Liệu các hệ thống thanh toán xuyên biên giới có thể tồn tại được giữa sự phân mảnh quy định?

Thanh toán xuyên biên giới đang tăng trưởng nhanh chóng, nhưng hạ tầng vận chuyển các giao dịch này đang chịu áp lực từ các quy định quốc gia mâu thuẫn nhau. Một hệ thống toàn cầu liền mạch đáng lý ra phải trơn tru đã bị chia rẽ thành hàng chục chế độ pháp lý chồng chéo, mỗi chế độ có yêu cầu tuân thủ riêng. Kết quả là gây ra ma sát, và ma sát đó tiêu tốn tiền bạc.

Quy mô của thị trường khiến căng thẳng này không thể bỏ qua. Thanh toán xuyên biên giới của các doanh nghiệp đạt tổng cộng 23,5 nghìn tỷ USD hàng năm, với chi phí giao dịch vượt quá 120 tỷ USD, một con số bị thổi phồng đáng kể bởi chi phí tuân thủ quy định. Dù vậy, nhu cầu vẫn vượt xa ma sát, với dự báo thị trường tổng thể sẽ đạt 320,73 tỷ USD vào năm 2030.

Tại sao Sự Khác Biệt Về Quy Định Làm Chậm Sự Phát Triển của Giao Thông Vận Tải

Vấn đề chính là sự không nhất quán về thẩm quyền pháp lý. Yêu cầu KYC và AML, quy định về quyền riêng tư dữ liệu, và quy tắc lưu trữ dữ liệu khác nhau đáng kể từ thị trường này sang thị trường khác. Ví dụ, Ấn Độ và Brazil áp dụng các yêu cầu lưu trữ dữ liệu nghiêm ngặt buộc các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán phải xây dựng toàn bộ hệ thống hạ tầng riêng biệt thay vì tận dụng các hệ thống chung.

Sự phân mảnh này làm tăng chi phí vận hành và làm chậm tốc độ giao dịch. Tuân thủ AML và KYC đã chiếm khoảng 15% tổng chi phí ngành thanh toán xuyên biên giới, gánh nặng này đặc biệt đè nặng lên các tổ chức hoạt động trên nhiều thẩm quyền pháp lý khác nhau. Mỗi chế độ pháp lý mới mà nhà cung cấp tham gia đều thêm một lớp tuân thủ nữa cần duy trì.

Nơi Các Khung Giao Thức Tương Thích Đang Gãy Vỡ

G20 đã đặt ra các mục tiêu tham vọng: giảm chi phí thanh toán xuyên biên giới bán lẻ xuống còn 1% vào năm 2027, và giảm chi phí chuyển tiền đến 3% vào năm 2030. Cả hai mục tiêu vẫn còn xa vời. Phân tích từ năm 2025 cho thấy tiến trình chính sách hướng tới các KPI giảm chi phí năm 2027 rất hạn chế, cho thấy các khung phối hợp tự nguyện không đủ mạnh để đối phó với các lợi ích pháp lý quốc gia đã ăn sâu.

Việc áp dụng ISO 20022 mang lại một số hy vọng. Thông điệp chuẩn hóa cải thiện độ phong phú dữ liệu và hiệu quả xử lý giữa các hệ thống tài chính, có thể giảm ma sát tại các điểm giao thoa tương thích. Nhưng việc áp dụng vẫn chưa đồng đều, và chỉ riêng tiêu chuẩn hóa thông điệp không thể giải quyết các mâu thuẫn pháp lý và tuân thủ giữa các thẩm quyền.

Các Ngành Nguy Cơ Đang Thử Thách Các Lớp Tuân Thủ

Chính xác là các ngành hoạt động qua nhiều thẩm quyền pháp lý khác nhau, dưới các chế độ pháp luật khác biệt, đang gây áp lực lớn nhất lên hạ tầng thanh toán. Thương mại kỹ thuật số offshore, bao gồm các nhà điều hành casino trực tuyến, thường yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán hỗ trợ các hệ thống tuân thủ phức tạp, đa thẩm quyền.

Không có hạn chế địa phương nào đối với các nền tảng quốc tế, như casino trực tuyến chẳng hạn, các giao dịch đều phải đi qua các nhà cung cấp có khả năng xử lý các môi trường pháp lý đa dạng cùng lúc, tạo ra nhu cầu về kiến trúc tuân thủ linh hoạt thực sự.

Áp lực này đang thúc đẩy đổi mới hữu ích. Các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán phục vụ các ngành nguy cơ cao trong lĩnh vực xuyên biên giới đã buộc phải xây dựng các hệ thống tuân thủ mô-đun, có thể điều chỉnh các bộ quy tắc theo thẩm quyền pháp lý thay vì áp dụng một khung toàn cầu duy nhất. Phương pháp kiến trúc này, sinh ra từ nhu cầu trong các ngành có ma sát cao, ngày càng phù hợp hơn trong toàn ngành thanh toán rộng lớn hơn.

Yêu Cầu Thực Sự của Một Kiến Trúc Xuyên Biên Giới Bền Vững

Đạo luật GENIUS tại Hoa Kỳ, thiết lập các yêu cầu dự trữ, tiết lộ và tuân thủ cho các nhà phát hành stablecoin, là một phản ứng nổi bật đối với sự phân mảnh quy định. Bằng cách tạo ra các quy tắc rõ ràng hơn cho các chuyển khoản xuyên biên giới dựa trên blockchain, nó đã thúc đẩy các ngân hàng và fintech ra mắt các hệ thống thanh toán thay thế phần nào bỏ qua sự phức tạp của ngân hàng trung gian. Hạ tầng thay thế với các quy tắc nhất quán cuối cùng có thể chứng minh khả năng mở rộng tốt hơn so với việc cố gắng hài hòa các hệ thống cũ qua các nhà quản lý quốc gia không muốn hợp tác.

Đối với các nhà cung cấp truyền thống, khả năng bền vững có nghĩa là tính mô-đun. Các kiến trúc tuân thủ cố định, không linh hoạt sẽ không thể thích ứng nhanh khi quy định thay đổi hoặc khi mở rộng sang thị trường mới. Diễn đàn về Dữ liệu Thanh toán xuyên biên giới của Hội đồng Ổn định Tài chính năm 2024 phản ánh nhận thức ngày càng tăng rằng sự phân mảnh là không thể duy trì, nhưng việc phối hợp giữa các tổ chức diễn ra chậm chạp.

Các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán có khả năng phát triển mạnh nhất là những người xem hạ tầng tuân thủ như một lớp linh hoạt, có thể cấu hình thay vì là một chi phí cố định. Các hệ thống vận hành trên các hệ thống này có thể tồn tại trong điều kiện quy định phân mảnh, miễn là chúng được xây dựng để linh hoạt thích ứng.