Dưới đây là Ý nghĩa của Giá Dầu Giảm Đối với 3 Cổ phiếu Năng lượng Này

Xung đột địa chính trị ở Trung Đông đã làm đảo lộn thị trường dầu mỏ. Giá dầu đã tăng lên 100 USD mỗi thùng và dao động mạnh mẽ hàng ngày, do dòng tin tức và tâm lý nhà đầu tư thúc đẩy. Thực tế, điều này khá bình thường đối với ngành năng lượng, vốn có lịch sử biến động lâu dài.

Nếu lịch sử là thước đo, giá dầu cuối cùng sẽ trở lại mức thấp. Dưới đây là những điều bạn cần biết để chuẩn bị khi thời điểm đó đến.

Devon Energy phụ thuộc hoàn toàn vào giá dầu

Devon Energy (DVN +1.49%) là một nhà sản xuất dầu khí tự do của Mỹ. Cơ bản, họ khoan dầu khí và bán ra. Mặc dù công ty sử dụng các hợp đồng phòng hộ để bảo vệ khỏi biến động giá năng lượng, nhưng động lực chính của doanh nghiệp vẫn là giá của các hàng hóa mà họ sản xuất và bán.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Nó thực tế có đòn bẩy theo giá dầu và khí tự nhiên. Trong sáu tháng qua, cổ phiếu Devon đã tăng khoảng 33%. Đó là cơ hội tăng trưởng đối với một nhà sản xuất năng lượng thuần túy, thường gọi là doanh nghiệp upstream. Các nhà đầu tư nên kỳ vọng kết quả tài chính của Devon Energy sẽ mạnh mẽ miễn là giá dầu duy trì ở mức cao.

Tuy nhiên, khi giá dầu cuối cùng giảm, như lịch sử đã chứng minh, lợi nhuận của Devon cũng sẽ giảm. Và, kết quả là, các nhà đầu tư có thể sẽ bán tháo cổ phiếu, dẫn đến giảm giá mạnh. Hãy chuẩn bị cho khả năng giảm giá nếu bạn mua Devon Energy trong thời điểm giá năng lượng đang tăng.

Mở rộng

NYSE: DVN

Devon Energy

Thay đổi hôm nay

(1.49%) $0.70

Giá hiện tại

$48.13

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$30B

Biên độ ngày

$47.08 - $48.14

Biên độ 52 tuần

$25.89 - $48.17

Khối lượng giao dịch

1.5K

Khối lượng trung bình

12M

Lợi nhuận gộp

23.24%

Lợi suất cổ tức

1.99%

Chevron được xây dựng để tồn tại qua chu kỳ

Chevron (CVX +0.28%) là một công ty năng lượng tích hợp. Công ty sở hữu các tài sản sản xuất, do đó bị ảnh hưởng rõ rệt bởi biến động giá dầu. Trong sáu tháng qua, cổ phiếu tăng 22%. Chevron không tăng nhiều như Devon vì còn sở hữu các tài sản trung gian (đường ống dẫn dầu), cung cấp dòng tiền ổn định qua chu kỳ năng lượng, và các tài sản hạ nguồn (hóa chất và tinh chế), thường hoạt động kém hiệu quả khi giá dầu cao, nhưng có lợi khi giá dầu thấp.

Dù Chevron không thể tránh khỏi tác động của biến động giá năng lượng, mô hình tích hợp giúp làm dịu các đỉnh và đáy. Thêm vào đó, bảng cân đối kế toán ấn tượng của Chevron cũng góp phần ổn định. Công ty có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu khoảng 0.25 lần, là mức đòn bẩy vừa phải cho bất kỳ doanh nghiệp nào. Khi giá dầu yếu, Chevron có thể vay nợ để tiếp tục tài trợ cho hoạt động và cổ tức. Khi giá năng lượng phục hồi, như lịch sử đã chứng minh, Chevron giảm đòn bẩy. Cổ tức của công ty đã tăng đều đặn hàng năm trong nhiều thập kỷ, chứng tỏ mô hình kinh doanh của công ty hoạt động hiệu quả.

Mở rộng

NYSE: CVX

Chevron

Thay đổi hôm nay

(0.28%) $0.56

Giá hiện tại

$198.53

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$396B

Biên độ ngày

$198.51 - $200.73

Biên độ 52 tuần

$132.04 - $200.73

Khối lượng giao dịch

5.3K

Khối lượng trung bình

12M

Lợi nhuận gộp

14.66%

Lợi suất cổ tức

3.48%

Chevron sẽ ít bị ảnh hưởng hơn Devon khi giá dầu giảm, làm cho nó trở thành lựa chọn tốt hơn cho các nhà đầu tư bảo thủ hơn. Lợi suất cổ tức hiện là 3.6%, cũng có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm cổ tức. Tuy nhiên, thời điểm tốt nhất để mua Chevron thường là khi giá dầu yếu.

Enterprise Products Partners tránh xa biến động giá hàng hóa

Enterprise Products Partners (EPD 1.26%) và các đối tác trung gian của họ có khả năng ít bị ảnh hưởng nhất bởi sự tăng giảm của giá hàng hóa. Bởi vì Enterprise sở hữu các tài sản vận chuyển năng lượng, như đường ống dẫn dầu, giúp di chuyển năng lượng trên toàn thế giới. Các doanh nghiệp trung gian thường tính phí sử dụng tài sản của họ, nghĩa là khối lượng dòng chảy qua hệ thống quan trọng hơn giá của hàng hóa họ vận chuyển.

Mở rộng

NYSE: EPD

Enterprise Products Partners

Thay đổi hôm nay

(-1.26%) $-0.47

Giá hiện tại

$37.06

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$80B

Biên độ ngày

$37.06 - $37.72

Biên độ 52 tuần

$27.77 - $38.22

Khối lượng giao dịch

136K

Khối lượng trung bình

4.4M

Lợi nhuận gộp

12.86%

Lợi suất cổ tức

5.87%

Điều này cho phép các doanh nghiệp như Enterprise thưởng cho nhà đầu tư bằng các khoản phân phối lớn trong suốt chu kỳ năng lượng. Khoản phân phối đã tăng trưởng đều đặn theo thời gian, và lợi suất phân phối của Enterprise hiện khoảng 5.8%. Khi giá dầu giảm, doanh nghiệp có khả năng không bị ảnh hưởng đáng kể. Ngay cả các nhà đầu tư bảo thủ cũng sẽ thấy Enterprise hấp dẫn ngày nay.

Hiểu rõ yếu tố thúc đẩy các khoản đầu tư năng lượng của bạn

Cuối cùng, bạn cần hiểu các yếu tố cơ bản thúc đẩy hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp năng lượng mà bạn sở hữu. Trong upstream, giá dầu là yếu tố then chốt. Các doanh nghiệp tích hợp không phụ thuộc quá nhiều vào giá hàng hóa, vì họ có các tài sản khác để giảm thiểu biến động giá. Và các doanh nghiệp trung gian như Enterprise đơn giản chỉ là các trạm thu phí, hoạt động không bị ảnh hưởng nhiều bởi sự tăng giảm của giá hàng hóa.