Vừa rồi, đóng chặt giới hạn tăng giá! Tấn công tên lửa, phát nổ! Trump, phát ngôn mới nhất

Dự đoán đã hoàn toàn thay đổi!

Sáng ngày 19 tháng 3, hợp đồng chính của thị trường hợp đồng tương lai khí hóa lỏng (LPG) đã đóng cửa ở mức trần, tăng 10.99%, đạt 6392 nhân dân tệ/tấn. Các mặt hàng như nhiên liệu có hàm lượng lưu huỳnh thấp, dầu thô, methanol đều tăng mạnh. Cổ phiếu ngành than của A-share sáng nay cũng tăng mạnh, Shaanxi Black Cat bị giới hạn trần, các cổ phiếu như Dayou Energy, Shaanxi Coal Industry, Antai Group, JinKong Coal, Yunmei Energy đều tăng theo.

Về mặt tin tức, Công ty Năng lượng Qatar mới đây cho biết, nhiều cơ sở khí tự nhiên hóa lỏng của họ bị tấn công bằng tên lửa vào sáng thứ Năm, gây ra hỏa hoạn lớn và thiệt hại nghiêm trọng. Nhóm phản ứng khẩn cấp đã lập tức xuất quân, kiểm soát thiệt hại, chưa có báo cáo thiệt hại về người.

Sau đó, Tổng thống Mỹ Trump đăng tải rằng Mỹ không biết gì về vụ tấn công của Israel vào các cơ sở của Iran. Israel sẽ không còn hành động gì đối với mỏ dầu khí Nam Pars cực kỳ quan trọng và quý giá này.

Ngày 18 tháng 3, Lữ đoàn Cách mạng Hồi giáo Iran phát đi cảnh báo khẩn cấp, tuyên bố các cơ sở dầu khí của Saudi Arabia, UAE và Qatar đã trở thành “mục tiêu hợp pháp để tấn công”, và sẽ tiến hành tấn công trong vài giờ tới, kêu gọi người dân trong khu vực sơ tán.

Sóng xung kích đã đến

Tình hình Trung Đông dường như đang phát triển theo hướng không thể kiểm soát. Công ty Năng lượng Qatar mới đây cho biết, nhiều cơ sở khí tự nhiên hóa lỏng của họ bị tấn công bằng tên lửa vào sáng thứ Năm, gây ra hỏa hoạn lớn và thiệt hại nghiêm trọng. Ngay lập tức, vụ việc này đã khiến các hợp đồng tương lai liên quan tăng mạnh.

Quan trọng hơn, Trump và Qatar dường như không biết gì về vụ Israel oanh tạc các cơ sở lọc hóa dầu của Iran.

Trump đăng tải rằng, do tức giận trước các sự kiện xảy ra ở Trung Đông, Israel đã tấn công dữ dội vào các cơ sở chính của Iran, gọi là mỏ khí Nam Pars. Một phần nhỏ của mỏ khí này đã bị tấn công. Mỹ không hề biết gì về vụ tấn công cụ thể này, Qatar cũng hoàn toàn không tham gia và không hề hay biết trước. Không may, Iran không hiểu rõ tình hình này cũng như các sự kiện liên quan đến vụ tấn công Nam Pars, đã vô cớ và không công bằng tấn công một số khu vực của các cơ sở khí tự nhiên hóa lỏng của Qatar.

Trump tuyên bố rằng, trừ khi Iran ngu ngốc quyết định tấn công Qatar vô tội trong vụ việc này, Israel sẽ không còn tấn công mỏ khí Nam Pars nữa — nếu Iran làm vậy, thì Mỹ, dù có hay không có sự giúp đỡ hoặc đồng ý của Israel, cũng sẽ phá hủy toàn bộ mỏ khí Nam Pars một cách triệt để, với sức mạnh và quy mô chưa từng có. “Vì điều này sẽ ảnh hưởng lâu dài đến tương lai của Iran, tôi không muốn phê duyệt hành động bạo lực và phá hoại như vậy, nhưng nếu cơ sở khí tự nhiên hóa lỏng của Qatar bị tấn công lần nữa, tôi sẽ không do dự làm điều đó.”

Ảnh hưởng của các sự kiện này khiến các thị trường lớn toàn cầu sáng nay đều giảm mạnh, nhưng các hợp đồng tương lai liên quan đến năng lượng, hóa chất vẫn tăng mạnh. Cổ phiếu dầu khí Hồng Kông dao động tăng, trong đó Công ty Dầu khí Trường An tăng hơn 8%, China National Offshore Oil Corporation tăng hơn 5%, China Petroleum tăng hơn 2%, CNOOC và Kunlun Energy cũng theo đà tăng. Các cổ phiếu hóa dầu, than đá của A-share cũng có diễn biến tích cực.

