Những Cổ Phiếu Megacap Hàng Đầu 2 của Tôi để Mua Sau Khi GE Aerospace Giảm Giá Gần Đây

GE Aerospace (GE 0.37%), một trong những công ty công nghiệp lớn nhất của Mỹ, đã chứng kiến cổ phiếu giảm hơn 4% trong tháng 3 này. Sự sụt giảm này diễn ra mặc dù báo cáo quý IV của công ty rất khả quan. Doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) lần lượt tăng 18,9% và 32%.

Khi công ty công bố lợi nhuận vào sáng ngày 22 tháng 1, cổ phiếu thực tế đã giảm 3,6% từ mức mở cửa đến đóng cửa. Tại sao vậy? Một phần là do các nhà đầu tư chốt lời sau khi tin tức này khiến họ bán tháo cổ phiếu, vì một số người cho rằng giá cổ phiếu đã bị thổi phồng sau đợt tăng hơn 57% trong năm trước.

Gần đây, sự tăng mạnh của giá dầu đang khiến các nhà đầu tư mất niềm tin vào GE Aerospace vì khách hàng chính của họ — các hãng hàng không — sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực bởi chi phí nhiên liệu tăng cao. Suy nghĩ là chi phí nhiên liệu cao sẽ khiến các hãng hàng không hoãn bảo trì hoặc chậm lại các đơn đặt hàng máy bay mới.

Trong khi chi phí nhiên liệu tăng có thể gây hại cho hầu hết các công ty, ít nhất hai cổ phiếu công nghiệp lớn đã bỏ qua mối lo về nhiên liệu: Caterpillar (CAT 1.25%) và Honeywell International (HON 0.65%). Dưới đây là ba lý do tại sao mỗi cổ phiếu này hiện đang là cơ hội mua.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Lý do chọn Caterpillar

1. Đây là một lựa chọn AI dựa trên công cụ khai thác

Caterpillar nổi tiếng là công ty thiết bị nặng, nhưng phân khúc năng lượng và vận tải của họ cung cấp các động cơ piston lớn và máy phát điện dự phòng mà các nhà vận hành trung tâm dữ liệu AI thường sử dụng để đảm bảo các cơ sở này có nguồn năng lượng liên tục, đáng tin cậy.

Mở rộng

NYSE: CAT

Caterpillar

Thay đổi hôm nay

(-1.25%) $-8.78

Giá hiện tại

$693.22

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$323 tỷ

Phạm vi trong ngày

$692.91 - $711.71

Phạm vi 52 tuần

$267.30 - $789.81

Khối lượng giao dịch

404

Khối lượng trung bình

2.8 triệu

Biên lợi nhuận gộp

32.21%

Lợi suất cổ tức

0.86%

Trong báo cáo quý IV, công ty cho biết lượng backlog tăng 71% so với cùng kỳ năm trước lên mức kỷ lục 51,2 tỷ USD, phần lớn nhờ các đơn hàng năng lượng từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn như Amazon và Microsoft. Caterpillar đạt doanh thu 67,6 tỷ USD năm 2025, tăng 4%, và EPS là 18,81 USD, giảm 17,2%.

Công ty có lợi thế về hàng rào cạnh tranh cao, vì ít công ty nào có khả năng xây dựng các động cơ piston lớn, độ tin cậy cao cần thiết để hỗ trợ các trung tâm dữ liệu quy mô megawatt. Điều này giúp Caterpillar có sức mạnh định giá.

2. Hưởng lợi từ xu hướng chuyển sang điện khí hóa

Xu hướng toàn cầu về năng lượng và hạ tầng đang giúp Caterpillar duy trì thị phần trong lĩnh vực khai thác mỏ và xây dựng. Chiến dịch điện khí hóa đang làm tăng nhu cầu về các nguyên tố như đồng, lithium và các kim loại đất hiếm. Điều này dẫn đến các công ty khai thác đầu tư nhiều hơn vào hệ thống vận chuyển tự động của Caterpillar và các máy móc nặng khác khi họ cố gắng tăng sản lượng.

Trong khi đó, chi tiêu của chính phủ vào hạ tầng đã thúc đẩy ngành xây dựng phát triển chung, khiến các công ty mua nhiều thiết bị của Caterpillar hơn. Ban lãnh đạo dự kiến doanh thu sẽ tăng từ 5% đến 7% vào năm 2026. Công ty ngày càng nhận doanh thu không chỉ từ bán thiết bị mà còn từ các hợp đồng dịch vụ kéo dài 20-30 năm. Doanh thu dịch vụ thường có biên lợi nhuận cao hơn so với bán thiết bị.

