Everbright Futures: Báo cáo hàng ngày kim loại màu ngày 17 tháng 3

Các chuyên mục nổi bật

            Chọn cổ phiếu
Trung tâm dữ liệu
Trung tâm thị trường
Dòng vốn
Giao dịch mô phỏng
        

        Phiên bản khách hàng

Đồng:

(Chân Dãpéng, số chứng chỉ hành nghề: F3013795; số chứng chỉ tư vấn giao dịch: Z0013582)

Giá đồng trong và ngoài nước qua đêm biến động tăng, cửa sổ nhập khẩu đồng thô trong nước mở ra. Về mặt vĩ mô, xung đột Mỹ-Iran tiếp tục diễn ra, tối qua Tổng thống Trump ám chỉ tấn công các cơ sở dầu khí trên đảo Halc, kêu gọi hộ tống ở châu Âu và nhiều nơi khác, nhưng các quan chức chính phủ Mỹ khác chủ yếu là trấn an thị trường, như Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent cho biết, eo Hormuz đang đối mặt với thách thức về nguồn cung, chính phủ Mỹ thậm chí cho phép tàu chở dầu Iran qua lại để duy trì cân bằng cung cầu năng lượng toàn cầu, tránh giá cả tăng vọt mất kiểm soát. Về phía trong nước, một loạt dữ liệu kinh tế công bố hôm qua cho thấy tiêu dùng có sự phục hồi, đầu tư chuyển sang tích cực, bất động sản tiếp tục điều chỉnh; đồng thời, cuộc đàm phán thương mại Trung-Mỹ diễn ra tại Paris. Về tồn kho, tồn kho LME giảm 225 tấn xuống còn 311.600 tấn; tồn kho Comex giảm 1.708 tấn xuống còn 535.028 tấn; chứng khoán đồng trên sàn SHFE tăng 7.935 tấn lên 322.998 tấn, đồng BC duy trì ở mức 15.870 tấn. Ảnh hưởng của xung đột Mỹ-Iran vẫn tiếp tục, thị trường lo ngại về tác động địa chiến lược đối với tăng trưởng kinh tế toàn cầu, đối với đồng cũng đối mặt với kỳ vọng giảm cầu và lo ngại về thanh khoản, nhưng cũng sẽ biến động theo tình hình thay đổi. Trong ngắn hạn, chú ý đến mức hỗ trợ trong khoảng 90.000 đến 100.000 nhân dân tệ/tấn, nếu tồn kho trong và ngoài giảm bớt và chênh lệch giá giao ngay thu hẹp, có thể nhẹ nhàng thử mua dài hạn để đón đợt phục hồi mùa vụ; nhưng nếu xung đột địa chiến lược tiếp tục mở rộng, thị trường có thể tiếp tục định giá rủi ro vĩ mô, giá đồng cũng nên tiếp tục quan sát.

Niken & Thép không gỉ:

(Chu Hi, số chứng chỉ hành nghề: F03109968; số chứng chỉ tư vấn giao dịch: Z0021609)

Giá niken LME qua đêm tăng 0,95% lên 17.485 USD/tấn, giá niken giao dịch trên sàn Thượng Hải tăng 0,37% lên 136.900 nhân dân tệ/tấn. Về tồn kho, tồn kho LME giảm 744 tấn xuống còn 283.914 tấn, chứng khoán trên SHFE tăng 845 tấn lên 57.307 tấn. Theo chênh lệch giá, chênh lệch giao tháng 0-3 của LME duy trì âm; chênh lệch nhập khẩu niken duy trì ở mức 150 nhân dân tệ/tấn. Trong bối cảnh nguồn cung quặng niken khá chặt chẽ và cước vận chuyển biển tăng, giá quặng niken tiếp tục tăng mạnh, đồng thời, giá chào hàng và giao dịch niken sắt hàng tuần đều tăng. Tuy nhiên, tồn kho xã hội niken cấp 1 hàng tuần tăng mạnh so với tuần trước, thể hiện áp lực lớn. Trong bối cảnh hạn chế hạn ngạch quặng niken Indonesia, nguồn cung lại bị xáo trộn, cần chú ý đến kỳ vọng bổ sung hạn ngạch tháng 7, và tồn kho niken cấp 1 còn áp lực lớn, nhưng do chi phí liên tục tăng, có thể tham khảo cơ hội mua theo giá vốn ngắn hạn, đồng thời cảnh giác với tác động tiêu cực của yếu tố vĩ mô.

