3 Cổ phiếu Vốn hóa lớn hàng đầu của tôi cần mua sau khi Microsoft giảm giá gần đây

Hầu hết các cổ phiếu đều giảm kể từ cuối tháng Một và Microsoft (MSFT 0.71%) đã dẫn đầu đà giảm này. Tổng cộng, cổ phiếu của gã khổng lồ phần mềm đã giảm 27% so với đỉnh tháng Mười. Thật là lớn.

Tuy nhiên, đây có thể là một trường hợp bị quy kết quá mức do liên tưởng. Vì cùng kích cỡ và đặt cược lớn vào cơ hội trí tuệ nhân tạo (AI) hiện tại, hầu hết các tên tuổi lớn đều gặp phải những thất bại tương tự như Microsoft. Trong số đó, các cổ phiếu “Bảy Tuyệt Vời” đã mất trung bình khoảng 10% giá trị kể từ cuối tháng Mười Hai. Đó là một mức giảm khá lớn trong thời gian ngắn, đặc biệt khi nhìn vào những thành tích tăng trưởng phi thường mà các mã này đã đạt được trước đó.

Các nhà đầu tư có kinh nghiệm tất nhiên biết rằng, sự yếu kém quá mức này là cơ hội mua vào dài hạn. Vì vậy, dưới đây là ba cổ phiếu lớn bị bán tháo nhất mà tôi sẽ mua với mức giá giảm hiện tại.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Broadcom

Nhà sản xuất bộ xử lý máy tính Nvidia có thể đã là trung tâm của việc AI lần đầu tiên trở thành xu hướng chính thống. Tuy nhiên, các bộ xử lý hiệu suất cao của họ sẽ không thể làm được nhiều nếu không có sự hỗ trợ đắc lực từ Broadcom (AVGO +1.43%).

Nói đơn giản, Broadcom sản xuất phần lớn công nghệ kết nối các lớp và hàng lớp bộ xử lý máy tính trong trung tâm dữ liệu thành một mạng nơ-ron duy nhất. Điều này bao gồm các switch Ethernet, thiết bị mạng quang, giải pháp kết nối không dây và nhiều hơn nữa, bao gồm cả phần mềm cần thiết để tất cả hoạt động trơn tru.

Đây không phải là tên duy nhất trong ngành cung cấp công nghệ này. Tuy nhiên, là một trong những công ty lớn nhất, với doanh thu 63,9 tỷ USD trong năm tài chính vừa qua, tăng 24% so với năm 2024. Phần lớn tăng trưởng này được thúc đẩy bởi phần cứng liên quan đến AI suốt cả năm.

Mở rộng

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Thay đổi hôm nay

(1.43%) $4.52

Giá hiện tại

$320.45

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$1.5T

Biên độ ngày

$308.56 - $323.27

Biên độ 52 tuần

$138.10 - $414.61

Khối lượng giao dịch

1.1M

Trung bình khối lượng

26M

Lợi nhuận gộp

64.96%

Lợi suất cổ tức

0.76%

Cũng không có dấu hiệu chậm lại trong tương lai gần. Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu 28% trong quý hiện tại, trong khi các nhà phân tích dự báo doanh thu cả năm sẽ tăng 64%, tiếp theo là 47% trong năm tới. Đây là mức tăng dự kiến sẽ tác động tích cực lớn hơn nữa đến lợi nhuận ròng của Broadcom vì nhu cầu về AI là quá lớn. Thực tế, Precedence Research dự đoán thị trường phần cứng AI toàn cầu sẽ tăng trung bình 14% mỗi năm đến năm 2035.

Dù cổ phiếu này đã giảm 20% so với đỉnh tháng Mười Hai, nó vẫn khá đắt, với giá chỉ dưới 30 lần lợi nhuận dự kiến trên mỗi cổ phiếu năm nay là 11.23 USD. Tuy nhiên, đây là một trong những trường hợp bạn có thể và nên sẵn sàng trả giá cao hơn cho một cơ hội đã được chứng minh.

Oracle

Trong khi các nhà sản xuất phần cứng AI như Nvidia và Broadcom chiếm lĩnh phần lớn các tin tức tài chính gần đây, thì đây chắc chắn không phải là những tên duy nhất đáng xem xét như các khoản đầu tư tiềm năng. Truy cập dựa trên đám mây vào phần mềm, ứng dụng, cơ sở dữ liệu và lưu trữ tệp đơn giản vẫn là một lĩnh vực kinh doanh khả thi. Hãy gặp Oracle (ORCL +1.71%).

Nếu bạn đã theo dõi Oracle, có lẽ bạn biết cổ phiếu này đã giảm hơn một nửa kể từ đỉnh tháng Chín. Một phần của đợt bán tháo mạnh đó là do những gì xảy ra ngay trước đỉnh đó. Cổ phiếu tăng mạnh vào ngày hôm trước sau dự báo của công ty rằng hoạt động hạ tầng đám mây liên quan đến AI của họ sẽ tăng hơn năm lần trong năm năm tới. Tuy nhiên, đợt tăng này cũng là lần cuối cùng trong chu kỳ tăng giá, bắt đầu một làn sóng chốt lời kéo dài và tự duy trì.

