Ba cổ phiếu năng lượng tốt nhất để đầu tư 1.000 đô la khi giá dầu đạt $100 một thùng

Tính đến hôm nay, giá dầu chỉ dưới 100 USD một thùng, đã vượt qua ngưỡng ba chữ số vài lần trong hai tuần rưỡi qua. Trong khi Bộ Chiến tranh đã chỉ rõ việc đảm bảo an ninh eo biển Hormuz là ưu tiên hàng đầu, Iran đã kiên quyết giữ vững và coi kiểm soát tuyến đường vận chuyển hẹp này là chiến lược cốt lõi. Vì vậy, hiện tại, có vẻ giá dầu cao sẽ còn duy trì, và có ba cổ phiếu năng lượng phù hợp hoàn hảo với tình hình này.

Ba ông lớn, một vấn đề về giá dầu

Cả ba công ty đều trải qua một năm 2025 khó khăn, với mỗi công ty đều ghi nhận lợi nhuận giảm so với cùng kỳ năm trước khi giá dầu thô giảm.

ExxonMobil (XOM +0.68%) lợi nhuận ròng cả năm giảm 14% xuống còn 28,84 tỷ USD, mặc dù đã lập kỷ lục sản xuất 4,7 triệu thùng dầu quy đổi mỗi ngày, cao nhất trong hơn 40 năm.

Chevron (CVX +1.49%) lợi nhuận ròng giảm 30% xuống còn 12,30 tỷ USD, dù việc mua lại Hess đã đẩy sản lượng toàn cầu lên kỷ lục 3.723 triệu thùng/ngày, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước.

ConocoPhillips (NYSE: COP) giá thực hiện trong quý 4 giảm 19% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 42,46 USD/BOE, kéo lợi nhuận ròng cả năm giảm 13,34% xuống còn 7,99 tỷ USD.

Mở rộng

NYSE: COP

ConocoPhillips

Thay đổi hôm nay

(1.67%) $2.06

Giá hiện tại

$125.71

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$151 tỷ

Biên độ trong ngày

$123.97 - $126.34

Biên độ 52 tuần

$79.88 - $126.34

Khối lượng giao dịch

244K

Khối lượng trung bình

9 triệu

Lợi nhuận gộp

24.63%

Lợi suất cổ tức

2.62%

Tất cả những điều này cho thấy giá dầu 100 USD hôm nay là thời điểm phù hợp cho các công ty này và đặt mỗi công ty vào vị trí trở thành nguồn tiền dồi dào trong năm 2026.

So sánh hiệu suất ở mức giá dầu 70 USD và độ nhạy cảm với sự tăng giá

Ở mức giá dầu hiện tại, ExxonMobil thể hiện sự kết hợp mạnh mẽ nhất giữa ổn định cổ tức và quy mô sản xuất trong số ba công ty trong so sánh này. Công ty có 43 năm liên tiếp tăng trưởng cổ tức, lợi suất 2.64%, và dòng tiền hoạt động cả năm đạt 51,97 tỷ USD, đủ để tài trợ cho chương trình mua lại cổ phiếu và đầu tư vốn mà không gây áp lực lên bảng cân đối kế toán. CEO Darren Woods diễn đạt rõ ràng: “ExxonMobil là một công ty mạnh hơn về cơ bản so với vài năm trước.”

Nguồn hình ảnh: Getty Images

ExxonMobil đã thể hiện khả năng ổn định thu nhập và quy mô sản xuất lớn hơn trong mọi tình huống giá dầu.

ConocoPhillips từ lâu đã thể hiện độ nhạy cảm cao hơn về lợi nhuận khi giá dầu tăng, với mục tiêu dòng tiền tự do bổ sung 7 tỷ USD đến năm 2029 và các lợi ích từ hợp nhất với Marathon Oil mang lại khả năng tăng lợi nhuận trong môi trường giá cao hơn.

Các giả thuyết bi quan cho cả ba đều giống nhau: giá dầu giảm trở lại mức thấp 60 USD, nơi Brent đã dành phần lớn cuối năm 2025, sẽ làm thu hẹp biên lợi nhuận của tất cả các công ty, nhưng không đến mức thảm họa. Dù sao, các công ty này đã từng ở đó rồi. Các khoản tiết kiệm chi phí cấu trúc của ExxonMobil và thành tích cổ tức phản ánh hiệu suất lịch sử của nó trong các giai đoạn giá dầu thấp, trong khi độ nhạy cảm lợi nhuận của ConocoPhillips và tăng trưởng sản lượng của Chevron mỗi cái đều thể hiện các đặc điểm riêng biệt qua chu kỳ giá.