Lợi nhuận chia cổ tức lớn nhất trong lịch sử, phân phối tiền mặt 21.2 tỷ trong cả năm! Ngân hàng CITIC lần đầu tiên vượt quá 70 tỷ nhân dân tệ lợi nhuận ròng năm 2025, chênh lệch lãi suất vẫn chịu áp lực

Nguồn bài viết: Thời đại Tài chính Tác giả: Hạ Tú Lâm

Vào tối ngày 20 tháng 3, Ngân hàng CITIC (601998.SH/00998.HK) chính thức công bố Báo cáo tài chính năm 2025. Đối mặt với môi trường kinh doanh phức tạp do áp lực kinh tế vĩ mô và biên lãi suất ngành liên tục thu hẹp, ngân hàng này đã duy trì hoạt động ổn định và tiến bộ trong cả năm, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông chính lần đầu vượt mốc 700 tỷ nhân dân tệ, tổng tài sản chính thức vượt qua ngưỡng 10 nghìn tỷ nhân dân tệ, chất lượng tài sản tiếp tục được cải thiện, thu nhập phi lãi và cấu trúc kinh doanh bán lẻ liên tục được nâng cao, đồng thời đưa ra phương án chia cổ tức bằng tiền mặt lớn nhất trong lịch sử.

Nguồn hình ảnh: Chụp từ Tuchong Creative

Dữ liệu trong báo cáo cho thấy, năm 2025, Ngân hàng CITIC đạt doanh thu hoạt động 2124,75 tỷ nhân dân tệ, giảm 0,55% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông chính 706,18 tỷ nhân dân tệ, tăng 2,98%, duy trì vị trí hàng đầu trong ngành về quy mô lợi nhuận.

Nguồn hình ảnh: Màn hình chụp báo cáo năm 2025 của Ngân hàng CITIC

Theo tổng hợp của Thời đại Tài chính, trong bối cảnh lợi nhuận ngành chung chịu áp lực, khả năng duy trì tăng trưởng dương của lợi nhuận Ngân hàng CITIC chủ yếu nhờ kiểm soát chi phí và giảm trích lập dự phòng rủi ro tín dụng. Năm 2025, ngân hàng này đã phát sinh phí hoạt động và quản lý 671,59 tỷ nhân dân tệ, giảm 3,24% so với cùng kỳ; lỗ giảm giá trị tài sản tín dụng và các tài sản khác 581,72 tỷ nhân dân tệ, giảm 4,81%, áp lực giảm giá trị đã giảm bớt, tạo điều kiện cho tăng trưởng lợi nhuận.

Việc vượt mốc quy mô lịch sử trở thành điểm sáng lớn của báo cáo năm nay. Đến cuối năm 2025, tổng tài sản của Ngân hàng CITIC đạt 10,13 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 6,28% so với cùng kỳ, chính thức gia nhập hàng ngũ “ngân hàng trên 10 nghìn tỷ”. Xét về cấu trúc tài sản và nợ phải trả, cơ cấu nợ của ngân hàng này duy trì ổn định, trong đó tổng dư nợ và tiền gửi khách hàng lần lượt là 5,86 nghìn tỷ và 6,05 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng lần lượt 2,48% và 4,69%.

Về hướng phát triển sau khi Ngân hàng CITIC gia nhập “ngân hàng trên 10 nghìn tỷ”, Giáo sư Tân Lợi Huy của Đại học Nam Khai cho biết, các ngân hàng cổ phần đã vượt qua ngưỡng 10 nghìn tỷ cần phải chuyển đổi từ “động lực quy mô” sang “động lực chất lượng”. Trong tương lai, nhiệm vụ cốt lõi không còn là mở rộng tài sản nữa, mà dựa vào mạng lưới toàn quốc và giấy phép tổng hợp để xây dựng các lợi thế cạnh tranh vững chắc trong quản lý tài sản, ngân hàng đầu tư, công nghệ tài chính và các lĩnh vực giá trị gia tăng cao khác, trở thành nhà cung cấp dịch vụ tài chính toàn diện thực sự. “Điều này có nghĩa là, cuộc cạnh tranh sẽ không còn dựa vào quy mô bảng cân đối kế toán nữa, mà là khả năng chuyên môn, trải nghiệm khách hàng và tỷ suất lợi nhuận vốn (ROE) sâu sắc hơn.”

