Thị Trường Chứng Khoán Đang Gửi Một Cảnh Báo Lớn. Đây Là Những Gì Nhà Đầu Tư Nên Biết Ngay Bây Giờ.

Người Mỹ đang mất niềm tin vào thị trường chứng khoán, với hơn 46% nhà đầu tư lo lắng rằng giá cổ phiếu sẽ thấp hơn sau sáu tháng nữa, theo khảo sát hàng tuần mới nhất của Hiệp hội Nhà đầu tư Cá nhân Mỹ. Đó là mức tăng so với khoảng 36% của tuần trước.

Lịch sử cũng cho thấy sự biến động có thể đang đến gần, khi thị trường chứng khoán gửi đi tín hiệu cảnh báo cho các nhà đầu tư. Dưới đây là những điều cần biết ngay bây giờ.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Nhiều chỉ số cho thấy cổ phiếu đang bị định giá quá cao

Hai chỉ số thị trường chứng khoán phổ biến mà nhiều nhà đầu tư sử dụng để xác định định giá là Chỉ số S&P 500 Shiller CAPE và chỉ số Buffett, và cả hai đều có những tin không mấy tích cực cho nhà đầu tư.

Chỉ số S&P 500 Shiller CAPE đo lường lợi nhuận điều chỉnh lạm phát của S&P 500 trong 10 năm qua. Một chỉ số cao hơn có thể báo hiệu rằng thị trường đang bị định giá quá cao, và theo lịch sử, giá cổ phiếu thường giảm sau đỉnh.

Trung bình dài hạn của chỉ số này khoảng 17, và nó đã đạt mức cao kỷ lục 44 vào tháng 12 năm 1999, ngay trước khi thị trường chứng khoán bước vào giai đoạn giảm giá. Tại thời điểm viết bài, chỉ số này khoảng 39.

Dữ liệu Chỉ số S&P 500 Shiller CAPE theo YCharts

Chỉ số Buffett cũng đo lường định giá thị trường, nhưng bằng cách so sánh tổng giá trị cổ phiếu Mỹ với GDP của Mỹ. Nó được đặt theo tên Warren Buffett, người đã sử dụng chỉ số này để dự đoán sự bùng nổ của bong bóng dot-com.

Chỉ số cao hơn cho thấy thị trường có thể đang bị định giá quá cao. Trong một cuộc phỏng vấn năm 2001 với Fortune Magazine để giải thích lý do sử dụng chỉ số này, chính Buffett cũng nhận định rằng nếu nó gần 200%, các nhà đầu tư đang “chơi với lửa.” Tại thời điểm này, chỉ số Buffett khoảng 218%.

Điều này có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư

Không có chỉ số thị trường chứng khoán nào có thể dự đoán chính xác tương lai, vì vậy những chỉ số này không đảm bảo rằng suy thoái hoặc thị trường giảm giá đang đến gần. Thị trường hiện tại cũng khác rất nhiều so với 20 hoặc 30 năm trước, khiến việc diễn giải các chỉ số này trở nên phức tạp hơn.

Tuy nhiên, việc bắt đầu chuẩn bị danh mục đầu tư phòng trường hợp thị trường giảm giá là điều khôn ngoan.

Cách tốt nhất để bảo vệ khỏi sự biến động là chỉ đầu tư vào cổ phiếu của các công ty lành mạnh, có nền tảng vững chắc. Điều này bao gồm mọi thứ từ lợi thế cạnh tranh, tài chính vững mạnh đến đội ngũ quản lý có năng lực.

Các công ty mạnh vẫn có thể gặp phải biến động ngắn hạn, nhưng càng có nền tảng vững chắc, khả năng phục hồi sau các đợt suy thoái và đạt lợi nhuận tổng thể tích cực theo thời gian càng cao.

Chìa khóa là duy trì tầm nhìn dài hạn, vì thị trường giảm giá đôi khi có thể kéo dài nhiều năm. Bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu chất lượng và giữ chúng ít nhất khoảng năm năm, bạn sẽ có khả năng vượt qua sóng gió một cách an toàn hơn.