Phân tích thành tích của Bảo hiểm Sunshine năm 2025: Giá trị kinh doanh mới bảo hiểm nhân thọ tăng 48% Tối ưu hóa cấu trúc kinh doanh bảo hiểm tài sản

AI·Tại sao giá trị kinh doanh mới của bảo hiểm nhân thọ Sunshine Insurance lại tăng gần 50%?

Phóng viên Trung kinh, Trần Jingjing, Bắc Kinh đưa tin

Gần đây, Sunshine Insurance (06963.HK) đã công bố báo cáo thường niên năm 2025. Dữ liệu cho thấy, năm 2025, tổng doanh thu phí bảo hiểm của Sunshine Insurance đạt 150,72 tỷ nhân dân tệ, tăng 17,4% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ là 6,31 tỷ nhân dân tệ, tăng 15,7% so với cùng kỳ.

Tính đến cuối năm 2025, quy mô tổng tài sản đầu tư của Sunshine Insurance đạt 640,2 tỷ nhân dân tệ, tăng 16,7% so với cuối năm trước; tổng lợi nhuận từ đầu tư đạt 25,23 tỷ nhân dân tệ, tăng 27,1%; lợi nhuận tổng hợp từ đầu tư đạt 32,44 tỷ nhân dân tệ, tăng 8,9%. Tỷ suất lợi nhuận từ đầu tư tổng thể là 4,8%, tỷ lệ lợi nhuận tổng hợp từ đầu tư là 6,1%.

Năm 2025, quy mô phí bảo hiểm của Sunshine Life đã vượt mốc nghìn tỷ, tăng 27,5%; giá trị kinh doanh mới đạt 7,64 tỷ nhân dân tệ, tăng 48,2%. Tỷ lệ tổng chi phí bảo hiểm phi bảo đảm của Sunshine Property & Casualty là 98,9%, lợi nhuận từ hoạt động bảo hiểm đạt 490 triệu nhân dân tệ.

Cần lưu ý rằng, năm 2025, cả Sunshine Life và Sunshine Property & Casualty đều đã thực hiện các điều chỉnh chuyển đổi, ví dụ như chuyển đổi kênh đại lý cá nhân bảo hiểm nhân thọ, và bộ phận kinh doanh phi xe đã chủ động loại bỏ các nghiệp vụ bảo hiểm đảm bảo.

TiGS postdoc về kinh tế ứng dụng tại Đại học Bắc Kinh, Giáo sư Zhu Junsheng, đã nói với phóng viên của Báo Quản trị Trung Quốc rằng, hiệu quả hoạt động của Sunshine Insurance năm 2025 thể hiện rõ ràng kết quả chuyển đổi khá rõ nét và có hiệu quả, đặc trưng cốt lõi có thể tóm gọn trong “mở rộng quy mô ổn định, giá trị liên tục tăng, cấu trúc không ngừng tối ưu hóa”.

Giảm tỷ trọng bảo hiểm cá nhân, tăng tỷ lệ bảo hiểm ngân hàng

Xét theo các lĩnh vực kinh doanh, năm 2025, tổng doanh thu phí bảo hiểm của Sunshine Life đạt 102,61 tỷ nhân dân tệ, tăng 27,5%; giá trị kinh doanh mới đạt 7,64 tỷ nhân dân tệ, tăng 48,2%.

Phóng viên được biết, năm 2025, các dòng sản phẩm đa dạng của Sunshine Life tiếp tục tập trung vào chuyển đổi cấu trúc sản phẩm và nâng cấp đội ngũ.

Báo cáo thường niên cho thấy, về mảng bảo hiểm cá nhân, Sunshine Life tiếp tục thúc đẩy chiến lược “Một thân hai cánh”, thực hiện quản lý phân biệt.

“Một thân” tập trung vào tối ưu hóa chất lượng đội ngũ truyền thống, nâng cao năng lực chuyên môn toàn diện, thúc đẩy nhanh quá trình chuyển đổi cấu trúc sản phẩm. “Hai cánh” liên tục thúc đẩy tối ưu hóa mô hình hoạt động, tăng cường động lực phát triển giá trị.

Tuy nhiên, tỷ trọng đóng góp của bảo hiểm cá nhân của Sunshine Life khoảng 25%, giảm so với 28,4% của năm 2024. Đặc biệt, doanh thu phí bảo hiểm mới trong lĩnh vực bảo hiểm cá nhân của Sunshine Life giảm, năm 2025 đạt 6,046 tỷ nhân dân tệ, giảm 7,6% so với cùng kỳ. Tổng phí bảo hiểm cá nhân đạt 25,976 tỷ nhân dân tệ, tăng 13,6%, trong đó phần lớn đến từ phí gia hạn.

Về chuyển đổi đội ngũ, Sunshine Life áp dụng các chiến lược khác nhau cho đội ngũ truyền thống và đội ngũ tinh anh.

Đối với đội ngũ truyền thống, Sunshine Life nâng cao tiêu chuẩn xây dựng đội ngũ mới, nâng cao hiệu quả công tác đào tạo và phát triển, thúc đẩy chất lượng đội ngũ ổn định và nâng cao; đồng thời tăng cường khả năng quản lý khách hàng của đội ngũ, dựa vào các công cụ AI để hỗ trợ. Năm 2025, năng suất trung bình mỗi hoạt động đạt 22.000 nhân dân tệ; năng suất trung bình của nhân viên mới là 18.000 nhân dân tệ.

