Morningstar: Chiến lược tư vấn tài chính của E Fund năm 2025 gần 90% vượt hiệu suất chuẩn

Đề cập quỹ tư vấn đầu tư, trong ngành thường nói “ba phần đầu tư, bảy phần tư vấn”. Dịch vụ “tư vấn” là cốt lõi của quỹ tư vấn đầu tư, nhưng “đầu tư” là nền tảng của chiến lược kết hợp tư vấn. “Đầu tư” không chỉ dựa vào nhiệt huyết, sở thích cá nhân, làm việc độc lập hay quan điểm rời rạc để thành công, mà còn không phải là việc ghép các sản phẩm theo xu hướng thị trường một cách đơn giản. Chiến lược đầu tư tư vấn là một công trình hệ thống, phụ thuộc nhiều vào đội ngũ chuyên nghiệp, đòi hỏi tổ chức có khả năng nghiên cứu đầu tư sâu sắc, khung phân bổ tài sản chín chắn, quy trình quản lý danh mục nghiêm ngặt và hệ thống hỗ trợ mạnh mẽ. Chỉ khi dựa trên nền tảng “đầu tư” vững chắc, thì việc giao tiếp, hướng dẫn và đồng hành của “tư vấn” mới có giá trị thực sự.

Gần đây, tổ chức đánh giá quỹ bên thứ ba Morningstar đã công bố Báo cáo phân tích hiệu suất chiến lược tư vấn tài chính E Fund (易方达财富投顾策略业绩分析报告), đây là lần đầu tiên ngành quỹ tư vấn có báo cáo nghiên cứu từ tổ chức đánh giá chuyên nghiệp bên ngoài. Báo cáo cho biết, tính đến tháng 6 năm 2025, 166 chiến lược tư vấn của E Fund đã thành lập hơn 6 tháng đều có lợi nhuận dương. Trong số 154 chiến lược có chuẩn mực so sánh hiệu quả, khoảng chín phần mười sau khi trừ phí dịch vụ tư vấn đã vượt qua chuẩn, lợi nhuận vượt trội trung bình là 1.32%, khả năng đầu tư tổng thể đứng đầu ngành.

16 chiến lược tư vấn lợi nhuận vượt trội top 10% thị trường, khả năng sinh lợi vượt trội liên tục tăng cường

Xét về đặc điểm rủi ro lợi nhuận, hiệu suất tổng thể của các chiến lược tư vấn của E Fund khá ấn tượng. Năm 2025, chỉ số Sharpe trung bình của các chiến lược là 2.57, cho thấy, trong điều kiện rủi ro đơn vị, chiến lược có thể mang lại lợi nhuận vượt trội rõ rệt cho nhà đầu tư. Trong việc bắt kịp xu hướng thị trường, phong cách của các chiến lược này thiên về tấn công, tỷ lệ bắt kịp đỉnh trung bình đạt 119.62%, tỷ lệ bắt kịp đáy trung bình là 104.62%.

Về kết quả lợi nhuận, các chiến lược của E Fund thể hiện xuất sắc. Báo cáo cho biết, trong gần một năm, 114 chiến lược quản lý tiền mặt phi tiền tệ của E Fund có lợi nhuận điều chỉnh rủi ro nằm trong top 10% các chiến lược cùng loại trên thị trường; trong các chiến lược chủ đạo như trái phiếu tăng cường 10-30%, hỗn hợp 30-50%, 50-70%, 70-85%, lợi nhuận trung bình của mỗi loại đều đứng trong top 30 thị trường, thể hiện sức cạnh tranh toàn diện trong các danh mục chiến lược khác nhau.

Hình dưới thể hiện thứ hạng lợi nhuận điều chỉnh rủi ro của các chiến lược tư vấn E Fund năm 2025 trong nhóm cùng loại, nằm trong top 10% thị trường.

Trong đó, các chiến lược như “E Fund Tiến Nhất Hôm Nay”, “E Fund Quốc Tín Cổ Phiếu Trái Phiếu Cân Bằng”, “E Fund Phương Chính Chứng Khoán Tiến Nhất”, “E Fund Vạn Đạt Tiến Nhất”, “E Fund Toàn Ủy Thác Quỹ Đầu Tư Tiến Nhất”, “E Fund Mua Tốt Tiến Nhất” đều nằm trong top 1% nhóm cùng loại.

Xét theo chiều dài thời gian, khả năng sinh lợi vượt trội của các chiến lược tư vấn của E Fund liên tục được củng cố. Một mặt, trong 110 chiến lược phi tiền tệ, tỷ lệ vượt trội rõ rệt trong năm gần nhất là 45%, trong 3 năm và 5 năm lần lượt là 59% và 84%. Mặt khác, các chiến lược tiền tệ có hiệu quả vượt trội còn ổn định hơn, trong 45 chiến lược tiền tệ của năm gần nhất, 44 chiến lược đạt lợi nhuận vượt trội, tỷ lệ 98%, trong 3 và 5 năm đều duy trì 100% lợi nhuận vượt trội.

