Mua 3 Cổ Phiếu Bán Dẫn Này Ngay và Cảm Ơn Chính Mình Sau Một Thập Kỷ

Các chip bán dẫn vẫn giữ đà nóng bỏng trong bối cảnh bùng nổ trí tuệ nhân tạo (AI) hiện nay. Theo Hiệp hội Công nghiệp Bán dẫn, doanh số bán chip toàn cầu hàng năm đã tăng 25,6% lên hơn 791 tỷ USD vào năm 2025. Chi tiêu tăng cao cho AI có thể đẩy con số này lên 1 nghìn tỷ USD trong năm nay.

Mặc dù điều đó cuối cùng sẽ đạt đỉnh ngắn hạn, sự đổi mới liên tục và sự mở rộng không thể tránh khỏi của AI ra ngoài trung tâm dữ liệu sang các thiết bị cá nhân, robot và xe tự lái có khả năng thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.

Thật bất ngờ, ba cổ phiếu bán dẫn chiếm lĩnh ngành công nghiệp này. Chúng hoạt động phía sau hậu trường, nắm giữ độc quyền trong thiết kế và sản xuất chip. Dưới đây là chúng, và lý do tại sao các nhà đầu tư mua chúng bây giờ sẽ tự cảm ơn chính mình sau một thập kỷ.

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

1. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Hầu hết các công ty chip không trực tiếp sản xuất các chip mà họ thiết kế. Thay vào đó, họ thuê các nhà máy sản xuất (foundries). Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 1.70%), hay gọi tắt là TSMC, là nhà dẫn đầu toàn cầu, chiếm khoảng 72% doanh thu của các nhà máy sản xuất. Công việc hợp tác với Nvidia về các nền tảng chip Hopper và Blackwell đã giúp TSMC tăng thị phần trong những năm gần đây.

Mở rộng

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Thay đổi hôm nay

(-1.70%) $-5.78

Giá hiện tại

$333.79

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$1.8T

Phạm vi trong ngày

$325.19 - $335.98

Phạm vi 52 tuần

$134.25 - $390.20

Khối lượng giao dịch

368K

Trung bình khối lượng

13M

Biên lợi nhuận gộp

58.73%

Lợi tức cổ tức

1.19%

TSMC cũng đang sản xuất Vera Rubin sắp ra mắt của Nvidia, cũng như các chip AI sắp tới mà Meta Platforms gần đây công bố đang phát triển cho các nỗ lực AI của riêng họ. Có vẻ như TSMC sẽ không từ bỏ vị trí dẫn đầu ngành trong thời gian tới. Công nghệ sản xuất tiên tiến và công suất cao của công ty đáng giá bằng vàng vì khách hàng hiếm khi có thể chấp nhận trì hoãn hoặc gián đoạn sản xuất.

Các nhà phân tích Phố Wall hiện dự đoán TSMC sẽ tăng trưởng lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 30% trong dài hạn. AI có thể coi là câu chuyện tăng trưởng hàng đầu trong thập kỷ tới, điều này rất tích cực cho cổ phiếu TSMC và các cổ đông của nó.

2. ASML

Sản xuất chip là một quá trình cực kỳ phức tạp. Các máy móc sử dụng trong quá trình này có thể còn tiên tiến hơn cả các chip. ASML Holding (ASML 0.77%) bán các máy móc và hệ thống này cho TSMC và các nhà máy khác. ASML là công ty duy nhất trên thế giới bán máy quang khắc cực tím cực đại (EUV), một kỹ thuật quan trọng dùng để sản xuất các chip tiên tiến.

Mở rộng

NASDAQ: ASML

ASML

Thay đổi hôm nay

(-0.77%) $-10.44

Giá hiện tại

$1344.73

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$522B

Phạm vi trong ngày

$1310.65 - $1356.18

Phạm vi 52 tuần

$578.51 - $1547.22

Khối lượng giao dịch

60K

Trung bình khối lượng

1.7M

Biên lợi nhuận gộp

52.80%

Lợi tức cổ tức

0.57%

Các công ty có khả năng tiếp tục đổi mới, phát triển các chip có thể làm nhiều hơn với ít năng lượng hơn. Nghiên cứu của Grand View dự báo thị trường EUV sẽ tăng trưởng hơn 17% mỗi năm đến năm 2030, khi các chip tiên tiến hơn đòi hỏi nhiều máy EUV hơn để sản xuất.

Không thường xuyên bạn có thể đầu tư vào một độc quyền. Mặc dù máy EUV không phải toàn bộ hoạt động của ASML, nhưng đây là nền tảng tuyệt vời để thúc đẩy tăng trưởng toàn công ty. Các nhà phân tích ước tính ASML sẽ tăng trưởng lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 20% trong dài hạn, mang lại sự tăng trưởng đủ lớn để đem lại lợi nhuận đầu tư đáng kể trong thập kỷ tới.

3. Arm Holdings

Mỗi chip xử lý hoạt động dựa trên một kiến trúc tập lệnh (ISA), ngôn ngữ nền tảng giúp nó hoạt động. Arm Holdings (ARM 0.30%) phát triển các ISA độc quyền và cấp phép cho khách hàng sử dụng để thiết kế chip. Tính đến nay, các công ty đã xuất xưởng hơn 325 tỷ chip Arm, được sử dụng trong điện thoại thông minh, trung tâm dữ liệu, phương tiện và hầu hết các sản phẩm điện tử.

Mở rộng

NASDAQ: ARM

Arm Holdings

Thay đổi hôm nay

(-0.30%) $-0.39

Giá hiện tại

$127.97

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$136B

Phạm vi trong ngày

$124.45 - $129.66

Phạm vi 52 tuần

$80.00 - $183.16

Khối lượng giao dịch

103K

Trung bình khối lượng

5.8M

Biên lợi nhuận gộp

94.84%

Khả năng Arm Holdings sẽ mất thị phần vào đối thủ là rất thấp, nhờ vào cơ sở chip và nhà phát triển khổng lồ hiện có, khiến việc chuyển đổi sang kiến trúc khác cực kỳ khó khăn. Arm Holdings thực tế đã tăng thị phần toàn cầu từ 42% năm 2022 lên 50% ngày nay, và vẫn còn nhiều cơ hội lớn trong AI phía trước.

Điều này phản ánh trong kỳ vọng tăng trưởng của Phố Wall. Các nhà phân tích ước tính Arm sẽ tăng trưởng lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 32% trong dài hạn. Chất lượng kinh doanh hàng đầu của Arm góp phần vào mức định giá rất cao, với tỷ lệ P/E hiện tại là 154 lần lợi nhuận của 12 tháng qua. Điều này khá khó chấp nhận, nhưng với dự báo tăng trưởng của nó, Arm sẽ phát triển phù hợp với mức giá đó và vượt xa trong thập kỷ tới. Thêm vào đó, các nhà đầu tư luôn có thể mua vào khi giá giảm xuống.