Tranh thủ phục vụ "chỉ huy không quân"? Các ngân hàng cạnh tranh chiếm lĩnh thị trường xanh biển của OPC:额度cho vay tối đa 5 triệu nhân dân tệ, quản lý rủi ro từ "xem tài sản thế chấp" chuyển sang "tính toán tương lai"

Mỗi ngày ký báo｜Liu Jakuai Mỗi ngày biên tập｜Liao Dan

Tiến bộ của công nghệ AI đang định hình lại đơn vị nhỏ nhất của khởi nghiệp. Khi các công cụ trí tuệ nhân tạo như “OpenClaw” cho phép một người đảm nhận đồng thời phát triển sản phẩm, tạo nội dung và dịch vụ khách hàng, cộng đồng khởi nghiệp vào năm 2026 sẽ chứng kiến một cuộc cách mạng sâu sắc về hình thái tổ chức — “Công ty một người” (OPC, One Person Company) đang từ khái niệm trở thành thực tiễn quy mô lớn. “Một người + một máy tính + một bộ công cụ AI”, hiện nay đã có thể vận hành toàn bộ chuỗi từ phát triển sản phẩm đến thương mại hóa.

Phía sau là làn sóng này, các ngân hàng nhạy bén đã tiên phong triển khai dịch vụ tài chính dành cho “siêu cá nhân”. Mỗi ngày ký nhận thấy nhiều tổ chức tài chính như Ngân hàng Giao thông, Ngân hàng Phục Dương, Ngân hàng Giang Tô, Ngân hàng Nam Kinh, Ngân hàng Nông thương Trường Xuân đã liên tục ra mắt các sản phẩm và dịch vụ tài chính liên quan đến OPC, với hạn mức tín dụng tối đa lên tới 5 triệu nhân dân tệ.

Tuy nhiên, đặc điểm hoạt động của OPC như tài sản nhẹ, không thế chấp, thanh toán cao tần suất, quay vòng nhanh lại tạo ra sự khác biệt rõ rệt so với mô hình tài chính truyền thống “tài sản nặng, thế chấp nhiều, chu kỳ dài”. Khi “thiếu thế chấp, thiếu dòng tiền, khó vay lần đầu, cần vốn gấp” trở thành những điểm đau chung của các doanh nhân OPC, một cuộc cách mạng dịch vụ tài chính do ngành ngân hàng dẫn dắt đang âm thầm diễn ra.

Ngân hàng Giang Tô tại Chi nhánh Tô Châu đã cấp khoản vay đặc biệt “OPC Su Zhi Chuang” đầu tiên chỉ trong 6 giờ từ khi nộp hồ sơ đến khi nhận được 200 triệu nhân dân tệ; Ngân hàng Nông thương Tô Châu cũng đã giải ngân khoản vay “OPC Chuang Yi Dai” trong vòng một ngày. Nhiều ngân hàng đang tích cực chen chân vào thị trường mới này, nhưng “phân phối nhanh” và “kiểm soát rủi ro” vẫn là bài toán trung tâm đặt ra cho các nhà hoạt động trong ngành.

Làn sóng OPC: Bình đẳng công nghệ, chính sách nới lỏng, nhu cầu thúc đẩy

Sự bùng nổ của OPC là kết quả tất yếu của quá trình tiến bộ công nghệ, chính sách nới lỏng và sự cộng hưởng của thị trường. Trước đó, Ủy viên Chính hiệp toàn quốc, Viện sĩ Viện Hàn lâm Khoa học Trung Quốc Ding Hong đã nhấn mạnh rằng, sự xuất hiện của các trí tuệ nhân tạo như OpenClaw, 秒哒 (Miao Da) đã giúp những người không có nền tảng lập trình cũng có thể phát triển các ứng dụng khả thi trong thời gian ngắn, từ đó thúc đẩy hình thái “quân đội” OPC của “một người”.

