2 Những Lời Nhắc Nhở Quan Trọng cho Nhà Đầu Tư khi Giá Dầu Thô Tiếp Tục Biến Động

Các nhà học thuật sẽ nói rằng Phố Wall là hiệu quả. Các nhà thực hành trên Phố Wall sẽ nói rằng trong các khoảng thời gian ngắn hạn, nhà đầu tư có thể rất phi lý. Vấn đề thường là cảm xúc con người, hiện đang rất cao trong ngành năng lượng do xung đột địa chính trị ở Trung Đông. Dưới đây là hai lời nhắc nhở dành cho nhà đầu tư khi giá dầu vẫn biến động mạnh.

1. Dầu mỏ và khí tự nhiên luôn là những hàng hóa biến động

Giá dầu đang dao động quanh mức 100 USD mỗi thùng. Điều này khiến nhà đầu tư lo lắng, nhưng giá dầu đã từng cao hơn nhiều, thậm chí còn cao hơn nữa. Thế giới đã tồn tại qua những thời kỳ này, và ngành năng lượng đã thích nghi. Lịch sử cho thấy, sau mỗi đợt tăng giá, dầu thường giảm trở lại. Đây là chu kỳ bình thường trong ngành năng lượng, với giá dầu tăng và giảm theo chu kỳ khá đều đặn. Đôi khi các biến động lớn xảy ra rất nhanh.

Hình ảnh nguồn: Getty Images.

Điều này không nhằm giảm nhẹ xung đột địa chính trị thực sự ở Trung Đông. Nó nhằm nhấn mạnh sự cần thiết phải nhìn nhận ngành dầu khí qua lăng kính dài hạn. Hầu hết nhà đầu tư nên cố gắng đầu tư vào các công ty đã chứng minh khả năng tồn tại và phát triển qua toàn bộ chu kỳ năng lượng, chứ không chỉ trong giai đoạn tăng giá.

Điều này thường có nghĩa là tập trung vào các tập đoàn năng lượng tích hợp như ExxonMobil (XOM +0.36%). Exxon sở hữu danh mục tài sản toàn cầu trên toàn chuỗi giá trị năng lượng, giúp giảm thiểu tác động của các biến động bình thường về giá dầu. Exxon cũng nổi bật về khả năng tài chính, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp nhất trong số các đối thủ gần nhất. Điều này cho phép công ty vay nợ để vượt qua những giai đoạn khó khăn.

Mở rộng

NYSE: XOM

ExxonMobil

Thay đổi hôm nay

(0.36%) $0.57

Giá hiện tại

$158.16

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$657 tỷ

Phạm vi trong ngày

$154.84 - $159.56

Phạm vi 52 tuần

$97.80 - $160.45

Khối lượng giao dịch

27 triệu

Trung bình khối lượng

21 triệu

Biên lợi nhuận gộp

21.56%

Lợi tức cổ tức

2.56%

2. Bạn có thể tránh xa giá hàng hóa

Điểm mạnh của mô hình kinh doanh của Exxon được thể hiện qua chuỗi tăng cổ tức hàng năm kéo dài nhiều thập kỷ. Enterprise Products Partners (EPD +1.11%) cũng có chuỗi tăng cổ tức ấn tượng, hiện đã kéo dài 27 năm. Đó gần như là thời gian Enterprise đã niêm yết công khai.

Mở rộng

NYSE: EPD

Enterprise Products Partners

Thay đổi hôm nay

(1.11%) $0.41

Giá hiện tại

$37.45

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$80 tỷ

Phạm vi trong ngày

$37.11 - $37.65

Phạm vi 52 tuần

$27.77 - $38.22

Khối lượng giao dịch

2.9 triệu

Trung bình khối lượng

4.4 triệu

Biên lợi nhuận gộp

12.86%

Lợi tức cổ tức

5.87%

Enterprise đã xây dựng chuỗi này không phải bằng cách đa dạng hóa, mà bằng cách tập trung vào sở hữu hạ tầng năng lượng giúp vận chuyển dầu và khí tự nhiên trên toàn thế giới. Đây là một doanh nghiệp dựa trên phí, vì vậy khối lượng năng lượng di chuyển qua hệ thống của Enterprise quan trọng hơn giá của các hàng hóa mà họ vận chuyển. Sở hữu tập đoàn đường ống dẫn dầu lớn của Bắc Mỹ này sẽ cho phép bạn đầu tư vào ngành năng lượng mà không phải chịu rủi ro hàng hóa của nhà sản xuất dầu.

Bạn nên có tiếp xúc với ngành năng lượng

Vì năng lượng đóng vai trò quan trọng đối với nền kinh tế toàn cầu, hầu hết nhà đầu tư nên có tiếp xúc với ngành này. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhìn nhận dài hạn và tập trung vào các doanh nghiệp bạn có thể giữ qua toàn bộ chu kỳ năng lượng. Exxon và Enterprise, với lợi tức cổ tức lần lượt là 2.5% và 5.7%, sẽ là điểm khởi đầu tốt cho hầu hết nhà đầu tư.