Về chất lượng tài sản, Ngân hàng CITIC thể hiện sự phân hóa giữa cải thiện đối với khách hàng doanh nghiệp và áp lực từ khách hàng bán lẻ. Đến cuối năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng này là 1,15%, giảm nhẹ 0,01 điểm phần trăm so với năm trước; tuy nhiên, dư nợ xấu tăng thêm 7,31 tỷ nhân dân tệ so với năm trước, vẫn còn tiếp tục phát sinh nợ xấu. Đồng thời, tỷ lệ dự phòng bao phủ đạt 203,61%, giảm 5,82 điểm phần trăm so với năm trước, không gian dự phòng rủi ro thu hẹp nhẹ.

Cụ thể, theo từng mục, tỷ lệ nợ xấu của các khoản vay doanh nghiệp của Ngân hàng CITIC năm 2025 giảm từ 1,27% xuống còn 1,09%, rõ rệt trong các lĩnh vực như sản xuất, cho thuê và thương mại; nhưng tỷ lệ nợ xấu của vay cá nhân tăng từ 1,25% lên 1,32%, trong đó tỷ lệ nợ xấu của vay tiêu dùng cá nhân tăng 0,66 điểm phần trăm lên 2,80%, tỷ lệ nợ xấu của thẻ tín dụng là 2,62%, tăng 0,12 điểm phần trăm so với cùng kỳ, áp lực từ khả năng trả nợ của cư dân ảnh hưởng đến tài sản bán lẻ ngày càng lớn.

Đáng chú ý, năm 2025, mức độ vốn của Ngân hàng CITIC giảm toàn diện, áp lực bổ sung vốn tăng lên. Đến cuối năm 2025, tỷ lệ vốn cấp 1 cốt lõi đạt 9,48%, tỷ lệ vốn cấp 1 đạt 10,90%, tỷ lệ vốn đủ tiêu chuẩn là 12,80%, giảm lần lượt 0,24, 0,36 và 0,56 điểm phần trăm so với cuối năm trước, dù vẫn đáp ứng yêu cầu của cơ quan quản lý, nhưng có thể trong thời gian tới sẽ cần bổ sung vốn.

Biên lãi thu hẹp là áp lực chung của ngành ngân hàng năm 2025, Ngân hàng CITIC cũng không ngoại lệ. Báo cáo cho biết, năm 2025, biên lãi ròng của ngân hàng là 1,63%, thu hẹp 0,14 điểm phần trăm so với cùng kỳ; chênh lệch lợi nhuận ròng là 1,60%, giảm 0,11 điểm phần trăm. Ngoài ra, do lợi suất tài sản sinh lãi giảm mạnh hơn chi phí nợ, lợi nhuận thu từ lãi của ngân hàng này năm 2025 giảm 1,51% so với cùng kỳ, có thể là nguyên nhân trực tiếp khiến doanh thu hoạt động giảm nhẹ.

Đối mặt với áp lực từ biên lãi thu hẹp, Ngân hàng CITIC tích cực đẩy mạnh các dịch vụ trung gian, liên tục tối ưu hóa cấu trúc thu nhập, thu nhập phi lãi trở thành lực đỡ quan trọng cho lợi nhuận. Năm 2025, ngân hàng này đạt thu nhập ròng phi lãi 680,06 tỷ nhân dân tệ, tăng 1,55% so với cùng kỳ, tỷ trọng trong doanh thu hoạt động tăng lên 32,0%. Trong đó, thu nhập từ phí và hoa hồng ròng là 327,72 tỷ nhân dân tệ, tăng 5,58%, phí dịch vụ quản lý tài sản tăng 45,17%, các dịch vụ đại lý, ủy thác, thanh toán và cân đối đều tăng trưởng ổn định; tuy nhiên, phí dịch vụ thẻ tín dụng giảm 10,26% so với cùng kỳ, tính ổn định của thu nhập phi lãi vẫn còn cần cải thiện.

Về phần cổ đông, Ngân hàng CITIC năm 2025 đã có mức độ chia cổ tức cao nhất từ trước đến nay. Theo phương án phân phối lợi nhuận năm 2025 được công bố trong báo cáo, ngân hàng này dự kiến trả cổ tức tiền mặt 1,93 nhân dân tệ trên mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), tổng số tiền chia cổ tức bằng tiền mặt trong năm là 107,40 tỷ nhân dân tệ; cộng thêm 104,61 tỷ nhân dân tệ đã chi trả cổ tức bằng tiền mặt trong kỳ trung hạn, tổng số tiền chia cổ tức trong năm đạt 212,01 tỷ nhân dân tệ, tương đương mỗi 10 cổ phiếu nhận về 3,81 nhân dân tệ, tỷ lệ cổ tức trên lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông phổ thông đạt 31,75%, số tiền và tỷ lệ chia cổ tức đều phá vỡ kỷ lục lịch sử, thể hiện sức hấp dẫn lớn trong nhóm ngân hàng cổ phần.