Trước đây, một nhóm 10 người cần một tuần để hoàn thành công việc, nhưng nhờ AI, chỉ trong vài ngày hoặc vài giờ, một cá nhân đã có thể hoàn tất, hiệu quả được nâng cao rõ rệt. Hiệu ứng “bình đẳng công nghệ” đã giảm đáng kể rào cản khởi nghiệp và chi phí thử sai.

Chính sách cũng đã tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển rực rỡ của OPC. Tháng 7 năm 2024, Luật doanh nghiệp mới đã bãi bỏ hạn chế chỉ thành lập được một công ty trách nhiệm hữu hạn một người của một cá nhân, mở ra kênh pháp lý cho việc thành lập OPC.

Đến năm 2026, từ trung ương đến địa phương, các chính sách hỗ trợ liên tục ra đời. “Xây dựng hình thái kinh tế mới dựa trên trí tuệ” lần đầu tiên được ghi vào báo cáo công tác của chính phủ. Các thành phố như Bắc Kinh, Thâm Quyến, Tô Châu, Hàng Châu, Thượng Hải đã lần lượt đưa ra các kế hoạch hỗ trợ hoặc phát triển, thông qua trợ cấp tính toán, chỗ làm việc miễn phí, giảm tiền thuê, quỹ đặc thù, xây dựng hệ sinh thái khởi nghiệp OPC một cách có hệ thống. Quận Thượng Thành, Hàng Châu còn công bố mỗi năm dành ít nhất 1 tỷ nhân dân tệ để xây dựng “Thành phố khởi nghiệp OPC đầu tiên”.

Nhu cầu thực tế của thị trường chính là chất xúc tác cuối cùng. Các doanh nhân OPC thường tập trung vào các lĩnh vực phân khúc hẹp mà các doanh nghiệp lớn không thể chú ý, dựa trên hiểu biết sâu sắc về ngành và linh hoạt sử dụng các công cụ AI để cung cấp các giải pháp tùy chỉnh “có góc nhỏ, sâu sát”. Từ sáng tạo nội dung AI, vận hành các trang thương mại độc lập xuyên biên giới, đến tư vấn chuyển đổi số nhẹ cho doanh nghiệp, các hoạt động của OPC đã thấm sâu vào mạch máu của nền kinh tế số. Mô hình “đơn lẻ + hợp tác AI” này phù hợp hoàn hảo với logic kinh doanh mới của thời đại kinh tế số — “tài sản nhẹ, đổi mới nhanh, sâu trong ngành”.

Ngân hàng chen chân: Đối mặt thách thức “tài sản nhẹ” của OPC

Đối mặt với nhóm khách hàng mới này, các ngân hàng truyền thống dựa trên thế chấp tài sản cố định và báo cáo tài chính gần như không còn hiệu quả.

Mô hình tín dụng truyền thống dựa trên “định giá bằng vật chất” — như bất động sản, thiết bị, hàng tồn kho — là nền tảng giảm thiểu rủi ro. Nhưng các doanh nhân OPC thường đảm nhận nhiều vai trò như sáng lập, vận hành, tài chính, bán hàng, với đầu tư tài sản cố định rất thấp, giá trị cốt lõi nằm ở các “thông tin mềm” như sở hữu trí tuệ, dữ liệu, năng lực công nghệ.

Có thể thấy, đặc điểm hoạt động “tài sản nhẹ, không thế chấp, thanh toán cao tần, quay vòng nhanh” của OPC hoàn toàn trái ngược với mô hình tài chính truyền thống. Tuy nhiên, tiềm năng thị trường lớn khiến các ngân hàng không thể bỏ qua.

“Cấu trúc này buộc ngân hàng phải tái cấu trúc lại logic cấp tín dụng,” một trưởng phòng quản lý tài sản của ngân hàng thương mại phía Tây nói với báo chí. Các chuyên gia trong ngành đều cho rằng, ai có thể cung cấp dịch vụ tài chính nền tảng cho các “kỳ lân” tiềm năng này sẽ nắm bắt cơ hội cạnh tranh trong tương lai.

