Goldman Sachs Gợi ý 3 Cổ phiếu Dầu Hàng đầu để Mua trong Bối cảnh Căng thẳng Trung Đông

Công ty nghiên cứu hàng đầu của Phố Wall, Goldman Sachs GS +0.50% ▲ , đã chọn ba nhà lọc dầu Mỹ là lựa chọn hàng đầu trong ngành: Valero Energy VLO +1.51% ▲ , HF Sinclair DINO +0.95% ▲ , và Marathon Petroleum MPC -0.19% ▼ . Nhà phân tích hàng đầu của GS, Neil Mehta, có xếp hạng Mua cho cả ba cổ phiếu. Ông đặt mục tiêu giá 237 USD cho VLO (giảm 2%), 61 USD cho DINO (định giá hợp lý ở mức hiện tại), và 239 USD cho MPC (định giá hợp lý).

Nhận 70% Giảm Giá TipRanks Premium

• Mở khóa dữ liệu cấp quỹ phòng hộ và các công cụ đầu tư mạnh mẽ để quyết định thông minh hơn, sắc nét hơn

• Luôn đi trước thị trường với các tin tức và phân tích mới nhất để tối đa hóa tiềm năng danh mục của bạn

GS dự đoán các yếu tố hỗ trợ ngắn hạn từ các xung đột Trung Đông đang diễn ra, nơi gián đoạn nguồn cung và các cuộc tấn công vào vận chuyển qua Biển Đỏ đã khiến Mỹ và châu Âu phải khai thác dự trữ chiến lược. Động thái này giúp ổn định giá dầu thô toàn cầu trong khi thúc đẩy nhu cầu về năng lực lọc dầu của Mỹ. Trong tháng qua, giá dầu Brent (CM:BZ) đã tăng 56,3% lên 106,91 USD một thùng do xung đột.

Tại sao GS yêu thích các cổ phiếu này

GS ưu tiên các công ty có biên lợi nhuận lọc dầu cải thiện, đặc biệt là ở Bờ Tây, nơi chênh lệch giá crack đã tăng mạnh do tồn kho sản phẩm hạn chế và nhu cầu xăng mạnh mẽ. Công ty tập trung vào các nhà lọc dầu có danh mục tài sản cao cấp, dòng tiền mạnh mẽ và lịch sử trả cổ tức, mua lại cổ phiếu thân thiện với cổ đông.

Valero Energy VLO +1.51% ▲

GS khen ngợi Valero Energy vì các nhà máy lọc dầu chất lượng cao và vị trí đắc địa trên Vịnh Mexico, xử lý ít nhất 240.000 thùng dầu Venezuela mỗi ngày. Sau khi nâng cấp nhà máy Port Arthur với một đơn vị coker mới, Valero có thể xử lý nhiều dầu nặng, đặc sầu hơn.

Valero vượt kỳ vọng quý 4 FY25, ghi nhận lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,82 USD trên doanh thu 30,37 tỷ USD. GS nhận định tiềm năng tăng trưởng mạnh, lợi nhuận có khả năng vượt dự báo cho các năm 2026-2028. Valero dự định trả lại 40-50% dòng tiền điều chỉnh cho cổ đông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Ngân hàng dự kiến sẽ trả khoảng 4,9 tỷ USD vào năm 2026 (lợi suất 7%) và 5,2 tỷ USD vào năm 2027 (lợi suất 8%).

Trên TipRanks, VLO có xếp hạng Đồng thuận Mua Trung bình dựa trên chín lượt Mua và năm lượt Giữ. Mục tiêu giá trung bình của Valero Energy là 202,79 USD, dự báo giảm 16,2%. Từ đầu năm, cổ phiếu VLO đã tăng 49,6%.

HF Sinclair DINO +0.95% ▲

GS vẫn xem HF Sinclair là một lựa chọn hàng đầu, ngay cả sau khi thay đổi quản lý ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Ngân hàng cho biết cổ phiếu đang ở mức hợp lý và công ty sẽ hưởng lợi từ thị trường lọc dầu phía Tây mạnh mẽ hơn.

HF Sinclair kiếm thêm doanh thu từ các hoạt động phi lọc dầu như dầu nhờn, đường ống và tiếp thị. Gần đây, công ty bắt đầu nâng cấp trị giá 55 triệu USD tại nhà máy El Dorado, dự kiến nâng cao độ tin cậy, thu hồi nhiều dầu hơn từ khí đốt, và xử lý thêm 10.000 thùng dầu nặng mỗi ngày. Các miễn trừ nhỏ cho nhà máy lọc dầu có thể tiết kiệm 400-600 triệu RIN tín dụng hàng năm.

Gần đây, HF Sinclair vượt dự báo lợi nhuận quý 4, khởi động liên doanh cho 30 trạm xăng ở Rockies và Tây Nam, và đang xử lý việc CEO tạm nghỉ.

Trên TipRanks, DINO có xếp hạng Đồng thuận Mua Trung bình dựa trên năm lượt Mua và Giữ. Mục tiêu giá trung bình của HF Sinclair là 58,80 USD, dự báo giảm 2,8%. Cổ phiếu đã tăng 32,6% trong năm nay.

Marathon Petroleum MPC -0.19% ▼

GS tin rằng các nhà máy lọc dầu phía Tây của MPC và sản lượng nhiên liệu phản lực vẫn còn bị đánh giá thấp mặc dù hiệu suất mạnh mẽ.

Công ty thích cách MPC tăng dần các khoản thanh toán tiền mặt hàng quý cho cổ đông, hướng tới tăng trưởng cổ tức 12,5% trong hai năm. GS dự kiến sẽ trả lại 4,6 tỷ USD vào năm 2026 và 4,8 tỷ USD vào năm 2027, mỗi năm lợi suất khoảng 7%.

Gần đây, Marathon báo cáo lợi nhuận quý 4 FY25 là 4,07 USD trên mỗi cổ phiếu, vượt dự báo.

Cổ phiếu MPC cũng có xếp hạng Đồng thuận Mua Trung bình trên TipRanks. Dựa trên chín lượt Mua và sáu lượt Giữ. Mục tiêu giá trung bình của Marathon Petroleum là 206,14 USD, dự báo giảm 12,6% so với mức hiện tại. Tuy nhiên, cổ phiếu MPC đã tăng vọt 45,7% từ đầu năm.