Nhôm oxit & Nhôm điện phân & Hợp kim nhôm:

(Wang Heng, số chứng chỉ hành nghề: F3080733; số chứng chỉ tư vấn giao dịch: Z0020715)

Giá nhôm oxit qua đêm dao động mạnh, AO2605 đóng cửa ở mức 2.989 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,57%. Số vị thế mở tăng thêm 1.209 hợp đồng lên 279.000 hợp đồng. Giá nhôm giao ngay trên sàn Thượng Hải dao động yếu, tối qua AL2604 đóng cửa ở mức 24.970 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,48%, số vị thế mở tăng thêm 1.876 hợp đồng lên 312.000 hợp đồng. Hợp kim nhôm dao động yếu, chủ lực AD2604 đóng cửa ở mức 23.685 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,13%. Số vị thế mở tăng 6 hợp đồng lên 5.389 hợp đồng; về mặt giao ngay, giá nhôm oxit SMM tăng trở lại lên 2.697 nhân dân tệ/tấn. Chênh lệch giá giao ngay của thanh nhôm mở rộng lên 140 nhân dân tệ/tấn. Giá niêm yết A00 tại Foshan giảm xuống còn 24.760 nhân dân tệ/tấn, thấp hơn 30 nhân dân tệ/tấn so với A00 tại Wuxi, phí gia công thanh nhôm tại Bác Tát, Lâm Nghi vẫn giữ ổn định, các khu vực Ninh Hạ, Nanchang, Quảng Đông, Wuxi đều điều chỉnh tăng 170-250 nhân dân tệ/tấn; phí gia công thanh nhôm loại 1A60 giữ ổn định, phí gia công loại 6/8 giữ ổn định, thanh nhôm carbon thấp giảm 35 nhân dân tệ/tấn. Các nhà sản xuất nhôm oxit trong nước ứng phó với áp lực lỗ bằng cách giảm sản lượng hoặc tạm dừng sản xuất, trong khi nguyên liệu nhôm oxit vận chuyển ra Trung Đông do tắc nghẽn eo biển giảm giá để chuyển sang các khu vực khác, chênh lệch giá trong ngoài thu hẹp giúp phục hồi lợi nhuận nhập khẩu, chi phí vận chuyển khoáng sản tăng hỗ trợ giá nhôm oxit, việc đăng ký chứng khoán tồn kho tăng nhanh cộng với điểm chuyển đổi tồn kho khiến giá nhôm oxit từ mạnh chuyển yếu. Về nhôm điện phân, tồn kho nguyên liệu nhôm oxit Trung Đông đã chạm đáy, ngày 16, Al Bahrain tuyên bố chuyển từ ngừng cung cấp sang giảm sản lượng, quy mô giảm tiếp theo có thể ảnh hưởng đến nhôm UAE, làm gia tăng áp lực gián đoạn cung ứng, thị trường quốc tế bước vào làn sóng “săn nhôm” phòng tránh rủi ro. Rủi ro đẩy giá chênh lệch trên LME tăng cao, trong nước tồn kho tích tụ và nhu cầu chậm khởi động hạn chế đà tăng, trong bối cảnh yếu nội, mạnh ngoại, dòng tiền trong nước vẫn chờ tín hiệu điểm xoay chuyển. Chú ý rằng, thanh nhôm sẽ mở đầu cho việc giảm tồn kho của nhôm thanh, thời điểm tăng giá trong nước có thể sắp tới.

Silic công nghiệp & Si đa tinh luyện:

(Wang Heng, số chứng chỉ hành nghề: F3080733; số chứng chỉ tư vấn giao dịch: Z0020715)

Ngày 16, silic công nghiệp dao động yếu, chủ lực 2605 đóng cửa ở mức 8.685 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,23% trong ngày, vị thế mở giảm 1.623 hợp đồng xuống còn 237.000 hợp đồng. Giá tham khảo silic công nghiệp Bạch Sơn hiện tại là 9.313 nhân dân tệ/tấn, giữ ổn định so với ngày giao dịch trước. Giá giao hàng thấp nhất tăng trở lại lên 8.800 nhân dân tệ/tấn, chênh lệch giá giao ngay tăng lên 115 nhân dân tệ/tấn. Si đa tinh luyện dao động yếu, chủ lực 2605 đóng cửa ở mức 41.705 nhân dân tệ/tấn, giảm 4,03% trong ngày, vị thế mở tăng 189 hợp đồng lên 34.646 hợp đồng; giá nguyên liệu silicon loại N của Si đa Bạch Sơn giảm xuống còn 46.000 nhân dân tệ/tấn, giá silicon giao hàng thấp nhất cũng giảm xuống 46.000 nhân dân tệ/tấn, chênh lệch giá giao ngay mở rộng lên 4.295 nhân dân tệ/tấn. Việc tái sản xuất silicon công nghiệp tại Tân Cương bị trì hoãn và một số hoạt động tái sản xuất nhỏ ở Tây Nam tạo ra sự đối kháng có cấu trúc; nguyên liệu dầu cốc và giá điện quốc gia Tân Cương tăng, tạo nền tảng chi phí. Nhu cầu dự trữ của các doanh nghiệp phía dưới còn dư thừa, ý định mua bổ sung không nhiều. Thị trường silic công nghiệp dao động hẹp, giá giao ngay ổn định đáy. Thực tế giao dịch Si đa tiếp tục hướng về mức giá thấp. Một số nhà máy lớn dự kiến bắt đầu hoạt động trong tháng 3, tình hình cung giảm đã kết thúc, tồn kho mới tiếp tục chuyển sang chứng khoán để giảm áp lực tồn kho nhà máy. Nhu cầu mua của các nhà sản xuất wafer còn yếu, trong ngắn hạn, giá Si đa chủ yếu dao động điều chỉnh đáy. Thị trường chờ đợi tín hiệu chính sách phản nội trong ngành quang điện sau kỳ họp hai, xem liệu có thể kích hoạt các tin tích cực.

