Đà phát triển Fintech của Mexico ngày càng tăng tốc giữa áp lực từ quy định và thị trường

Khám phá các tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và nhiều nơi đọc

Ngành fintech của Mexico đang bước vào giai đoạn trưởng thành mới, với các công ty nội địa bắt đầu mở rộng quy mô khu vực và thu hút sự chú ý quốc tế — mặc dù còn nhiều thách thức lớn do chậm trễ trong quy định và kinh tế phi chính thức vẫn tiếp tục tồn tại.

Các startup như Clara, nền tảng thanh toán doanh nghiệp ra mắt chỉ cách đây năm năm, đang nổi lên như những câu chuyện thành công trong một thị trường từng bị thống trị bởi fintech của Brazil. Clara, cung cấp thẻ tín dụng doanh nghiệp và các công cụ quản lý chi tiêu theo thời gian thực, đã mở rộng hoạt động tại Mexico, Brazil và Colombia. Gần đây, nó được xếp hạng là công ty phát triển nhanh thứ hai ở châu Mỹ bởi Financial Times và Statista, với doanh thu 28,3 triệu đô la và hơn 300 nhân viên tính đến năm 2023.

Quỹ đạo phát triển của nó phản ánh một mô hình đổi mới dựa trên fintech rộng lớn hơn tại Mexico, nơi các nhà sáng lập đang xây dựng các dịch vụ phù hợp với các khoảng trống thị trường lâu dài — từ tiếp cận tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ đến giảm thiểu friction trong thanh toán xuyên biên giới.

Nhưng trong khi ngành đang mở rộng, nó vẫn hoạt động trong một môi trường chưa theo kịp tốc độ phát triển. Luật fintech đột phá của Mexico năm 2018, ban đầu được xem là bước đi tiên phong, vẫn chưa được cập nhật một cách có ý nghĩa. Năng lực quản lý còn hạn chế, tạo ra sự mất cân đối giữa một ngành nhanh chóng phát triển và bộ quy tắc còn đang trong quá trình thích nghi.

Sự tập trung thị trường càng làm phức tạp thêm bức tranh. Chỉ ba ngân hàng nắm giữ khoảng 50% tài sản ngân hàng của cả nước, và nhiều doanh nghiệp nhỏ vẫn gặp khó khăn trong việc vay vốn. Trong khi đó, hơn một phần ba người Mexico vẫn chưa có tài khoản ngân hàng, theo dữ liệu của chính phủ, và hơn một nửa hoạt động kinh tế vẫn diễn ra trong khu vực phi chính thức.

Các đối thủ mới đang cố gắng thay đổi điều này. Plata, ngân hàng số do các cựu giám đốc ngân hàng Nga sáng lập, đang đặt cược vào các sản phẩm fintech huy động tiền gửi để thúc đẩy bao gồm tài chính.

Việc chấp nhận fintech đã bị chậm lại không chỉ bởi sự trì trệ của quy định mà còn bởi các yếu tố văn hóa — bao gồm sự thiếu tin tưởng còn tồn tại đối với các tổ chức tài chính, được hình thành từ các cuộc khủng hoảng kinh tế trong quá khứ và phí ngân hàng cao. Dù các kỳ lân như Plata, Clip và Stori đang thu hút sự chú ý, việc thoái lui vẫn hiếm hoi, và thị trường chứng khoán của Mexico trong những năm gần đây ít hoạt động.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn lạc quan. Các quỹ đầu tư mạo hiểm nhận thấy cơ hội tiếp tục ở châu Mỹ Latin trong các mô hình fintech cân bằng giữa đổi mới và khả năng tiếp cận rộng rãi hơn.

Chương tiếp theo của ngành có thể phụ thuộc vào việc quy định có thể bắt kịp đổi mới hay không. Các tiếng nói trong ngành đang kêu gọi một khung pháp lý linh hoạt hơn để có thể phù hợp với các dịch vụ fintech toàn diện — từ thanh toán và cho vay đến gửi tiền và hơn thế nữa.

Khi các startup của Mexico vượt qua biến động thị trường toàn cầu và các thách thức cấu trúc nội địa, nhiều nhà sáng lập đang nghĩ xa hơn về dài hạn.