Từ đầu năm 2026, nhiều địa phương đã ban hành các chính sách hỗ trợ OPC, tạo điều kiện phát triển cho mô hình này. Các chính sách cộng hưởng với nhu cầu thị trường đã thúc đẩy ngân hàng đẩy nhanh các bước mở rộng.

Một nhà nghiên cứu ngân hàng dày dạn nhận định, động lực chính thúc đẩy các ngân hàng tích cực triển khai dịch vụ tài chính cho OPC là sự thay đổi cấu trúc ở cả hai phía cung cầu. Từ phía cầu, AI giảm rào cản khởi nghiệp, nền kinh tế nền tảng và nền kinh tế gig thúc đẩy “công ty một người” trở thành phương tiện mới để tạo việc làm và kích thích đổi mới sáng tạo; từ phía cung, các dịch vụ doanh nghiệp truyền thống đang đối mặt với mất khách hàng chất lượng và thu hẹp chênh lệch lãi suất, OPC như một thị trường tăng trưởng mới mang lại cơ hội tăng trưởng doanh thu. Quan trọng hơn, nhóm khách hàng này có tiềm năng tăng trưởng cao, việc tham gia sớm giúp ngân hàng xây dựng mối quan hệ khách hàng lâu dài, từ “khách vay lần đầu” đến “khách hàng cốt lõi”.

Xây dựng “thước đo”: Từ xem xét thế chấp sang nhìn về tương lai

Một cuộc thi đổi mới dịch vụ tài chính dành cho OPC đã nhanh chóng diễn ra. Các chiến lược của các ngân hàng thể hiện rõ xu hướng mở rộng từ sản phẩm tín dụng đơn thuần sang dịch vụ hệ sinh thái toàn diện.

Về mặt sản phẩm, logic cấp tín dụng của ngân hàng đã có sự thay đổi căn bản. Một chuyên gia của ngân hàng thương mại phía Tây phân tích, tín dụng đối với doanh nghiệp truyền thống dựa vào “tài sản cứng” trên bảng cân đối kế toán, còn tài chính OPC chủ yếu dựa trên “uy tín cá nhân + tài sản số”. Ngân hàng đang thử nghiệm sử dụng thuật toán AI để chuyển đổi các “thông tin mềm” như bằng sáng chế công nghệ, hợp đồng đặt hàng, triển vọng ngành, tín dụng cá nhân, thậm chí đóng góp mã nguồn mở thành các chỉ số tín dụng có thể đo lường.

Ví dụ, Ngân hàng Giang Tô tại Tô Châu đã ra mắt khoản vay đặc biệt “OPC Su Zhi Chuang”, dựa trên hình dung dữ liệu lớn về người kiểm soát thực, sở hữu trí tuệ, huy động vốn cổ phần, ngành nghề, các doanh nghiệp liên quan, với hạn mức tối đa 3 triệu nhân dân tệ.

Ngân hàng Công Thương tại Tô Châu có sản phẩm “Vay nhân lực OPC”, tập trung đánh giá toàn diện dựa trên trình độ học vấn, kinh nghiệm ngành, bằng sáng chế công nghệ của người kiểm soát thực và đội ngũ cốt lõi.

Ngân hàng Nông thương Trường Xuân giới thiệu sản phẩm “OPC Chuang Yi Dai”, chủ yếu dựa trên tín dụng, nhằm hỗ trợ chính xác các doanh nghiệp và doanh nhân OPC cộng đồng địa phương, hạn mức tín dụng tối đa 5 triệu nhân dân tệ, thời hạn tối đa 3 năm.

Giới thiệu sản phẩm “OPC Chuang Yi Dai” của Ngân hàng Nông thương Trường Xuân Ảnh nguồn: trang chính thức của ngân hàng

Trong quy trình dịch vụ, “nhanh” trở thành từ khóa trung tâm. Để phù hợp với nhu cầu vốn nhỏ, tần suất cao, cấp bách của các doanh nhân OPC, các ngân hàng thường sử dụng các kênh thông thoáng và nền tảng số để thực hiện phê duyệt nhanh chóng. Ngân hàng Giang Tô tại Tô Châu chỉ mất 6 giờ từ khi nộp hồ sơ đến khi nhận được 200 triệu nhân dân tệ; Ngân hàng Nông thương Trường Xuân cũng chỉ trong một ngày đã hoàn tất giải ngân khoản vay “OPC Chuang Yi Dai”.

