RWR vs. VNQ: Những Quỹ ETF Bất Động Sản Phổ Biến Này So Sánh Về Phí, Rủi Ro và Hiệu Suất

Vanguard Real Estate ETF (VNQ 1.48%) và State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR 1.38%) đều được thiết kế để cung cấp cho nhà đầu tư quyền tiếp cận lĩnh vực bất động sản của Mỹ thông qua các REIT giao dịch công khai.

Trong khi các mục tiêu của chúng tương tự, so sánh này làm nổi bật sự khác biệt về chi phí, quy mô, đa dạng hóa và hiệu suất gần đây có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào bất động sản khác nhau.

Tổng quan (chi phí & quy mô)

Beta đo lường độ biến động giá so với S&P 500; beta được tính dựa trên lợi nhuận hàng tháng trong vòng năm năm. Lợi nhuận 1 năm thể hiện tổng lợi nhuận trong 12 tháng gần nhất.

VNQ có phí thấp hơn, với tỷ lệ chi phí thấp hơn RWR. Nó cũng mang lại lợi tức cổ tức cao hơn một chút, điều này có thể hấp dẫn những nhà đầu tư tập trung vào xây dựng thu nhập dài hạn.

So sánh hiệu suất & rủi ro

RWR đã ghi nhận lợi nhuận tổng thể mạnh hơn trong năm năm, đồng thời cũng trải qua mức giảm tối đa nhẹ hơn một chút. Cả hai ETF đều cho thấy mức độ rủi ro tương tự dựa trên beta, gợi ý về hồ sơ biến động tương đương.

Nội dung bên trong

RWR cố gắng phản ánh Chỉ số REIT có giới hạn của Dow Jones U.S. và hiện nắm giữ 98 REIT niêm yết tại Mỹ, với danh mục chủ yếu gồm Prologis, Welltower, và Equinix. Quỹ tập trung nặng vào bất động sản và không sử dụng đòn bẩy, phòng hộ tiền tệ hay tiêu chí ESG. Ra mắt gần 25 năm trước, nó mang lại cho nhà đầu tư một hồ sơ thành tích vững chắc trong lĩnh vực bất động sản.

VNQ theo dõi một chỉ số bất động sản rộng hơn, phân bổ tài sản qua 146 khoản mục. Nó có các khoản đầu tư hàng đầu tương tự như Welltower, Prologis và Equinix, nhưng với tỷ trọng nhỏ hơn. Với gần 22 năm lịch sử, nó trẻ hơn một chút so với RWR nhưng vẫn hỗ trợ đa dạng hóa rộng trong lĩnh vực bất động sản.

Để có hướng dẫn đầy đủ về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn tại liên kết này.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư

RWR và VNQ đều bao phủ lĩnh vực bất động sản, nhưng chúng khác nhau về mức độ đa dạng hóa.

VNQ nắm giữ gần 50 vị trí nhiều hơn RWR, cung cấp khả năng tiếp xúc rộng hơn một chút với ngành. Ngoài ra, trong khi hai quỹ có ba khoản đầu tư hàng đầu giống nhau, chúng chiếm 24.73% danh mục của RWR so với 19.77% của VNQ.

Vì RWR nắm giữ ít vị trí hơn và tập trung hơn vào các khoản đầu tư hàng đầu, nó có thể nhạy cảm hơn với biến động nếu ba REIT đó trải qua nhiều biến động hơn.

Tuy nhiên, lợi thế của danh mục hẹp hơn là nó có thể mang lại lợi nhuận cao hơn theo thời gian nếu các khoản đầu tư hàng đầu đó hoạt động tốt. Ví dụ: RWR đã vượt trội hơn một chút so với VNQ trong cả lợi nhuận tổng cộng 1 và 5 năm. Dù là sự khác biệt nhỏ, nhưng điều này quan trọng khi hai ETF này chia sẻ nhiều đặc điểm giống nhau.

Một lĩnh vực rõ ràng mà VNQ có lợi thế là phí. Nó tính phí tỷ lệ chi phí 0.13% so với 0.25% của RWR, có nghĩa là nhà đầu tư RWR sẽ trả phí hàng năm gần gấp đôi VNQ. Đối với nhà đầu tư dài hạn và những người có số dư lớn trong tài khoản, điều này có thể cộng dồn thành hàng nghìn đô la phí theo thời gian.