BIT: Rủi ro địa chính trị định giá bước vào giai đoạn mới, hiệu ứng liên động giữa năng lượng và kỳ vọng lãi suất tiếp tục phát triển

Deep潮 TechFlow đưa tin, ngày 20 tháng 3, BIT (trước đây là Matrixport) đã phát hành báo cáo hàng tuần cho biết, "Tình hình liên quan đến Iran đang leo thang, đang làm gia tăng sự không chắc chắn về cung cấp năng lượng, lộ trình lạm phát và triển vọng tăng trưởng toàn cầu. Nếu xung đột tiếp tục lan rộng hơn nữa và ảnh hưởng kéo dài đến các tuyến đường chiến lược như eo biển Hormuz, nền kinh tế toàn cầu và các tài sản rủi ro có thể đối mặt với áp lực rõ rệt hơn. Trước đó, thị trường vẫn đang kỳ vọng vào chính sách nới lỏng hơn nữa trong năm, nhưng gần đây đã bắt đầu đánh giá lại tốc độ cắt giảm lãi suất, thậm chí đã định giá lại rủi ro chính sách theo hướng hawkish hơn.

Cho đến nay, toàn thị trường vẫn có xu hướng xem đợt tác động này là một sự gián đoạn tạm thời của lạm phát, với giả định ngầm là các rối loạn về nguồn cung và vận tải biển tương đối có thể kiểm soát được, sẽ dần giảm bớt trong thời gian hợp lý. Điều này cũng thể hiện qua việc kỳ vọng lạm phát hiện chỉ được điều chỉnh tăng nhẹ.

Xét về diễn biến thị trường, có thể đã bước vào giai đoạn mới trong việc định giá rủi ro địa chính trị, và sự liên kết giữa năng lượng, kỳ vọng lãi suất và khẩu vị rủi ro cần tiếp tục được theo dõi."