Tuy nhiên, tốc độ không đồng nghĩa với việc mở rộng rủi ro không giới hạn. Một chuyên gia ngân hàng phía Tây tiết lộ, nhiều ngân hàng đã áp dụng chiến lược “tín dụng theo cấp độ”: các khoản vay nhỏ được tự động phê duyệt qua hệ thống, còn các khoản lớn hơn sẽ có bước kiểm tra thủ công.

Công cuộc biến đổi sâu sắc hơn nằm ở vai trò của ngân hàng. Họ không còn chỉ đơn thuần là “nguồn cung vốn”, mà còn muốn trở thành “đối tác kinh doanh số” của OPC.

Ngân hàng Phục Dương mở rộng dịch vụ sang các lĩnh vực như giải thích chính sách, đăng ký năng lực công nghệ, tư vấn pháp lý, thậm chí kết nối “Phòng khách công nghệ” trong hệ sinh thái.

Ngân hàng Giang Tô đã đưa ra giải pháp dịch vụ tài chính OPC dựa trên nền tảng nền tảng kinh doanh số, tích hợp quản lý tài khoản, thanh toán, hóa đơn thuế, hỗ trợ vay vốn, liên kết hệ sinh thái, nhằm xây dựng hệ thống hỗ trợ vòng kín “mở tài khoản là dịch vụ, vận hành là dữ liệu, quay vòng là tín dụng, phát triển là hệ sinh thái”.

Ngân hàng Nam Kinh giới thiệu “Kế hoạch đồng tâm OPC”, thể hiện một cách tiếp cận quản lý rủi ro khác. Sản phẩm này tập trung vào “con người + sức mạnh tính toán”, dựa trên các sản phẩm hiện có như “Vay tính toán” và “Nhân tài vàng”, thông qua “liên kết cho vay + thúc đẩy hệ sinh thái” để xây dựng hệ thống dịch vụ toàn vòng đời.

Các chuyên gia cho rằng, điểm đổi mới của các mô hình này là ngân hàng không còn xem xét riêng lẻ từng khoản vay, mà đặt OPC vào trong hệ sinh thái ngành để đánh giá giá trị — nhu cầu tính toán phản ánh mức độ đầu tư công nghệ, cấu trúc nhân sự quyết định khả năng đổi mới liên tục, tiến trình huy động vốn cổ phần xác nhận sự công nhận của thị trường.

“Cách chuyển đổi này có nghĩa là ngân hàng đang cố gắng tích hợp sâu vào các hoạt động hàng ngày của OPC, tích lũy dữ liệu đa chiều trong dịch vụ để chuẩn bị cho quá trình chuyển đổi số trong tương lai,” một nhà nghiên cứu ngân hàng nhận định.

Thách thức tương lai: Tìm cân bằng giữa khuyến khích đổi mới và kiểm soát rủi ro

Dù triển vọng rộng mở, các ngân hàng khi đón nhận OPC cũng phải đối mặt với đặc tính rủi ro cao vốn có của mô hình này. OPC vẫn còn trong giai đoạn khám phá ban đầu, tỷ lệ thất bại cao là thực tế khách quan. Các dữ liệu tổng hợp từ các trang web công cụ AI cho thấy, tính đến tháng 1 năm 2026, trong hơn 5.000 công cụ AI được ghi nhận, có gần 1.500 đã đóng cửa hoặc chấm dứt hoạt động, phần lớn do các nhóm nhỏ 1-3 người phát triển. Điều này cảnh báo về rủi ro chất lượng tài sản của ngân hàng.