3. Tăng trưởng cổ tức đáng tin cậy

Caterpillar đã tăng cổ tức liên tiếp 31 năm, trong đó có mức tăng 7% năm 2025 lên 1,51 USD mỗi cổ phiếu hàng quý. Trong thập kỷ qua, cổ tức của họ đã tăng 96%.

Dù vậy, lợi suất hiện tại chỉ khoảng 0,8%, và tỷ lệ chi trả cổ tức chỉ 31,5%, cho thấy còn nhiều dư địa để tăng thêm. Một lý do khiến lợi suất này thấp bất thường là do giá cổ phiếu đã tăng hơn 105% trong năm qua.

Lý do chọn Honeywell

1. Tăng trưởng mạnh mẽ

Honeywell là tập đoàn công nghiệp hoạt động trong bốn lĩnh vực: công nghệ hàng không, tự động hóa xây dựng, tự động hóa công nghiệp và tự động hóa cùng công nghệ quy trình. Cả bốn lĩnh vực đều hưởng lợi từ xu hướng thị trường tự nhiên.

Năm 2025, doanh thu tăng 8% lên 37,4 tỷ USD, trong khi EPS giảm chưa đến 1% còn 7,57 USD, phần nào do các khoản phí liên quan đến thỏa thuận với FlexJet. Tuy nhiên, EPS điều chỉnh từ hoạt động liên tục tăng 12% lên 9,78 USD. Cổ phiếu của họ đã tăng hơn 20% từ đầu năm đến nay.

Mở rộng

NASDAQ: HON

Honeywell International

Thay đổi hôm nay

(-0.65%) $-1.50

Giá hiện tại

$229.92

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$146 tỷ

Phạm vi trong ngày

$228.56 - $233.07

Phạm vi 52 tuần

$168.99 - $248.18

Khối lượng giao dịch

3.2 nghìn

Khối lượng trung bình

4.2 triệu

Biên lợi nhuận gộp

37.99%

Lợi suất cổ tức

1.96%

Dự báo cho năm 2026, công ty dự kiến doanh thu từ 38,8 tỷ đến 39,8 tỷ USD, tăng trung bình 5%, và EPS điều chỉnh từ 10,35 đến 10,65 USD, tăng trung bình 7,4%.

2. Sẽ có lợi nhuận cao hơn sau khi hoàn tất các công ty con

Tháng 10, Honeywell đã tách ra mảng vật liệu đặc biệt thành một công ty đại chúng mới: Solstice Advanced Materials. Và trong năm nay, họ sẽ tách mảng hàng không thành một công ty riêng nữa.

Các thay đổi này sẽ giúp Honeywell trở thành một công ty tập trung vào tự động hóa công nghiệp và phần mềm. Hy vọng rằng việc tập trung vào các lĩnh vực này sẽ giúp công ty đạt được biên lợi nhuận cao hơn và sự ổn định lớn hơn so với hiện tại khi phụ thuộc vào lĩnh vực hàng không biến động.

3. Trả cổ tức cao hơn trung bình

Honeywell đã tăng cổ tức liên tiếp 15 năm, trong đó có mức tăng 5% năm 2025 lên 1,19 USD mỗi cổ phiếu hàng quý. Lợi suất cổ tức hiện tại là 1,9%, với tỷ lệ chi trả cổ tức là 57,3%. Sự kết hợp giữa hiệu suất giá cổ phiếu tốt và tăng cổ tức liên tục đã mang lại lợi nhuận tổng cộng 177% trong thập kỷ qua.

Hai lựa chọn tốt

Cả hai công ty đều mang đến sự pha trộn giữa tăng trưởng tích cực và thu nhập phòng thủ, giúp chúng nổi bật so với các đối thủ cạnh tranh.

Chuyển đổi của Caterpillar sang mô hình kinh doanh dựa nhiều vào dịch vụ hơn đang bổ sung các dòng doanh thu lặp lại có biên lợi nhuận cao hơn, giúp họ giảm thiểu tác động của chu kỳ suy thoái. Trong khi đó, Honeywell mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư kiên nhẫn với lợi suất cổ tức ổn định và thành tích tăng cổ tức vững chắc.

Khi GE Aerospace gặp khó khăn do tác động phụ của biến động giá dầu đối với các hãng hàng không, Caterpillar và Honeywell đang tận dụng các lợi thế cạnh tranh sâu trong tự động hóa và hạ tầng năng lượng để duy trì đà tăng trưởng trong năm 2026.