáu năm phát triển, các công ty quản lý tài sản đã đạt được những kết quả tích cực trong chuyển đổi theo quy chuẩn, trở thành thành phần quan trọng của ngành quản lý tài sản của Trung Quốc.

Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Nhà nước cho biết, việc ban hành và thực thi Thông tư có lợi cho việc tăng cường định hướng giám sát, phát huy vai trò của xếp hạng như một “chỉ huy”, thúc đẩy các công ty quản lý tài sản thực hiện trách nhiệm quản lý ủy thác; giúp thúc đẩy nhanh quá trình chuyển đổi ngành, hướng dẫn các công ty nâng cao năng lực nghiên cứu đầu tư và kiểm soát rủi ro; đồng thời, giúp phân bổ nguồn lực giám sát hợp lý, nâng cao độ chính xác và tính khoa học của công tác giám sát. Trong thời gian tới, sẽ tăng cường hướng dẫn, thúc đẩy việc thực hiện Thông tư, liên tục nâng cao chất lượng và hiệu quả giám sát các công ty quản lý tài sản, thúc đẩy sự phát triển ổn định, có quy củ của các công ty này, phục vụ tốt hơn nhu cầu quản lý tài sản của người dân và phát triển kinh tế thực chất chất lượng cao.