Xét về chất lượng tài sản, “công ty một người” không có uy tín cao hơn so với các doanh nghiệp nhiều người. Ngược lại, các doanh nghiệp này thường thiếu thế chấp, có tính thanh khoản cao, khả năng chống chịu rủi ro yếu.

Các nhà nghiên cứu ngân hàng phân tích, rủi ro định giá tài chính OPC gặp phải ba thách thức chính. Thứ nhất, rủi ro tiến bộ công nghệ, vì lĩnh vực AI thay đổi nhanh chóng, các hướng đi công nghệ ngày hôm nay có thể bị thay thế ngày mai, ngân hàng cần xây dựng cơ chế phản ứng nhanh với nghiên cứu ngành; thứ hai, rủi ro tín dụng chủ thể, “công ty một người” phụ thuộc nhiều vào cá nhân sáng lập, một khi nhân sự chủ chốt thay đổi hoặc mất tích, giá trị doanh nghiệp có thể mất trắng, đòi hỏi ngân hàng phải đánh giá chặt chẽ tính ổn định của người kiểm soát; thứ ba, rủi ro định giá tài sản dữ liệu, khả năng chuyển đổi các tài sản vô hình như sở hữu trí tuệ, dữ liệu người dùng còn nhiều không chắc chắn, các phương pháp định giá truyền thống khó chính xác. Do đó, khi mở rộng hoạt động OPC, ngân hàng cần xây dựng danh mục ngành nghề phù hợp, thiết lập tiêu chuẩn kiểm soát rủi ro khác nhau cho các lĩnh vực như công nghệ, nội dung, dịch vụ, tránh “một kiểu” tín dụng.

Một chuyên gia của ngân hàng thương mại phía Tây cảnh báo, ngân hàng cần cảnh giác với “đổi mới vì đổi mới”, tránh hiểu đơn giản OPC là cách giảm tiêu chuẩn tín dụng hoặc mở rộng tín dụng một cách dễ dàng. Thay vào đó, đổi mới thực sự nằm ở việc nâng cấp công nghệ kiểm soát rủi ro, tối ưu hóa dịch vụ và xây dựng hệ sinh thái, chứ không phải vượt qua giới hạn rủi ro.

Hiện nay, các ngân hàng có xu hướng phân tầng rõ rệt: Ngân hàng Giang Tô, Ngân hàng Nam Kinh, Ngân hàng Phục Dương và các ngân hàng tiêu chuẩn khu vực đã đi đầu trong việc đưa ra các giải pháp toàn diện; các ngân hàng địa phương như Ngân hàng Nông thương Trường Xuân, Ngân hàng Nông nghiệp Hàng Châu tập trung vào cộng đồng OPC địa phương, cung cấp các sản phẩm phù hợp hơn. Cấu trúc cạnh tranh phân tầng này giúp hình thành hệ thống dịch vụ đa dạng, đồng thời cũng đặt ra yêu cầu mới về phối hợp quản lý.

“Làm thế nào để cân bằng giữa khuyến khích đổi mới và kiểm soát rủi ro là câu hỏi cần các cơ quan quản lý và các tổ chức thực thi cùng nhau khám phá,” một nhà nghiên cứu nhận định.

Điều đáng chú ý nữa là tính bền vững của dịch vụ tài chính OPC. Trong giai đoạn hiện tại, một số ngân hàng có thể vì phản ứng chính sách hoặc quảng bá thương hiệu mà ưu đãi lãi suất hoặc nới lỏng rủi ro cho hoạt động OPC. Nhưng về lâu dài, các hoạt động này phải đạt được tính bền vững thương mại mới thực sự trở thành phần quan trọng trong chiến lược của ngân hàng. Các chuyên gia đề xuất, ngân hàng nên xây dựng cơ chế hạch toán độc lập cho hoạt động OPC, định kỳ đánh giá lợi nhuận rủi ro điều chỉnh, tránh các rủi ro tiềm ẩn về chất lượng tài sản do hành động ngắn hạn gây ra.