Huatai Futures: Middle East Conflict Escalates, Multiple Energy Facilities Attacked

Các mục nổi bật

            Cổ phiếu tự chọn
Trung tâm dữ liệu
Trung tâm thị trường
Dòng vốn
Giao dịch mô phỏng
        

        Phiên bản khách hàng

Nguồn: Huatai Futures

Tác giả: Khang Viễn Ninh

Thông tin thị trường và dữ liệu quan trọng

1. Giá hợp đồng tương lai dầu thô nhẹ giao tháng 4 trên Sàn Giao dịch Hàng hóa New York tăng 11 cent, đóng cửa ở mức 96,32 USD/thùng, tăng 0,11%; giá hợp đồng tương lai dầu Brent London giao tháng 5 tăng 3,96 USD, đóng cửa ở mức 107,38 USD/thùng, tăng 3,83%. Hợp đồng chính của dầu SC tăng 4,91%, đạt 788 nhân dân tệ/thùng. (Nguồn: Bloomberg)

2. Chính quyền Qatar cho biết, một tên lửa đạn đạo do Iran phóng đã trúng khu công nghiệp Ras Laffan của Qatar, nơi là trung tâm khí tự nhiên hóa lỏng quan trọng, gây cháy nổ và thiệt hại nghiêm trọng. Bộ Quốc phòng Qatar cho biết, đã bắn hạ tổng cộng bốn tên lửa, nhưng tên thứ năm rơi vào khu vực này, sau đó thêm hai tên lửa nhằm vào Ras Laffan cũng bị bắn hạ. Sau khi Iran đe dọa coi các cơ sở này là mục tiêu hợp pháp và ưu tiên để tấn công, các quan chức dầu khí của Qatar, Saudi Arabia và UAE đã sơ tán nhân viên khỏi các nhà máy lọc dầu, nhà máy hóa dầu và các mỏ khí. (Nguồn: Bloomberg)

3. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư và dự báo lạm phát sẽ tăng, tỷ lệ thất nghiệp duy trì ổn định, chỉ giảm lãi suất một lần trong năm nay. Các quan chức đưa ra dự báo này khi đánh giá rủi ro đối với nền kinh tế do chiến tranh giữa Mỹ, Israel và Iran gây ra. Dự báo mới cho thấy, đến cuối năm, Fed chỉ giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm và chưa đề cập thời điểm cụ thể thực hiện điều này. Quan điểm này phù hợp với dự báo trước đó và trái ngược với yêu cầu giảm lãi suất mạnh mẽ của Trump. Tuyên bố của Fed nêu rõ: “Tình hình khu vực Trung Đông còn chưa rõ ràng về tác động đối với nền kinh tế Mỹ.” Tuyên bố cũng nhấn mạnh, tỷ lệ thất nghiệp hiện duy trì ổn định. Các dự báo mới về lãi suất và kinh tế cho thấy, hiện tại Fed gần như đã loại trừ tác động của khủng hoảng dầu mỏ, các nhà hoạch định chính sách vẫn dự kiến sẽ giảm lãi suất trong năm nay và dự đoán lạm phát sẽ đạt 2,2% vào cuối năm 2027, gần mức mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương. Đáng chú ý, không có quan chức nào cho rằng lãi suất cần tăng thêm vào cuối năm nay, nhưng có một quan chức dự đoán sẽ tăng lãi suất một lần vào năm 2027. (Nguồn: Bloomberg)

4. Phó Tổng thống Mỹ Vân Sơ và các quan chức chủ chốt khác của chính quyền Trump dự kiến sẽ họp kín với các giám đốc điều hành dầu khí vào thứ Năm. Vân Sơ cho biết, trong vòng 24-48 giờ tới sẽ công bố một số biện pháp liên quan đến giá dầu. Cuộc họp diễn ra trong bối cảnh Trump đang phải đối mặt với áp lực chính trị lớn yêu cầu giải quyết tình trạng tăng giá nhiên liệu. Cuộc bầu cử giữa kỳ tháng 11 phụ thuộc phần lớn vào thái độ của người Mỹ đối với chi phí sinh hoạt, trong khi các cuộc thăm dò cho thấy điểm số của Trump trong xử lý các vấn đề kinh tế còn thấp. Lựa chọn của Trump để kiềm chế giá năng lượng là hạn chế. Chính phủ của ông đã ra lệnh giải phóng 172 triệu thùng dầu từ kho dự trữ chiến lược của Mỹ. Sáng nay, ông đã miễn trừ một quyền vận chuyển hàng hải có lịch sử hơn 100 năm để giảm chi phí vận chuyển dầu mỏ, đồng thời cho phép tàu thuyền mang cờ nước ngoài vận chuyển một loạt hàng hóa trong vòng 60 ngày tới giữa các cảng của Mỹ. (Nguồn: Bloomberg)

