Công ty tài chính "giảm lượng, nâng chất" đang diễn ra, giấy tờ có giá và tín dụng trở thành vùng thảm họa vi phạm quy định

Hỏi AI · Làm thế nào để chuyển đổi tuân thủ giúp định hình lại ngành công nghiệp?

Công ty Tài chính Thông tin 3/17 (Biên tập: Lý Hương, Thực tập sinh: Vương Thư Cẩm) Khi các quy định ngày càng chặt chẽ, ngành công ty tài chính đang “giảm số lượng, nâng cao chất lượng”.

Theo các nguồn liên quan, tổng số công ty tài chính trên toàn quốc đã giảm từ hơn 240 xuống còn 233, một số doanh nghiệp bị thu hồi giấy phép do vi phạm quy định. Đồng thời, hoạt động của các công ty thể hiện rõ sự phân hóa, các tổ chức hàng đầu duy trì quy mô tài sản nghìn tỷ, trong khi nhiều công ty nhỏ và vừa lâm vào lỗ.

Dưới sự giám sát chặt chẽ, kể từ năm 2025, các công ty tài chính đã nhận tổng cộng 31 biện pháp xử phạt, trong đó lĩnh vực chứng từ và tín dụng là các khu vực vi phạm chính. Đối mặt với áp lực, các tổ chức hàng đầu đã lên tiếng, coi tuân thủ là lợi thế cạnh tranh cốt lõi, khám phá chuyển đổi từ phòng thủ bị động sang chủ động tạo đột phá.

Số lượng công ty tài chính giảm xuống còn 233, hiệu quả kinh doanh phân hóa rõ rệt

Trong Báo cáo công tác hàng năm của Chính phủ năm 2026, đã đề ra rõ ràng mục tiêu “điều chỉnh trật tự cạnh tranh của các tổ chức tài chính, thúc đẩy giảm số lượng, nâng cao chất lượng các tổ chức tài chính địa phương nhỏ và vừa”. Quy mô thành lập các công ty tài chính toàn quốc đã giảm.

Theo thống kê của Công ty Cảnh báo Doanh nghiệp, tính đến ngày 16/3, tổng số công ty tài chính toàn quốc đã giảm từ hơn 240 xuống còn 233.

Dữ liệu hoạt động của các công ty tài chính cho thấy, các công ty hàng đầu vẫn duy trì quy mô tài sản nghìn tỷ và lợi nhuận ròng hàng chục tỷ. Ví dụ, Công ty Tài chính Dầu khí Trung Quốc (gọi tắt là Trung Quốc Dầu khí Tài chính), theo dữ liệu công khai, báo cáo trung bình năm cho thấy tổng tài sản đạt 4.946,32 tỷ nhân dân tệ, tăng 1.748,43 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ; doanh thu đạt 6,876 tỷ nhân dân tệ; lợi nhuận ròng 3,303 tỷ nhân dân tệ, tăng 770 triệu nhân dân tệ so với cùng kỳ.

Tuy nhiên, các công ty tài chính nhỏ và vừa lại rơi vào tình trạng doanh thu giảm, lợi nhuận thu hẹp. Ví dụ, Tài chính Tập đoàn Đông Tử năm 2023 doanh thu âm 3,49 tỷ nhân dân tệ, lỗ ròng 3,11 tỷ nhân dân tệ; báo cáo trung hạn năm 2024 tiếp tục lỗ ròng 1,31 tỷ nhân dân tệ, chất lượng tài sản ngày càng xấu đi, cuối cùng bị thu hồi giấy phép.

Ngoài ra, Tập đoàn Nhất Trọng Tài chính năm 2024 lợi nhuận ròng là 0,23 tỷ nhân dân tệ, đến giữa năm 2025 là âm 0,02 tỷ nhân dân tệ; Tài chính Tập đoàn Đỏ Đậu năm 2025 báo cáo lợi nhuận ròng là 0 tỷ, giảm 0,44 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ. Dữ liệu cho thấy, nhiều công ty tài chính đã giảm tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản xuống dưới 0,1%, có công ty còn chưa đến 0,2%, khả năng sinh lời đáng lo ngại.

Về tài sản và nợ phải trả, một số công ty tài chính có tỷ lệ nợ trên tài sản cao. Theo dữ liệu, cuối tháng 6 năm 2025, tỷ lệ nợ trên tài sản của Tập đoàn Vàng Trung Quốc đạt 91,52%, Tập đoàn Điện khí Đông Phương đạt 93%.

