Truyện cười tài chính | Khi biến động amplified, sự kiên định đầu tư đến từ đâu?

Cùng với sự tiếp tục gia tăng của tình hình chiến sự Trung Đông và các bên liên quan liên tục lên tiếng, biến động của thị trường vốn toàn cầu vẫn đang mở rộng. Một tweet, một tin đồn, một nhóm số liệu có thể gây ra sóng dữ dội trong vài giờ, các phe mua và bán còn chúc nhau lời chúc tốt đẹp trong ngày hoặc trong phiên cũng không còn là chuyện lạ.

Trong suốt thời gian này, với tư cách là một nhà đầu tư bình thường, cảm xúc của tôi vô thức dao động theo sự thay đổi của lợi nhuận và lỗ trên sổ sách. Trong quá trình đó, tôi ngày càng nhận thức rõ rằng, dưới sự bất ổn, điều mình thiếu không phải là những tin tức mới nhất, mà là sự kiên định.

Vậy câu hỏi đặt ra là, làm thế nào để có được sự kiên định trong đầu tư?

Thứ nhất, đến từ nhận thức sâu sắc.

Sự lo lắng, bồn chồn, sợ hãi đều là biểu hiện của việc thiếu kiên định, và những cảm xúc này là phản ứng bản năng của não bộ khi đối mặt với điều chưa biết và không thể kiểm soát. Giống như một người chưa từng ra khơi, lần đầu bước lên boong tàu đã gặp sóng gió. Mỗi lần tàu nghiêng, mỗi lần sóng đánh vào, đều khiến anh ta lo lắng tàu sắp bị lật.

Và nhận thức chính là kinh nghiệm của những thủy thủ già. Thủy thủ già biết rằng thử thách về thời tiết là điều không thể tránh khỏi, đồng thời hiểu rõ cấu tạo của tàu, nên phản ứng đầu tiên của họ không phải hoảng loạn mà là ứng phó.

Tương tự vậy, khi bạn nghiên cứu kỹ lưỡng mô hình kinh doanh của một công ty, hiểu rõ độ rộng của hàng rào phòng thủ, tính toán xem trong điều kiện xấu nhất, công ty có thể kiếm được bao nhiêu tiền, thì những biến động ngắn hạn của giá cổ phiếu sẽ khó làm bạn hoảng loạn nữa.

Trước đây, khi tôi tổng hợp các bản ghi hình trực tiếp của các quản lý quỹ, tôi đã đọc được câu nói của quản lý quỹ Tiền Dụ:

Phải có độ tin cậy cao đối với mục tiêu đầu tư. Những câu hỏi mang tính chất “Liệu có dám tăng tỷ lệ mua khi cổ phiếu liên tục giảm sàn” như vậy, trước khi mua phải tự hỏi rõ câu trả lời. Một khi đã có những hành động khó khăn như vậy, khi giá giảm, chỉ cần xác nhận rằng các yếu tố cơ bản và hàng rào phòng thủ không thay đổi, thì tôi dám tiếp tục mua.

Hiểu rõ thì mới có thể giữ vững.

Thứ hai, đến từ kỷ luật rõ ràng đã được đặt ra từ trước.

Ngay cả những người lý trí nhất, khi đối mặt với thua lỗ, đặc biệt là thua lỗ kéo dài, cũng rất khó giữ được tâm trạng bình tĩnh hoàn toàn.

Đây chính là bản chất con người. Và sự kiên định chính là dùng kỷ luật để hạn chế, vượt qua bản năng con người.

Kỷ luật này cần phải rõ ràng, có thể thực thi được. Nhờ có kỷ luật như vậy, con người mới có thể lấy lại quyền quyết định từ cảm xúc, giao cho lý trí và logic. Mua khi nào? Giữ khi nào? Bán khi nào? Những câu hỏi này phải được viết ra khi thị trường còn yên tĩnh. Khi kỷ luật rõ ràng, phần còn lại chỉ còn việc thực hiện.

Kỷ luật càng rõ ràng, việc thực thi càng dễ dàng, sự kiên định càng bền vững.

Thứ ba, đến từ sự sắp xếp vốn hợp lý.

Trong nhiều trường hợp, sự hoảng loạn đến từ việc tiền bạc không đúng bản chất.

Nếu dùng số tiền vốn dành cho sinh hoạt hàng ngày, hoặc tiền vay mượn, hoặc tiền có đòn bẩy, thì dù chỉ là điều chỉnh nhỏ cũng khiến người ta cảm thấy bất an. Khi một khoản tiền gắn liền với chi tiêu sinh hoạt, áp lực trả nợ, thậm chí là trách nhiệm với gia đình, thì việc nhìn nhận các biến động một cách bình thản và tự tin là điều không thể.

Sắp xếp vốn hợp lý chính là giảm bớt áp lực từ gốc rễ. Vì vậy, chúng ta mới nói rằng, hãy dùng tiền nhàn rỗi để đầu tư, để phù hợp với chu kỳ đầu tư của vốn. Nếu bạn rõ ràng biết rằng số tiền này không sẽ động đến trong vòng ba đến năm năm, thì khi đối mặt với đợt giảm 30% của thị trường cổ phần, bạn mới có thể giữ vững tâm lý, chờ đợi giá trị trở lại.

Phù hợp về vốn, mới có thể giữ vững tâm trí.

Biến động là bản chất của thị trường, đã không thể tránh khỏi, thì chỉ còn cách rèn luyện bản thân để thích nghi. Và sự kiên định không phải là kỹ năng bẩm sinh; nó là thành quả của nhận thức sâu sắc, của kỷ luật rõ ràng, hơn nữa còn cần sự bảo vệ của sự sắp xếp vốn hợp lý. Khi bạn hiểu rõ, sẽ không bị sợ hãi chi phối; khi bạn có kỷ luật, sẽ không vội vàng đưa ra quyết định sai lầm; khi tiền của bạn đủ kiên nhẫn, thì có thể vượt qua được.

Cuối cùng, tôi xin giới thiệu ba bài viết của các quản lý quỹ hàng đầu, hy vọng sẽ mang lại cho bạn những cảm hứng. Dù sao, sóng gió là do thị trường tạo ra, còn sự kiên định là do chính mình rèn luyện mà thành.