Chiến lược rủi ro trung cao nổi bật, chiến lược rủi ro thấp ổn định dẫn đầu

E Fund xây dựng hệ thống chiến lược tư vấn toàn diện từ R1 (thấp) đến R4 (trung cao), lợi nhuận và độ biến động thể hiện rõ ràng theo cấp số nhân, phản ánh rõ ràng dịch vụ tư vấn dựa trên góc nhìn của người mua, phân tầng phân bổ tài sản theo mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư.

Hình dưới thể hiện phân tích mức độ rủi ro và hiệu suất của các chiến lược tư vấn E Fund năm 2025 theo cấp độ rủi ro.

Báo cáo cho biết, năm 2025, chiến lược R4 – rủi ro trung cao của E Fund có lợi nhuận trung bình 26.15%, độ biến động 13.52%, mức rút lui tối đa -12.79%; chiến lược R3 – rủi ro trung bình có lợi nhuận trung bình 17.18%, độ biến động 7.96%, rút lui tối đa -6.98%, phù hợp với nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro trung cao, mong muốn gia tăng giá trị; R2 – rủi ro trung thấp lợi nhuận trung bình 5.14%, độ biến động 1.93%, rút lui tối đa -1.43%; R1 – rủi ro thấp lợi nhuận trung bình 1.43%, độ biến động chỉ 0.14%, rút lui tối đa -0.04%, phù hợp với nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro trung bình thấp, mong muốn ổn định.

So sánh theo chiều dài thời gian, các chiến lược theo cấp độ rủi ro khác nhau thể hiện tính ổn định tương đối trong hiệu suất lịch sử. Lấy dữ liệu trong năm gần nhất và sáu tháng gần nhất làm ví dụ, các chiến lược R4, R3 có lợi nhuận cao hơn R2, R1, cho thấy tính liên tục và hiệu quả trong thiết kế và thực thi chiến lược của E Fund.

Hiệu quả vượt trội của các chiến lược tư vấn của E Fund dựa trên sự hỗ trợ chuyên nghiệp của đội ngũ nghiên cứu đầu tư. E Fund dựa trên hệ thống nghiên cứu đầu tư chặt chẽ, đã thành lập đội ngũ dày dạn kinh nghiệm trung bình trên 10 năm, chuyên sâu nghiên cứu đầu tư, xây dựng khung phân tích lợi nhuận các loại tài sản từ góc nhìn dài hạn, đồng thời sử dụng hệ thống đánh giá định lượng chuyên nghiệp và kiểm tra đợt cao để đảm bảo điều chỉnh, tối ưu chiến lược kịp thời. Báo cáo Morningstar cho thấy, năm nhà quản lý đầu tư của E Fund thể hiện khả năng quản lý đầu tư mạnh mẽ.

Liu Yang, Han Yue thể hiện rõ khả năng sinh lợi vượt trội và tỷ lệ thắng chuẩn. Năm 2025, 41 chiến lược do Liu Yang quản lý đều đạt lợi nhuận vượt trội dương, trung bình lợi nhuận 8.15%, lợi nhuận vượt trội trung bình 1.92%, chiến lược “E Fund Ant Stock Bond Balance” đạt lợi nhuận 15.56%, dẫn đầu các chiến lược của ông; Han Yue quản lý 33 chiến lược, 97% vượt chuẩn, lợi nhuận vượt trội trung bình 3.75%, chiến lược “E Fund Jianghai Aggressive Investment” đạt lợi nhuận 33.80%, dẫn đầu các chiến lược của ông.

He Yi chủ yếu quản lý các chiến lược tiền tệ, 45 chiến lược tiền tệ gần nhất trung bình lợi nhuận 1.43%, 98% đạt lợi nhuận vượt trội, rút lui tối đa chỉ -0.11%, cung cấp lựa chọn chiến lược ổn định cho nhà đầu tư khẩu vị rủi ro thấp. Jiang Wanyue quản lý 31 chiến lược, trung bình lợi nhuận 22.27%, trong đó có 10 chiến lược đạt lợi nhuận điều chỉnh rủi ro trong top 10% cùng loại, thể hiện sức cạnh tranh mạnh mẽ. Huang Chunrui quản lý 2 chiến lược đều có lợi nhuận dương, trung bình 19.17%, thể hiện năng lực quản lý tốt.

Thành tích vượt trội của các chiến lược tư vấn là minh chứng rõ ràng nhất cho sức mạnh “đầu tư” của E Fund, đằng sau đó là đội ngũ nghiên cứu đầu tư chuyên nghiệp, kinh nghiệm thực chiến lâu dài và hệ thống liên tục cải tiến. Ngành công nghiệp đồng thuận rằng, dịch vụ tư vấn chất lượng thực sự bắt đầu từ “đầu tư” chuyên nghiệp, kết thúc bằng “tư vấn” có nhiệt huyết và tin cậy, hai yếu tố này bổ sung cho nhau, cùng xây dựng nền tảng quản lý tài sản dài hạn cho nhà đầu tư.