4 Cổ phiếu Monster để Giữ trong 5 Năm Tới

Trong năm năm tới, các nhà đầu tư sẽ chứng kiến nhiều khoản chi tiêu hơn cho trí tuệ nhân tạo (AI) so với những gì họ từng nghĩ là có thể. Mặc dù có những lo ngại về mức độ chi tiêu của các nhà cung cấp AI hyperscale hiện tại, tôi cho rằng số tiền đó sẽ tiếp tục tăng.

Nếu điều đó xảy ra, một số công ty sẽ hưởng lợi, cụ thể là Nvidia (NVDA 0.87%), Broadcom (AVGO +1.43%), Micron (MU 3.71%), và Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0.33%). Cả bốn doanh nghiệp này đều có lợi ích rõ ràng trong việc chứng kiến chi tiêu cho trung tâm dữ liệu tăng vọt.

Nếu chi tiêu tiếp tục tăng như dự kiến, cả bốn công ty này sẽ mang lại lợi nhuận khổng lồ.

Nguồn hình ảnh. Getty Images.

Chi tiêu cho AI có thể tăng đến mức nào?

Số tiền bạn thường nghe nói về chi tiêu vốn cho AI nhiều nhất là 650 tỷ đô la, nhưng đó chỉ dành cho bốn nhà cung cấp AI hyperscale lớn nhất. Điều này hoàn toàn bỏ qua một số đối thủ lớn khác trong lĩnh vực AI, cũng như nhiều công ty tư nhân như OpenAI hoặc xAI, đang chi rất nhiều cho hạ tầng AI. Ngoài ra, còn chưa kể đến các khoản chi tiêu tại Trung Quốc hoặc các khu vực khác trên thế giới. Vì vậy, dễ dàng nhận thấy con số này có thể tăng gần đến 1 nghìn tỷ đô la trong năm nay.

McKinsey & Company dự đoán tổng chi tiêu AI sẽ khoảng 7 nghìn tỷ đô la đến năm 2030, cho thấy còn nhiều dư địa phát triển. Nvidia dự đoán còn tích cực hơn, khi cho rằng chi tiêu vốn trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ tăng lên từ 3 đến 4 nghìn tỷ đô la mỗi năm vào năm 2030. Dù thế nào đi nữa, đó là một khoản tiền khổng lồ đang được chi cho hạ tầng AI, và bốn công ty này đang ở vị trí tốt để tận dụng cơ hội đó.

Bốn cổ phiếu này sẽ tăng mạnh nếu chi tiêu AI tăng đột biến trong năm năm tới

Kể từ đầu, Nvidia đã trở thành biểu tượng của đầu tư vào AI. Điều này hợp lý vì Nvidia là nhà cung cấp đơn vị tính toán AI phổ biến nhất thế giới.

Nvidia đang chứng kiến nhu cầu khổng lồ không giảm, và mặc dù là công ty lớn nhất thế giới, doanh thu của họ đã tăng 73% trong quý cuối cùng (kết thúc ngày 25 tháng 1) và dự kiến sẽ tăng lên 77% trong Quý 1. Nvidia vẫn là người dẫn đầu, và mọi người, từ các nhà hyperscale AI đến các nhà phát triển cá nhân, đều muốn sử dụng chip của Nvidia. Điều này khiến Nvidia trở thành một trong những lựa chọn tốt nhất trong lĩnh vực này, và với mức giá chỉ 22 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai, ít có cổ phiếu nào tốt hơn để mua ngay bây giờ.

Mở rộng

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Thay đổi hôm nay

(-0.87%) $-1.57

Giá hiện tại

$178.83

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$4.3T

Biên độ ngày

$175.79 - $179.98

Biên độ 52 tuần

$86.62 - $212.19

Khối lượng giao dịch

8.2K

Trung bình khối lượng

173M

Lợi nhuận gộp

71.07%

Lợi tức cổ tức

0.02%

Broadcom đang cạnh tranh với Nvidia, nhưng không bằng cách cung cấp GPU của riêng mình. Thay vào đó, họ hợp tác với các nhà hyperscale AI để thiết kế chip AI tùy chỉnh của riêng họ. Điều này cho phép người dùng cuối thiết kế chip phù hợp với khối lượng công việc, dẫn đến hiệu quả ấn tượng, miễn là khối lượng công việc được cấu hình đúng cách.

Những chip này có các trường hợp sử dụng riêng và rất quan trọng, nhưng chúng sẽ không bao giờ hoàn toàn thay thế GPU. Tuy nhiên, chúng đang tạo ra một thị trường ngách. Trong quý đầu của năm tài chính 2026 (kết thúc ngày 1 tháng 2), bộ phận bán dẫn AI của Broadcom đã tăng trưởng 106% lên 8,4 tỷ đô la. Trong đó, kinh doanh chip AI còn tăng trưởng nhanh hơn, đạt 140%.

Đến cuối năm 2027, Broadcom dự kiến doanh thu từ chip AI sẽ vượt quá 100 tỷ đô la, rõ ràng là Broadcom sẽ trở thành một thế lực lớn hơn trong lĩnh vực tính toán AI trong vài năm tới.

Mở rộng

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Thay đổi hôm nay

(1.43%) $4.52

Giá hiện tại

$320.45

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$1.5T

Biên độ ngày

$308.56 - $323.27

Biên độ 52 tuần

$138.10 - $414.61

Khối lượng giao dịch

412

Trung bình khối lượng

26M

Lợi nhuận gộp

64.96%

Lợi tức cổ tức

0.76%

Taiwan Semiconductor Manufacturing không quan tâm ai sẽ là đơn vị tính toán phổ biến nhất; họ chỉ muốn thấy chi tiêu AI tăng lên. Vì TSMC là nhà sản xuất chip, họ sẽ tăng theo số lượng đơn vị tính toán được bán ra. Với dự báo thị trường về việc chi tiêu AI sẽ tăng mạnh đến năm 2030, họ đang ở vị trí thuận lợi để tận dụng đợt chi tiêu lớn này.

Micron cũng trong tình cảnh tương tự. Họ sản xuất chip nhớ, và khi nguồn cung chip nhớ cạn kiệt, giá của sản phẩm chính của họ đang tăng vọt. Điều này dẫn đến lợi nhuận khổng lồ cho Micron, và dự kiến sẽ không chậm lại trong tương lai gần.

Thị trường tiềm năng cho bộ nhớ băng thông cao (HBM), loại dùng cho AI, dự kiến sẽ tăng từ 35 tỷ đô la năm 2025 lên 100 tỷ đô la vào năm 2028. Vì vậy, hiện tại chúng ta đang trong tình trạng thiếu hụt chip nhớ, điều này không có nghĩa là sẽ sớm được giải quyết. Điều này là tín hiệu tích cực cho cổ phiếu Micron, và dự kiến sẽ tiếp tục phát triển tốt trong năm năm tới.