Giá dầu thô quốc tế diễn ra "tua ngoạn lượn" Quỹ chủ đề dầu khí giảm cao độ phí bảo hiểm

(nguồn: Báo cáo Tham khảo Kinh tế)

Ảnh hưởng của tình hình Trung Đông, giá dầu quốc tế đã trải qua một đợt biến động mạnh mẽ theo kiểu “tàu lượn siêu tốc” vào ngày 9 tháng 3. Ngày 7 tháng 3, Ngân hàng Barclays dự đoán rằng nếu xung đột Trung Đông tiếp tục kéo dài thêm vài tuần nữa, giá dầu Brent có thể thử thách mức 120 USD mỗi thùng. Vào 10 giờ 34 phút theo giờ Bắc Kinh ngày 9 tháng 3, giá dầu Brent kỳ hạn tháng (B00Y) đã tăng lên 119,48 USD, gần chạm mức 120 USD mỗi thùng, trước đó dự đoán của Ngân hàng Barclays đã nhanh chóng phản ánh theo tâm lý thị trường.

Tuy nhiên, đà tăng mạnh không duy trì lâu, các tin tức về tình hình Trung Đông sau đó đã gây ra một đợt giảm giá mạnh. Vào ngày 9 tháng 3, giá dầu Brent kỳ hạn tháng (B00Y) khi kết thúc phiên đã giảm xuống còn 98,96 USD, thấp nhất trong phiên là 83,66 USD, với biên độ dao động trong ngày rất lớn.

Ngày 10 tháng 3, giá dầu Brent kỳ hạn tháng (B00Y) mở cửa ở mức 92,49 USD, tiếp tục giảm trong phiên, có lúc chạm mức 81,16 USD, và kết thúc phiên ở mức 87,80 USD. Ngày 11 tháng 3, giá dầu Brent kỳ hạn tháng (B00Y) mở cửa ở mức 90,40 USD, lúc 11 giờ 30 phút theo giờ Bắc Kinh báo giá là 87,82 USD, giá trong phiên liên tục dao động, thấp nhất là 86,72 USD.

Cùng với việc giá dầu quốc tế tăng vọt rồi giảm mạnh, các cổ phiếu ngành dầu khí trên thị trường chứng khoán A cũng có biến động lớn. Ngày 9 tháng 3, chỉ số ngành dầu khí của Trung tâm Chứng khoán Trung Quốc (CSI Oil & Gas Industry Index), chỉ số tài nguyên dầu khí CSI (CSI Oil & Gas Resources Index) và Chỉ số dầu khí quốc gia (National Oil & Gas Index) đều mở cửa cao, nhưng trong phiên đã dao động giảm. Đến cuối ngày, chỉ số ngành dầu khí CSI và chỉ số tài nguyên dầu khí CSI giảm lần lượt 0,66% và 0,29%, trong khi Chỉ số dầu khí quốc gia tăng 0,84%, các quỹ nội trong lĩnh vực dầu khí có biến động trái chiều.

Ngày 10 tháng 3, ba chỉ số này tiếp tục mở cửa thấp và giảm sâu, đều giảm mạnh khi đóng cửa, lần lượt giảm 3,34%, 3,53% và 3,91%. Các quỹ nội trong lĩnh vực dầu khí đồng loạt giảm, có quỹ giảm gần 10% trong ngày. Ngày 11 tháng 3, các chỉ số này tiếp tục mở cửa thấp và giảm, đến 11 giờ 30 phút sáng, đóng cửa phiên sáng, giảm lần lượt 1,49%, 1,63% và 1,40%, phần lớn các quỹ nội trong lĩnh vực dầu khí cũng giảm theo.

Phóng viên nhận thấy, kể từ khi tình hình Trung Đông bất ổn, các quỹ nội trong lĩnh vực dầu khí đã thể hiện rõ sự thặng dư giá, liên tục phát hành các thông báo cảnh báo rủi ro thặng dư, tạm dừng giao dịch để làm dịu thị trường. Theo dữ liệu của iFinD của Tonghuashun, tính từ ngày 1 đến ngày 10 tháng 3, toàn thị trường đã có tổng cộng 62 lần cảnh báo rủi ro thặng dư từ 10 quỹ chủ đề dầu khí, trong đó một số quỹ còn tạm dừng giao dịch để cảnh báo rủi ro.

Trong tháng 3, có 3 quỹ phát hành cảnh báo rủi ro thặng dư vượt quá 10 lần, gồm: Quỹ ETF dầu khí của Quỹ Quốc gia Quản lý Quỹ Standard & Poor’s (gọi tắt là “QF Standard & Poor’s Oil & Gas ETF”), Quỹ Đầu tư Chứng khoán Dầu thô của Quỹ Đầu tư Chứng khoán Nam Phương (gọi tắt là “Nam Phương Oil LOF”) và Quỹ Đầu tư Chứng khoán Chỉ số Dầu khí Toàn cầu của HuaAn (gọi tắt là “HuaAn Oil Fund LOF”), lần lượt phát hành 15, 13 và 10 lần cảnh báo rủi ro.

Dưới áp lực liên tục giảm của các chỉ số dầu khí và các cảnh báo về rủi ro thặng dư, mức độ thặng dư của các quỹ chủ đề dầu khí hiện nay thay đổi như thế nào?

Hiện tại, mức thặng dư của QF Standard & Poor’s Oil & Gas ETF, Nam Phương Oil LOF và HuaAn Oil Fund LOF đều đã giảm. Ví dụ, theo dữ liệu của iFinD, QF Standard & Poor’s Oil & Gas ETF đạt mức thặng dư cao nhất vào ngày 4 tháng 3, với tỷ lệ thặng dư là 21,00%. Ngày 5 và ngày 6 tháng 3, mức thặng dư lần lượt giảm còn 19,00% và 15,66%. Ngày 9 tháng 3, do giá dầu tăng cao, tỷ lệ thặng dư đã bật tăng trở lại lên 19,32%. Sau khi giá dầu giảm mạnh vào ngày 10 tháng 3, tỷ lệ thặng dư của quỹ này đã thu hẹp đáng kể còn 9,33%.