Lithium cacbonat:

(Chu Hi, số chứng chỉ hành nghề: F03109968; số chứng chỉ tư vấn giao dịch: Z0021609)

Hôm qua, hợp đồng tương lai lithium cacbonat tháng 2605 tăng 1,75% lên 159.620 nhân dân tệ/tấn. Về giá giao ngay, giá trung bình lithium cacbonat dùng cho pin giảm 2.500 nhân dân tệ xuống còn 156.500 nhân dân tệ/tấn, lithium cacbonat công nghiệp giảm 2.500 nhân dân tệ xuống còn 153.000 nhân dân tệ/tấn, hydroxide lithium dùng cho pin (hạt thô) giảm 1.500 nhân dân tệ xuống còn 149.500 nhân tệ/tấn. Về chứng khoán, hôm qua tồn kho chứng khoán giảm 10 tấn xuống còn 36.393 tấn. Tin tức từ Jintou ngày 16, gần đây, tất cả các nhà sản xuất lithium tại Zimbabwe đã tạm dừng xuất khẩu quặng tinh lithium, hoạt động khai thác vẫn bình thường. Theo đó, các doanh nghiệp khai thác lithium địa phương đang tập trung nộp đơn xin cấp phép xuất khẩu mới theo quy định mới, dự kiến quá trình xét duyệt mất 2-4 tuần. Việc tạm dừng xuất khẩu này nhằm điều chỉnh phù hợp chính sách, nhằm quản lý chặt chẽ xuất khẩu tài nguyên lithium và thúc đẩy gia tăng giá trị tại địa phương. Các chuyên gia trong ngành cho biết, trong ngắn hạn, hạn chế xuất khẩu không ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất, sau khi có giấy phép mới, xuất khẩu dự kiến sẽ dần phục hồi. Về phía cung, sản lượng hàng tuần tăng 836 tấn lên 23.426 tấn, trong đó, lithium spodumene tăng 620 tấn lên 14.534 tấn, lithium mica tăng 105 tấn lên 2.937 tấn, lithium trong hồ muối tăng 20 tấn lên 3.495 tấn, lithium tái chế tăng 91 tấn lên 3.460 tấn; dự kiến, sản lượng lithium cacbonat tháng 3 sẽ tăng 28% so với tháng trước, đạt 106.390 tấn. Về cầu, sản lượng các loại vật liệu cathode cho pin lithium tăng 406 tấn lên 16.924 tấn, tồn kho tăng 208 tấn lên 18.019 tấn; sản lượng lithium ferro phosphate tăng 5.050 tấn lên 101.725 tấn, tồn kho tăng 5.251 tấn lên 105.780 tấn; dự kiến, trong tháng 3, sản lượng các loại vật liệu cathode tăng 19% so với tháng trước, đạt 84.360 tấn; sản lượng lithium ferro phosphate tăng 24% lên 430.000 tấn. Về tồn kho, tồn kho xã hội lithium cacbonat hàng tuần giảm 414 tấn xuống còn 98.959 tấn, trong đó, tồn kho phía dưới giảm 1.890 tấn xuống còn 45.647 tấn, các phần khác giảm 1.120 tấn xuống còn 37.020 tấn, phần trên giảm 1.184 tấn xuống còn 16.292 tấn. Nhìn chung, mức giảm tồn kho hàng tuần phù hợp dự kiến, vòng quay tồn kho giảm xuống còn 27,8 ngày, mức giảm tuyệt đối của tồn kho và việc dự trữ liên tục tăng có thể là hỗ trợ rõ ràng cho giá cả. Tuy nhiên, hiện tại thị trường chưa có xung đột rõ ràng, giá tạm thời dao động, cần có các yếu tố tích cực rõ ràng hơn để thúc đẩy tăng giá, nhưng vẫn có thể cân nhắc mua vào khi giá giảm.