Mở rộng

NYSE: ORCL

Oracle

Thay đổi hôm nay

(1.71%) $2.62

Giá hiện tại

$155.52

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$447B

Biên độ ngày

$148.89 - $156.92

Biên độ 52 tuần

$118.86 - $345.72

Khối lượng giao dịch

22M

Trung bình khối lượng

27M

Lợi nhuận gộp

64.30%

Lợi suất cổ tức

1.29%

Tương tự như việc một đợt tin tốt đẹp giả tạo đã tạo đỉnh trước khi giảm giá cho cổ phiếu này, thì một chuỗi bán tháo mạnh bắt nguồn từ lo ngại về chi tiêu AI rộng rãi vào cuối tháng Một và đầu tháng Hai — cùng thời điểm Oracle phát hành 20 tỷ USD cổ phiếu mới và 25 tỷ USD nợ mới — có thể đã đẩy tất cả những lo ngại này lên đỉnh điểm, dẫn đến sự bán tháo mạnh cho cổ phiếu.

Kể từ đó, cổ phiếu không mất thêm gì nữa. Thực tế, chúng đã ghi nhận một chút tăng nhờ nâng cấp gần đây từ các nhà phân tích tại J.P. Morgan và việc nâng mục tiêu giá từ Oppenheimer, cả hai đều cho rằng kết quả quý III tài chính gần đây của công ty cho thấy đợt bán tháo mạnh là không có cơ sở. Khoản đặt hàng còn lại của công ty (được mô tả là “các nghĩa vụ hiệu suất còn lại”) đã tăng thêm 30 tỷ USD lên 553 tỷ USD trong ba tháng đó, xác nhận rằng hoạt động mà Oracle đang đầu tư rất nhiều hiện tại là có thật. Để có cái nhìn rõ hơn, Oracle dự kiến sẽ báo cáo doanh thu 105 tỷ USD trong năm tài chính này.

Microsoft

Cuối cùng, Microsoft không chỉ là người dẫn đầu xu hướng giảm giá của các cổ phiếu lớn gần đây. Đợt bán tháo lớn của họ còn là một cơ hội mua vào tự thân.

Phần lớn cổ phiếu Microsoft giảm kể từ tháng Mười đã diễn ra ngay sau cuối tháng Một, sau khi công ty công bố chi tiêu lớn cho AI, điều này lại đi kèm với tốc độ tăng trưởng AI chậm lại. Cụ thể, tăng trưởng trong lĩnh vực đám mây của họ (nơi phản ánh hoạt động AI) chậm lại so với cùng kỳ năm ngoái mặc dù chi tiêu vốn tăng 66% so với cùng kỳ — lên 37.5 tỷ USD — so với dự báo của các nhà phân tích là 36.2 tỷ USD.

Mở rộng

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Thay đổi hôm nay

(-0.71%) $-2.77

Giá hiện tại

$389.02

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$2.9T

Biên độ ngày

$387.06 - $392.49

Biên độ 52 tuần

$344.79 - $555.45

Khối lượng giao dịch

25M

Trung bình khối lượng

33M

Lợi nhuận gộp

68.59%

Lợi suất cổ tức

0.89%

Hãy xem xét kỹ hơn các chi tiết của quý vừa qua. Không phải là thiếu cầu. Mà là thiếu khả năng của Microsoft để đáp ứng nhu cầu về các sản phẩm AI và các dịch vụ liên quan. Khoản đặt hàng của công ty đã tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 625 tỷ USD trong quý vừa rồi, tăng 59% so với các nghĩa vụ còn lại của quý trước là 392 tỷ USD. Đây cũng gần gấp đôi tổng doanh thu mà gã khổng lồ phần mềm dự kiến sẽ báo cáo trong toàn bộ năm tài chính hiện tại, để bạn dễ hình dung.

Đừng hiểu lầm. Có thể lập luận rằng Microsoft nên đã dự đoán và chuẩn bị để đáp ứng nhu cầu tăng vọt về hạ tầng AI, thay vì để mất thị phần hiện tại và tương lai vào đối thủ.

Tuy nhiên, tình hình toàn ngành công nghệ hiện nay khá đặc biệt và khó dự đoán. Các nhà đầu tư đã vô lý trừng phạt công ty vì gặp phải một thách thức phần lớn nằm ngoài tầm kiểm soát của họ, đồng thời bỏ qua rằng Microsoft vẫn dự kiến sẽ tăng trưởng doanh thu khoảng 16% trong năm nay và năm tới. Đó là mức khá ổn đối với một công ty có quy mô lớn như Microsoft.