Về đội ngũ tinh anh, Sunshine Life tăng cường tuyển dụng theo phân tầng, đào tạo hệ thống và cấp phép dài hạn, nâng cao toàn diện năng lực chuyên môn và chất lượng đội ngũ; thông qua quản lý toàn vòng đời khách hàng và vận hành khách hàng tinh tế, nâng cao hiệu quả hoạt động của đội ngũ. Năm 2025, đội ngũ tinh anh duy trì hoạt động đều đặn hàng tháng, năng suất trung bình gấp hơn hai lần so với đội ngũ truyền thống.

Đáng chú ý, năm 2025, kênh ngân hàng bảo hiểm đã trở thành nguồn tăng trưởng phí bảo hiểm nhân thọ quan trọng nhất, tỷ lệ phí bảo hiểm mới qua kênh này vượt 60%, trở lại vị trí kênh chủ lực số một. Sunshine Life cũng không ngoại lệ.

Năm 2025, doanh thu phí qua kênh ngân hàng bảo hiểm của Sunshine Life đạt 67,455 tỷ nhân dân tệ, tăng 34,8%. Trong đó, phí bảo hiểm năm đầu đạt 34,087 tỷ nhân dân tệ, tăng 69%; phí gia hạn đạt 33,368 tỷ nhân dân tệ, tăng 11,8%; giá trị kinh doanh mới qua kênh này đạt 4,72 tỷ nhân dân tệ.

Các kênh khác, bao gồm bảo hiểm nhóm, bán qua điện thoại, bán qua mạng, đại lý, đều đạt tổng doanh thu phí bảo hiểm 9,18 tỷ nhân dân tệ, tăng 21,6% so với cùng kỳ năm trước.

Chênh lệch hoạt động giữa bảo hiểm phi xe và xe

Trong lĩnh vực bảo hiểm phi xe, năm 2025, Sunshine Property & Casualty đạt doanh thu phí gốc 47,89 tỷ nhân dân tệ, tăng 0,1%. Tỷ lệ tổng chi phí bảo hiểm là 102,1%, lỗ bảo hiểm 1,03 tỷ nhân dân tệ. Trong đó, bảo hiểm phi bảo đảm có tỷ lệ tổng chi phí 98,9%, lợi nhuận bảo hiểm 490 triệu nhân dân tệ; bảo hiểm đảm bảo có tỷ lệ tổng chi phí 129%, lỗ bảo hiểm 1,51 tỷ nhân dân tệ.

Về hoạt động bảo hiểm xe, cấu trúc hoạt động của Sunshine Property & Casualty tiếp tục được tối ưu, khả năng sinh lợi từ hoạt động bảo hiểm được nâng cao. Năm 2025, doanh thu phí bảo hiểm gốc của bảo hiểm xe đạt 25,83 tỷ nhân dân tệ. Trong đó, phí bảo hiểm xe gia đình tăng tỷ lệ so với cùng kỳ 2,6%, phí bảo hiểm xe mới năng lượng tăng 3,2 điểm phần trăm; tỷ lệ tổng chi phí bảo hiểm là 98,2%, đạt lợi nhuận bảo hiểm 480 triệu nhân dân tệ.

Doanh thu phí bảo hiểm phi xe tăng 4,5% so với cùng kỳ, chiếm tỷ lệ 46,1%, tăng 1,9 điểm phần trăm so với năm trước. Tỷ lệ tổng chi phí bảo hiểm là 102,1%, lỗ bảo hiểm 1,03 tỷ nhân dân tệ. Nguyên nhân chính gây lỗ bảo hiểm phi xe là do các nghiệp vụ bảo hiểm đảm bảo.

So sánh, tỷ lệ tổng chi phí bảo hiểm đảm bảo của Sunshine Property & Casualty trong năm 2023, 2024 lần lượt là 98,8% và 99%, năm 2025 tăng lên 129%.

Trong báo cáo thường niên, Sunshine Property & Casualty cho biết, để thích ứng với thay đổi của môi trường thị trường và yêu cầu điều chỉnh chính sách vĩ mô, công ty quyết định từ năm 2026 sẽ ngừng mở rộng các nghiệp vụ bảo hiểm đảm bảo liên quan đến tài chính mới, và đã trích lập dự phòng cẩn trọng. “Xem xét đặc tính nghiệp vụ của bảo hiểm đảm bảo liên quan đến tài chính, công ty đã trích lập dự phòng, dẫn đến tỷ lệ tổng chi phí bảo hiểm năm 2025 đạt 129%.”

Thực tế, từ nửa cuối năm 2025, nhiều công ty bảo hiểm hàng đầu trong ngành đã ngừng mở rộng nghiệp vụ bảo hiểm tín dụng mới, nhằm giảm thiểu rủi ro bảo hiểm.

Ngoài ra, các nghiệp vụ bảo hiểm trách nhiệm, vận chuyển hàng hóa cũng có tỷ lệ tổng chi phí bảo hiểm trên 100%, gây ra lỗ bảo hiểm. Báo cáo cho biết, năm 2025, doanh thu phí bảo hiểm gốc của bảo hiểm trách nhiệm đạt 3,54 tỷ nhân dân tệ, giảm 8,5% so với cùng kỳ; tỷ lệ tổng chi phí bảo hiểm là 104,8%, giảm 0,5 điểm phần trăm so với năm trước. Doanh thu phí bảo hiểm vận chuyển hàng hóa đạt 2,7 tỷ nhân dân tệ, tăng 9,2%, tỷ lệ tổng chi phí bảo hiểm là 104,8%, giảm 1,1 điểm phần trăm.

(Chỉnh sửa: Thạch Kiện, duyệt: Hứa Sa Sa, hiệu đính: Yến Jingning)