Nhiều ngân hàng nhỏ và vừa đã giảm lãi suất tiền gửi trung và dài hạn xuống mức "1 chữ số"

Từ tháng 3 trở đi, nhiều ngân hàng thương mại thành phố, ngân hàng nông thương và ngân hàng xã, thị trấn đã lần lượt giảm lãi suất tiền gửi có kỳ hạn, khiến lãi suất tiền gửi trung và dài hạn của các ngân hàng nhỏ và vừa phổ biến giảm xuống dưới 2%, chính thức bước vào thời kỳ “một chữ số”.

Các nhà nghiên cứu của Ngân hàng Dự trữ Bưu chính Trung Quốc, ông Lâu Phi Phong, trong cuộc phỏng vấn với Báo Chứng khoán cho biết, điều này chủ yếu xuất phát từ áp lực thu hẹp chênh lệch lãi suất ròng và lãi suất cho vay liên tục giảm, còn phản ánh ngành ngân hàng đã bước vào giai đoạn quản lý nợ chi tiết, tức là dẫn dắt dòng vốn chuyển hướng sang trung và ngắn hạn qua việc đảo lãi suất. Đồng thời, điều này cũng đánh dấu quá trình thị trường hóa lãi suất tiền gửi đang diễn ra nhanh hơn, các ngân hàng nhỏ và vừa đang chuyển từ việc mở rộng quy mô thâu hút tiền sang cạnh tranh phân khúc khác biệt.

Cụ thể, đợt điều chỉnh lãi suất tiền gửi này có phạm vi rộng, nhiều ngân hàng nhỏ và vừa tại Hồ Bắc, Vân Nam, Tân Cương, Giang Tô, Thượng Hải đã lần lượt công bố thông báo điều chỉnh lãi suất tiền gửi.

Ví dụ, ngày 11 tháng 3, Ngân hàng Nông thương Tam Hiệp Hồ Bắc đã phát hành thông báo điều chỉnh lãi suất tiền gửi bằng nhân dân tệ. Trong đó, lãi suất hàng năm của tiền gửi cố định 3 năm và 5 năm đều điều chỉnh về 1.50%, giảm 5 điểm cơ bản so với trước; các sản phẩm “Phúc Mãn Dinh” kỳ hạn 1 năm, 2 năm, 3 năm lần lượt giảm xuống còn 1.15%, 1.25%, 1.55%, giảm lần lượt 25 điểm cơ bản, 25 điểm cơ bản, 30 điểm cơ bản so với trước.

Ngân hàng Nông thôn Jingfa tại Phố Khẩu, Nam Kinh cũng mới đây công bố, kể từ ngày 9 tháng 3 năm 2026, lãi suất tiền gửi cá nhân kỳ hạn 1 năm sẽ điều chỉnh từ 1.85% xuống còn 1.65%, còn lãi suất tiền gửi của tổ chức và cá nhân kỳ hạn 2 năm từ 1.8% xuống còn 1.65%; ngoài ra, từ ngày 2 tháng 3 năm 2026, ngân hàng này đã giảm lãi suất tiền gửi cố định kỳ hạn 3 năm và 5 năm của tổ chức và cá nhân xuống còn 1.88%, giảm 32 điểm cơ bản so với mức 2.2% trước đó.

Ngoài ra, các ngân hàng như Ngân hàng Nông nghiệp Thượng Hải tại Chí Bình, Ngân hàng Bắc Nguyên tại Vân Nam, Ngân hàng Tân Cương, Ngân hàng Thượng Hải Thông Giang Phú Minh, Ngân hàng Nông thôn Hồi Hợp Lợi đều đã giảm lãi suất niêm yết tiền gửi trong tháng 3, chủ yếu tập trung vào các khoản tiền gửi dài hạn, mức giảm từ 5 đến 30 điểm cơ bản.

Cục Quản lý Giám sát Tài chính Nhà nước Trung Quốc công bố các chỉ số chính của ngành ngân hàng quý IV năm 2025 cho thấy, tính đến cuối quý IV năm 2025, chênh lệch lãi suất ròng của các ngân hàng thương mại là 1.42%, giữ nguyên so với quý III và quý II. Theo loại hình tổ chức, các ngân hàng thành phố, ngân hàng nông thương có chênh lệch lãi suất ròng lần lượt là 1.37% và 1.60%. Trong bối cảnh chênh lệch lãi suất ròng duy trì ở mức thấp, cộng thêm lãi suất thị trường cho vay (LPR) vẫn duy trì ở mức thấp, càng làm tăng áp lực kiểm soát chi phí huy động của các ngân hàng.

Chuyên viên nghiên cứu của Ngân hàng Tư nhân Su, ông Xue Hongyan, nói với Báo Chứng khoán rằng, trong bối cảnh LPR giảm nhiều lần kéo theo lợi nhuận từ tài sản giảm, các ngân hàng nhỏ và vừa nhạy cảm hơn với chi phí huy động, khó có thể tiếp tục mở rộng quy mô dựa vào việc huy động tiền lãi cao. Đợt giảm này không chỉ là việc các ngân hàng thương mại toàn quốc điều chỉnh lãi suất trước đó mà còn là phản ứng theo hướng dẫn của quản lý, chuyển đổi từ mở rộng quy mô sang kiểm soát chi phí, nâng cao hiệu quả phát triển chất lượng cao.

Ông Lâu Phi Phong cho biết, trong tương lai, lãi suất tiền gửi của các ngân hàng nhỏ và vừa vẫn sẽ tiếp tục giảm, các sản phẩm kỳ hạn dài có thể tiếp tục giảm lãi suất, tỷ lệ các sản phẩm ngắn hạn dự kiến sẽ tăng lên, hiện tượng đảo lãi suất kỳ hạn có thể trở nên phổ biến hơn, thể hiện sự đồng thuận của ngành về dự báo lãi suất dài hạn sẽ tiếp tục giảm. Các ngân hàng nhỏ và vừa cũng sẽ chú trọng hơn đến tối ưu hóa cấu trúc tiền gửi, dựa vào kênh số hóa để giới thiệu các sản phẩm phân khúc khác biệt, nâng cao mức độ quản lý nợ chi tiết hơn.

Xue Hongyan còn nói thêm, trong tương lai, xu hướng lãi suất tiền gửi của ngân hàng sẽ phụ thuộc nhiều vào hoạt động của kinh tế vĩ mô, nhu cầu vay vốn thực thể và việc linh hoạt sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ. Nếu các yếu tố liên quan có biến đổi rõ rệt, xu hướng lãi suất cũng có thể điều chỉnh. Trong bối cảnh này, sự phân hóa lãi suất giữa các ngân hàng và các kỳ hạn khác nhau có thể tiếp tục tồn tại: các tổ chức hoạt động ổn định, ít áp lực nợ sẽ có khả năng cắt giảm chi phí huy động hơn, trong khi các ngân hàng gặp áp lực huy động lớn hơn sẽ điều chỉnh giá theo nhu cầu của mình. Đồng thời, cấu trúc kỳ hạn của lãi suất tiền gửi cũng có thể tiếp tục điều chỉnh, nếu các sản phẩm dài hạn vượt quá sức hấp dẫn sẽ dẫn dắt dòng vốn chuyển hướng sang trung và ngắn hạn, giúp các ngân hàng tối ưu hóa cấu trúc nợ và duy trì chênh lệch lãi suất ròng. Tổng thể, lãi suất tiền gửi của ngân hàng sẽ bước vào giai đoạn thị trường hóa linh hoạt hơn, có tính cạnh tranh cao hơn.