5. Chính quyền Trump tạm thời miễn trừ Đạo luật Jones, một quy định vận chuyển hàng hải có lịch sử hơn 100 năm, nhằm giảm chi phí vận chuyển dầu mỏ, khí tự nhiên và các mặt hàng khác trong nội địa Mỹ, là biện pháp mới nhất của ông để ứng phó với đợt tăng giá năng lượng do chiến tranh Iran gây ra. Vào thứ Tư, Trump đã cho phép các tàu mang cờ nước ngoài vận chuyển một loạt hàng hóa giữa các cảng của Mỹ trong vòng 60 ngày tới. Theo đó, quyền miễn trừ này đã giảm bớt yêu cầu vận chuyển một số hàng hóa, cho phép tàu nước ngoài tạm thời vận chuyển nhiều loại sản phẩm. Các quan chức Nhà Trắng tiết lộ, các mặt hàng này gồm than đá, dầu thô, xăng thành phẩm, khí tự nhiên, khí ngưng tụ khí tự nhiên, phân bón, bất kỳ sản phẩm nào dựa trên xăng thành phẩm làm nguyên liệu chính và các sản phẩm năng lượng khác. Tuy nhiên, do quy mô tác động của chuỗi cung ứng quá lớn, quyền miễn trừ này dự kiến chỉ có tác dụng hạn chế. (Nguồn: Bloomberg)

Logic đầu tư

Hôm qua, tình hình Trung Đông lại leo thang, sau khi Israel tấn công mỏ khí Nam Parsi của Iran, Iran đã trả đũa bằng các cuộc không kích nhằm vào cơ sở hạ tầng năng lượng của ba nước lân cận. Nhà máy LNG Ras Laffan của Qatar bị thiệt hại nghiêm trọng, điều này có nghĩa là ngay cả khi eo biển được mở lại, xuất khẩu LNG của Qatar có thể vẫn chưa trở lại bình thường. Điều này khác hoàn toàn với việc đóng cửa phòng ngừa trước đó sau các cuộc tấn công, và trong tương lai có thể còn xảy ra nhiều vụ tấn công hơn nữa vào các cơ sở năng lượng Trung Đông, làm tăng rõ rệt rủi ro gián đoạn nguồn cung và đẩy giá năng lượng hiện tại lên cao hơn nữa.

Chiến lược

Ảnh hưởng của tình hình địa chính trị ngắn hạn khiến giá dầu biến động cao, rủi ro tham gia thị trường dầu thô hiện nay khá lớn, khuyến nghị sử dụng các công cụ quyền chọn để phòng ngừa rủi ro.

Rủi ro

Rủi ro giảm: Hòa bình Trung Đông trở lại, eo biển mở lại, khủng hoảng năng lượng gây ra khủng hoảng kinh tế toàn cầu.

Rủi ro tăng: Thời gian đóng cửa eo biển Hormuz vượt dự kiến.

Chứng chỉ hoạt động tư vấn đầu tư: Giấy phép chứng khoán số [2011] 1289

Miễn trừ trách nhiệm:

Báo cáo này được biên soạn dựa trên các thông tin đáng tin cậy, đã công khai của công ty, nhưng công ty không đảm bảo tính chính xác và đầy đủ của các thông tin này. Các ý kiến, kết luận và dự báo trong báo cáo chỉ phản ánh quan điểm và đánh giá tại thời điểm phát hành. Trong các thời kỳ khác nhau, công ty có thể phát hành các báo cáo nghiên cứu không phù hợp với ý kiến, đánh giá và dự báo nêu trong báo cáo này. Công ty không đảm bảo các thông tin trong báo cáo luôn mới nhất. Công ty có thể chỉnh sửa thông tin trong báo cáo mà không cần thông báo trước, và nhà đầu tư cần tự theo dõi các cập nhật hoặc chỉnh sửa phù hợp. Công ty cố gắng giữ nội dung báo cáo khách quan, công bằng, nhưng các ý kiến, kết luận và khuyến nghị trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo, nhà đầu tư không thể dựa vào đó để thay thế cho việc tự đánh giá độc lập. Mọi hậu quả phát sinh từ việc nhà đầu tư dựa vào hoặc sử dụng báo cáo này, công ty và tác giả không chịu trách nhiệm pháp lý nào. Bản quyền của báo cáo này thuộc về công ty. Không tổ chức hoặc cá nhân nào được phép sao chép, phát hành, trích dẫn hoặc phân phối lại dưới mọi hình thức mà không có sự đồng ý bằng văn bản của công ty. Nếu được phép trích dẫn hoặc đăng tải, phải sử dụng trong phạm vi cho phép và ghi rõ nguồn là “Viện Nghiên cứu Futures Huatai”, đồng thời không được chỉnh sửa, cắt xén hoặc trích dẫn trái ý. Công ty có quyền truy cứu trách nhiệm liên quan. Tất cả các thương hiệu, nhãn hiệu dịch vụ và biểu tượng trong báo cáo đều là thương hiệu, nhãn hiệu dịch vụ của công ty. Công ty TNHH Futures Huatai giữ bản quyền và mọi quyền đối với nội dung này.

Chọn Huatai để mở tài khoản hợp đồng tương lai, chuyên nghiệp và đáng tin cậy