Dự đoán đang thay đổi

Trước đó, thị trường vẫn duy trì thái độ “ngắn hạn” về thời gian chiến tranh kéo dài, phản ứng cũng không quá lớn, các thị trường toàn cầu trong giai đoạn này giảm khá kiểm soát. Nhưng khi chiến sự ngày càng sâu, kỳ vọng này cũng bắt đầu thay đổi.

Các chiến lược gia của UBS, ông Andrew Garthwaite, cho biết, trong ngắn hạn, thị trường chứng khoán toàn cầu có thể tiếp tục đi ngang, do thị trường đang đối mặt với độ không chắc chắn cao và nhiều kết quả vĩ mô tiềm năng khác nhau.

UBS đặt mục tiêu cho chỉ số MSCI toàn cầu năm 2026 là 1100 điểm, thấp hơn chút so với dự báo trước đó là 1130 điểm. Dự báo mới này cho thấy khả năng tăng nhẹ, nhưng sẽ còn biến động trong quá trình này.

UBS nhấn mạnh, phạm vi kết quả tiềm năng rất lớn. Trong kịch bản tích cực hơn, việc giải quyết nhanh chóng xung đột Trung Đông cộng với sự tăng trưởng năng suất mạnh mẽ nhờ AI có thể đẩy giá trị hợp lý của MSCI AC World lên tới 1280 điểm. Ngược lại, nếu xung đột kéo dài hơn 3 tháng mà không có sự nâng cao năng suất, giá trị hợp lý có thể giảm xuống còn 700 điểm, tức là giảm khoảng 30% so với mức hiện tại.

Trong một báo cáo, các chiến lược gia viết rằng, ngay cả khi xung đột có thể nhanh chóng kết thúc, chúng ta vẫn có thể đánh giá thấp rủi ro gián đoạn chuỗi cung ứng (ví dụ như axit sulfuric, nhiên liệu hàng không, khí đốt hóa lỏng của Ấn Độ). Một số yếu tố tiêu cực gần đây đang khiến thị trường dao động trong phạm vi hẹp. Các chỉ số rủi ro và tâm lý vẫn quá mức, chỉ số rủi ro của UBS nằm ở phần thứ 15 của phạm vi 10 năm, trong khi các vị thế của nhà đầu tư hệ thống và độc lập vẫn trung tính, không phải bán tháo hoảng loạn.

Ngoài ra, các ngành phòng thủ như hàng tiêu dùng thiết yếu và dược phẩm chưa thể vượt trội rõ rệt so với thị trường chung, cho thấy thị trường chưa hoàn toàn tiêu hóa được khả năng suy thoái kinh tế. Thị trường hàng hóa cũng phát đi tín hiệu hỗn hợp, hợp đồng dầu thô dự báo tạm thời gián đoạn, nhưng lợi suất trái phiếu tăng mạnh cho thấy nhà đầu tư có thể đang đánh giá thấp rủi ro lạm phát.

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) hôm thứ Năm cảnh báo, xung đột Trung Đông có thể gây ra cú sốc toàn cầu nghiêm trọng, nhưng nếu xảy ra suy thoái rõ rệt, các ngân hàng nội địa của Australia có đủ điều kiện để hỗ trợ nền kinh tế. Trong Báo cáo Đánh giá Tài chính Bán niên, RBA liệt kê một loạt các điểm yếu toàn cầu, bao gồm khả năng sụp đổ thị trường tài chính, tấn công mạng và sự lan rộng của các chính sách phi truyền thống. Điều này có nghĩa là rủi ro các nền kinh tế trong nước phải chịu tác động tiêu cực trong vài tuần gần đây đã tăng lên. RBA cho biết: “Xung đột Trung Đông có thể gây ra các cú sốc lớn hơn, làm rối loạn nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt trong bối cảnh gián đoạn nguồn cung dầu và các mặt hàng lớn khác kéo dài… Trong bối cảnh các tài sản chủ chốt toàn cầu đã tăng đột biến trong môi trường rủi ro thấp, mức đòn bẩy và tập trung của các thị trường này đã tăng rõ rệt, làm tăng khả năng định giá lại không theo trật tự của các tài sản trong trường hợp các diễn biến tiêu cực hơn.” RBA cũng cảnh báo, nếu năng suất không cải thiện như kỳ vọng, các khoản đầu tư liên quan đến trí tuệ nhân tạo có thể đối mặt với rủi ro bán tháo lớn.

Dịch bởi: [Tên bạn]