Tăng 17% trong năm 2025, Đã đến lúc mua cổ phiếu tăng trưởng mạnh này và giữ lâu dài?

Một trong những chiến lược đầu tư phổ biến nhất dựa trên việc tìm kiếm các doanh nghiệp có thể nhanh chóng tăng doanh thu và lợi nhuận. Bằng cách bỏ tiền vào những cơ hội này, các nhà đầu tư hy vọng có thể tạo ra lợi nhuận mạnh mẽ cho danh mục của mình.

Có một cổ phiếu tăng trưởng đã tăng 17% trong năm 2025 (tính đến ngày 10 tháng 6). Hiệu suất này vượt xa mức tăng 2% của chỉ số S&P 500 (^GSPC 0.69%). Nhưng các nhà đầu tư có thể chưa quen thuộc với doanh nghiệp này, vì vốn hóa thị trường chỉ khoảng 6,8 tỷ USD.

Có thể bây giờ là thời điểm thích hợp để xem xét kỹ hơn. Bạn có nên mua cổ phiếu đang tăng mạnh này và giữ lâu dài không?

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Thành công trong thị trường cạnh tranh

Khi đề cập đến các đặc điểm không thuận lợi như biên lợi nhuận thấp, không có chi phí chuyển đổi, rào cản gia nhập thấp và sở thích tiêu dùng luôn thay đổi, các nhà đầu tư có thể quyết định tránh xa ngành bán lẻ, vốn được xem là thị trường cạnh tranh nhất. Tình hình này khiến các công ty gặp khó khăn trong việc duy trì thành công lâu dài.

Five Below (FIVE +10.46%) đã làm điều này bằng cách tập trung vào nhóm khách hàng trẻ tuổi với mặt hàng thường có giá dưới 5 USD. Đà tăng trưởng tài chính của công ty rất đáng chú ý. Doanh thu tăng 19,5% so với cùng kỳ năm trước lên 970,5 triệu USD trong quý tài chính gần nhất (Q1 2025, kết thúc ngày 3 tháng 5), vượt dự báo của Phố Wall. Mức tăng doanh thu này đã thúc đẩy doanh số bán hàng cùng cửa hàng tăng 7,1%.

Tăng trưởng là chủ đề chính của Five Below. Số lượng cửa hàng của công ty đã mở rộng với tốc độ đáng kể, từ 385 vào cuối Q1 2015 lên 1.826 tính đến quý tài chính mới nhất.

Mục tiêu dài hạn là đạt 3.500 cửa hàng. Nếu Five Below có thể đạt được mục tiêu này và gần như nhân đôi diện tích hoạt động, tôi không nghi ngờ gì rằng doanh số và lợi nhuận của công ty sẽ cao hơn nhiều so với hiện tại. Đây chính xác là điều các cổ đông mong muốn.

Đối phó với môi trường vĩ mô

Các nhà bán lẻ hoạt động rất tốt khi nền kinh tế rộng lớn đang trong trạng thái mạnh mẽ vì người tiêu dùng có xu hướng chi tiêu thoải mái hơn trong môi trường tích cực này. Điều này dẫn đến doanh thu cao hơn. Five Below cũng không ngoại lệ.

Tuy nhiên, công ty không miễn nhiễm với bối cảnh vĩ mô. Tôi cho rằng có hai lĩnh vực quan trọng mà các nhà đầu tư cần chú ý.

Yếu tố đầu tiên liên quan đến sự không chắc chắn xung quanh tình hình thuế quan, ảnh hưởng sâu sắc đến các nhà bán lẻ. Trong trường hợp của Five Below, tác động hiện tại có vẻ đã giảm bớt.

“Chúng tôi dự định đàm phán với nhà cung cấp, đa dạng hóa nguồn cung, tiếp tục đầu tư vào các sản phẩm gói giá trị mới, cũng như điều chỉnh danh mục và giá cả nhằm giảm số điểm giá,” CEO Winnie Park nói trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận quý 1 năm 2025. Five Below cho biết đã giảm 10% hàng hóa nhập từ Trung Quốc.

Yếu tố rủi ro thứ hai liên quan đến môi trường vĩ mô rộng lớn hơn là khả năng Mỹ sẽ bước vào suy thoái trong năm nay. Người tiêu dùng chắc chắn sẽ cắt giảm chi tiêu không thiết yếu, điều này có thể ảnh hưởng đến nhu cầu đối với Five Below.

Mở rộng

NASDAQ: FIVE

Five Below

Thay đổi hôm nay

(10.46%) $22.23

Giá hiện tại

$234.70

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$12B

Biên độ ngày

$208.73 - $235.24

Biên độ 52 tuần

$52.38 - $235.24

Khối lượng giao dịch

95K

Khối lượng trung bình

1M

Lợi nhuận gộp

31.36%

Chấp nhận trả giá cao cho tiềm năng tăng trưởng

Các nhà đầu tư vẫn muốn mua cổ phiếu này phải tin rằng Five Below sẽ tiếp tục mở rộng cửa hàng và doanh thu trong nhiều năm tới. Nếu có niềm tin đó, thì việc xem xét định giá là rất quan trọng.

Hai tháng trước, cổ phiếu được giao dịch với tỷ lệ P/E là 12.2. Nhờ vào mức tăng lớn của cổ phiếu kể từ đầu tháng Tư, các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu với mức nhân 25.8. Đây không còn là cổ phiếu rẻ nữa.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng vẫn có thể cảm thấy muốn thêm Five Below vào danh mục của mình. Chỉ cần lưu ý các rủi ro đã đề cập.