Eagle Eye Warning: Jianghe Group's Return on Net Assets Continues to Decline

Sina Finance Viện Nghiên cứu Công ty niêm yết | Hệ thống cảnh báo nhanh Báo cáo tài chính

Ngày 19 tháng 3, Tập đoàn Jianghe công bố Báo cáo thường niên năm 2025.

Báo cáo cho thấy, doanh thu toàn bộ năm 2025 của công ty đạt 21,845 tỷ nhân dân tệ, giảm 2,5% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ là 610 triệu nhân dân tệ, giảm 4,31% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng trừ các khoản mục ngoại lệ thuộc về cổ đông công ty mẹ là 595 triệu nhân dân tệ, tăng 42,06%; lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 0,54 nhân dân tệ/cổ phiếu.

Kể từ khi niêm yết vào tháng 7 năm 2011, công ty đã thực hiện chia cổ tức bằng tiền mặt 16 lần, tổng số tiền đã chi là 3,308 tỷ nhân dân tệ.

Hệ thống cảnh báo nhanh Báo cáo tài chính của các công ty niêm yết của Sina Finance lần lượt từ bốn khía cạnh: chất lượng hiệu suất, khả năng sinh lời, áp lực và an toàn về vốn, cùng hiệu quả vận hành, để phân tích định lượng thông minh Báo cáo thường niên năm 2025 của Tập đoàn Jianghe.

1. Về mặt chất lượng hiệu suất

Trong kỳ báo cáo, doanh thu của công ty đạt 21,845 tỷ nhân dân tệ, giảm 2,5% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng là 692 triệu nhân dân tệ, giảm 10,31%; dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh là 1,545 tỷ nhân dân tệ, giảm 4,97%.

Xem xét tổng thể hiệu suất, cần chú ý đến:

• Tốc độ tăng trưởng doanh thu liên tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo gần nhất, tỷ lệ tăng doanh thu so với cùng kỳ lần lượt là 16,05%, 6,93%, -2,5%, xu hướng giảm liên tục.

2. Về khả năng sinh lời

Trong kỳ báo cáo, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty là 17,24%, tăng 7,44% so với cùng kỳ; tỷ suất lợi nhuận ròng là 3,17%, giảm 8,01%; lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (tính trung bình) là 8,36%, giảm 5,32%.

Kết hợp với hiệu quả kinh doanh của công ty để xem lợi nhuận, cần chú ý đến:

• Tỷ suất lợi nhuận ròng từ hoạt động bán hàng liên tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo gần nhất, tỷ lệ này lần lượt là 3,55%, 3,44%, 3,17%, xu hướng giảm liên tục.

• Tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận gộp từ bán hàng, trong khi tỷ suất lợi nhuận ròng từ bán hàng giảm. Trong kỳ báo cáo, tỷ suất lợi nhuận gộp từ bán hàng tăng từ 16,04% cùng kỳ năm ngoái lên 17,24%, còn tỷ suất lợi nhuận ròng từ bán hàng giảm từ 3,44% xuống còn 3,17%.

Xem xét từ phía tài sản của công ty để đánh giá lợi nhuận, cần chú ý đến:

• Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu liên tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo gần nhất, tỷ lệ này trung bình có trọng số lần lượt là 10,01%, 8,83%, 8,36%, xu hướng giảm liên tục.

3. Về áp lực và an toàn về vốn

Trong kỳ báo cáo, tỷ lệ nợ trên tổng tài sản của công ty là 71,79%, tăng 2,05% so với cùng kỳ; tỷ lệ thanh khoản hiện tại là 1,18, tỷ lệ thanh khoản nhanh là 1,13; tổng nợ là 6,92 tỷ nhân dân tệ, trong đó nợ ngắn hạn là 6,105 tỷ nhân dân tệ, chiếm 88,22% tổng nợ.

Xem xét tổng thể tình hình tài chính, cần chú ý đến:

• Tỷ lệ thanh khoản hiện tại liên tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo gần nhất, tỷ lệ này lần lượt là 1,21, 1,19, 1,18, khả năng thanh toán ngắn hạn yếu dần.

