Lợi nhuận trung bình của các quỹ đầu tư tư nhân trong hai tháng đầu đạt 6,89%

Phóng viên Phương Linh Nguyên

Kể từ đầu năm 2026, hiệu suất của các quỹ chứng khoán tư nhân nhìn chung ổn định và tích cực. Dữ liệu mới nhất từ Trang xếp hạng quỹ tư nhân cho thấy, tính đến cuối tháng 2 năm 2026, trong tổng số 12.270 sản phẩm quỹ chứng khoán tư nhân có thành tích ghi nhận trên thị trường, có 10.435 sản phẩm đã đạt lợi nhuận, chiếm tỷ lệ 85,04%. Trung bình lợi nhuận của 12.270 sản phẩm này đạt 6,89%.

Ông Lý Xuân Du, Quản lý quỹ FOF của Công ty Quản lý Quỹ Đầu tư Tư nhân Rồng Trí, thành phố Thâm Quyến, cho biết, hiệu suất nổi bật của các quỹ chứng khoán tư nhân trong năm nay được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố cùng lúc: Thứ nhất, hiệu quả sinh lợi của thị trường cổ phiếu nổi bật, các chính sách mở rộng tiêu dùng nội địa, nâng cấp ngành công nghiệp đã tạo ra nhiều cơ hội phân khúc cấu trúc đa dạng, các tổ chức tư nhân đã tận dụng hiệu quả các cơ hội thị trường. Thứ hai, ý muốn phân bổ tài sản của người dân vào các tài sản cổ phiếu tăng lên, các nguồn vốn tổ chức tích cực tham gia, thúc đẩy dòng vốn mới liên tục đổ vào thị trường tư nhân. Cuối cùng, các quỹ tư nhân theo các chiến lược khác nhau tích cực phát huy lợi thế chuyên môn, linh hoạt thích ứng với cấu trúc thị trường, cùng nhau duy trì xu hướng tích cực của ngành.

Cụ thể, trong năm chiến lược chính, các sản phẩm chiến lược cổ phiếu trở thành động lực trung tâm thúc đẩy lợi nhuận tổng thể. Dữ liệu cho thấy, tính đến cuối tháng 2, số quỹ chiến lược cổ phiếu có thành tích trong năm đạt 7.881 quỹ, trong đó 6.657 quỹ đã đạt lợi nhuận, chiếm tỷ lệ 84,47%, lợi nhuận trung bình đạt 7,78%, đứng đầu trong năm chiến lược về tỷ lệ lợi nhuận.

Ông Lý Xuân Du phân tích, xu hướng tích cực của thị trường A-shares đã tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của các sản phẩm chiến lược cổ phiếu. Đồng thời, trong quá trình thúc đẩy nâng cấp ngành công nghiệp, các lĩnh vực như ứng dụng thương mại AI, doanh nghiệp Trung Quốc ra nước ngoài, nâng cấp chất lượng các ngành tài nguyên liên tục xuất hiện nhiều cơ hội cấu trúc lớn.

Các sản phẩm chiến lược đa tài sản linh hoạt kết hợp các loại tài sản khác nhau, đạt được sự cân bằng tốt giữa lợi nhuận và rủi ro. Dữ liệu cho thấy, tính đến cuối tháng 2, trong năm có thành tích, có tổng cộng 1.596 quỹ chiến lược đa tài sản, trong đó 1.395 quỹ đã đạt lợi nhuận, chiếm tỷ lệ 87,41%, lợi nhuận trung bình là 6,88%.

Mặc dù là loại hình có số lượng quỹ ít nhất trong năm chiến lược chính, chỉ với 342 quỹ, nhưng tỷ lệ thành công cao nhất, với 94,74% quỹ đạt lợi nhuận. Đồng thời, lợi nhuận trung bình của các quỹ này là 6,22%, thể hiện hiệu suất ổn định.

Theo ông Lưu Hữu Hoa, Giám đốc Nghiên cứu của Công ty Bán hàng Quỹ Quảng Châu Quảng Châu, tỷ lệ thành công cao của các quỹ kết hợp xuất phát từ mô hình “quỹ trong quỹ”, thông qua việc chọn lọc các sản phẩm tư nhân chất lượng cao từ các chiến lược và quản lý khác nhau để phân bổ danh mục, giúp phân tán rủi ro kép. Đồng thời, các nhà quản lý quỹ kết hợp khả năng chọn lọc sản phẩm chuyên nghiệp và điều chỉnh danh mục linh hoạt theo biến động thị trường, điều chỉnh tỷ lệ phân bổ các chiến lược phù hợp, qua đó giảm thiểu rủi ro biến động của từng chiến lược đơn lẻ, nâng cao tính ổn định của lợi nhuận tổng thể.

Trong số 1.357 quỹ chiến lược hợp đồng tương lai và sản phẩm phái sinh, có 1.095 quỹ đạt lợi nhuận, chiếm tỷ lệ 80,69%. Tổng lợi nhuận trung bình của tất cả các quỹ chiến lược này là 4,93%. Ông Lý Xuân Du cho rằng, từ năm 2026 trở lại đây, thị trường hàng hóa cơ bản biến động mạnh hơn, thúc đẩy hoạt động giao dịch sôi động của thị trường phái sinh, mang lại nhiều cơ hội giao dịch phong phú cho các quỹ tư nhân chiến lược phái sinh.

Các sản phẩm chiến lược trái phiếu vẫn là lựa chọn quan trọng để phân bổ ổn định trong thị trường tư nhân. Tuy nhiên, từ đầu năm đến nay, thị trường trái phiếu có xu hướng dao động chung, hiệu quả của các sản phẩm chiến lược trái phiếu khá yếu. Dữ liệu cho thấy, trong số 1.094 quỹ chiến lược trái phiếu, có 964 quỹ đạt lợi nhuận, chiếm tỷ lệ 88,12%; nhưng lợi nhuận trung bình chỉ đạt 2,45%, thấp nhất trong năm chiến lược chính.

(Chỉnh sửa: Văn Tĩnh)