• Về áp lực vốn ngắn hạn, cần chú ý:

• Tỷ lệ tiền mặt liên tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo gần nhất, tỷ lệ này lần lượt là 0,32, 0,31, 0,3, giảm liên tục.

• Về kiểm soát dòng tiền, cần chú ý:

• Tỷ lệ lãi suất thu nhập từ lãi / tiền tệ dự trữ nhỏ hơn 1,5%. Trong kỳ báo cáo, tiền tệ dự trữ là 5,49 tỷ nhân dân tệ, nợ ngắn hạn là 1,69 tỷ nhân dân tệ, tỷ lệ trung bình lợi nhuận từ lãi trên tiền tệ dự trữ là 0,967%, thấp hơn 1,5%.

• Tỷ lệ trả trước hàng tồn kho / tài sản lưu động liên tục tăng. Trong ba kỳ báo cáo gần nhất, tỷ lệ này lần lượt là 1,28%, 1,68%, 1,92%, tăng liên tục.

• Tốc độ tăng trả trước hàng tồn kho cao hơn tốc độ tăng chi phí sản xuất kinh doanh. Trong kỳ báo cáo, tỷ lệ tăng trả trước hàng tồn kho so với đầu kỳ là 18,61%, trong khi chi phí sản xuất kinh doanh tăng -3,89%, tốc độ tăng của trả trước hàng tồn kho cao hơn.

4. Về hiệu quả vận hành

Trong kỳ báo cáo, tỷ lệ vòng quay khoản phải thu của công ty là 1,73, giảm 5,43% so với cùng kỳ; tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho là 20,46, tăng 2,1%; tỷ lệ vòng quay tổng tài sản là 0,73, giảm 5,58%.

Xem xét các tài sản dài hạn, cần chú ý đến:

• Giá trị sản xuất trên mỗi đơn vị tài sản cố định giảm theo từng năm. Trong ba kỳ báo cáo gần nhất, tỷ lệ doanh thu / giá trị tài sản cố định lần lượt là 15,6, 11,86, 9,34, giảm liên tục.

• Về mặt ba khoản phí (quản lý, bán hàng, tài chính), cần chú ý đến:

• Tỷ lệ chi phí bán hàng / doanh thu liên tục tăng. Trong ba kỳ báo cáo gần nhất, tỷ lệ này lần lượt là 1,28%, 1,36%, 1,49%, tăng liên tục.

Nhấn vào hệ thống cảnh báo nhanh Jianghe Group để xem chi tiết cảnh báo mới nhất và bản xem trước báo cáo tài chính trực quan.

Giới thiệu hệ thống cảnh báo nhanh Báo cáo tài chính các công ty niêm yết của Sina Finance: Đây là hệ thống phân tích chuyên nghiệp, tự động hóa phân tích báo cáo tài chính các công ty niêm yết. Hệ thống cảnh báo nhanh tập hợp các chuyên gia tài chính uy tín từ các công ty kiểm toán và các công ty niêm yết, theo dõi và phân tích báo cáo tài chính mới nhất của các công ty dựa trên nhiều khía cạnh như tăng trưởng hiệu suất, chất lượng lợi nhuận, áp lực và an toàn vốn, cùng hiệu quả vận hành, đồng thời cảnh báo các điểm rủi ro tài chính có thể tồn tại dưới dạng hình ảnh và văn bản. Đã cung cấp giải pháp công nghệ chuyên nghiệp, hiệu quả, tiện lợi cho các tổ chức tài chính, công ty niêm yết, cơ quan quản lý trong việc nhận diện và cảnh báo rủi ro tài chính của các công ty niêm yết.

Đường dẫn hệ thống cảnh báo nhanh: Ứng dụng Sina Finance - Thị trường - Trung tâm dữ liệu - Cảnh báo nhanh hoặc Ứng dụng Sina Finance - Trang thông tin cổ phiếu - Tài chính - Cảnh báo nhanh

Lưu ý: Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này tự động phát hành dựa trên dữ liệu của bên thứ ba, không đại diện cho quan điểm của Sina Finance, mọi thông tin xuất hiện trong bài chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư cá nhân. Nếu có sai lệch, vui lòng dựa theo thông báo chính thức. Nếu có thắc mắc, vui lòng liên hệ qua email: biz@staff.sina.com.cn.