Chứng từ và tín dụng là các khu vực vi phạm chính, tăng cường giám sát

Công ty Thông tin Tài chính tổng hợp các biện pháp xử phạt từ năm 2025 đến nay, phát hiện các vi phạm của các công ty tài chính chủ yếu tập trung vào lĩnh vực chứng từ và tín dụng.

Trong đó, các công ty bị thu hồi giấy phép như Tập đoàn Hắc Sơn Hóa dầu, Tập đoàn Đông Tử liên quan đến các vi phạm trực tiếp về chứng từ, như phát hành chứng từ trái phép, dòng tiền từ chiết khấu chứng từ trở về người phát hành. Ngoài ra, các công ty như Tài chính Tập đoàn Mỏ than Huai Bei, Tài chính Tập đoàn Thép Sơn Đông, Tài chính Tập đoàn An Gang bị phạt lần lượt 35, 50 và 50 vạn nhân dân tệ vì “kiểm tra nền tảng thương mại không chặt chẽ”, “thực hiện hoạt động chứng từ không cẩn trọng”, “dòng tiền chiết khấu chứng từ trở về người phát hành”.

Về vi phạm tín dụng, Tập đoàn Năng lượng Thượng Năng bị phạt 600.000 nhân dân tệ vì “cấp khoản vay tài sản cố định để trả nợ vay ủy thác” và “chấp nhận đơn xin vay tài sản cố định không đủ điều kiện”; Tài chính Tập đoàn Than Trung Quốc bị phạt 350.000 nhân dân tệ vì “quản lý sau cho vay không tốt, quỹ vay bị sử dụng sai mục đích”; Tập đoàn Công nghệ Thống Nhất bị phạt 1,6 triệu nhân dân tệ vì “hoạt động cho vay vốn lưu động không cẩn trọng, quản lý vay ủy thác không tốt”. Các vụ việc này cho thấy một số công ty tài chính vi phạm trong việc cung cấp vốn cho tập đoàn và các bên liên quan.

Theo thống kê của Công ty Cảnh báo Doanh nghiệp, từ tháng 1/2025 đến tháng 3/2026, ngành công ty tài chính đã nhận tổng cộng 31 biện pháp xử phạt, tổng số tiền phạt và bồi thường là 14,9571 triệu nhân dân tệ, trong đó khoản phạt cao nhất là 2 triệu nhân dân tệ (Tập đoàn Vàng Sơn Đông Tài chính), và có 2 biện pháp xử phạt trực tiếp thu hồi giấy phép tài chính.

Xét về loại hình xử phạt, phạt tiền chiếm hơn 80%; 2 doanh nghiệp bị thu hồi giấy phép tài chính, là hình thức xử phạt nặng nhất; chỉ có 1 doanh nghiệp bị tịch thu lợi bất hợp pháp.

Bảng 1: Thống kê dữ liệu 31 biện pháp xử phạt của các công ty tài chính

(Nguồn: Công ty Cảnh báo Doanh nghiệp, tổng hợp của Công ty Thông tin Tài chính)

Chú ý rằng, lý do xử phạt đã từ “hoạt động vi phạm” chuyển sang các khía cạnh vi mô như “kiểm soát nội bộ không cẩn trọng”, “quản lý hành vi nhân viên không tốt”, cho thấy khả năng giám sát đã được nâng cao rõ rệt.

Bảng 2: Thống kê số tiền phạt

(Nguồn: Công ty Cảnh báo Doanh nghiệp, tổng hợp của Công ty Thông tin Tài chính)

Phân theo mức phạt, các vụ án trong khoảng 20-50 vạn nhân dân tệ chiếm đa số, gần một nửa, là phạm vi xử phạt chính; có 3 vụ phạt trên 1 triệu nhân dân tệ, thể hiện sự nghiêm khắc đối với vi phạm nghiêm trọng; phân bố số tiền phạt tập trung chủ yếu trong khoảng 20-100 vạn nhân dân tệ.

Các nhà phân tích thị trường cho biết, trong bối cảnh phân hóa ngành ngày càng rõ rệt và giám sát liên tục thắt chặt, một số công ty tài chính hàng đầu bắt đầu xem tuân thủ là lợi thế cạnh tranh cốt lõi, khám phá chuyển đổi từ “phòng thủ bị động” sang “tăng cường chủ động”.

Theo Hiệp hội Công ty Tài chính Trung Quốc, ông Pan Zhenfeng, Bí thư Đảng ủy, Tổng Giám đốc Công ty Tài chính Đường sắt Trung Quốc, tiết lộ trong phỏng vấn truyền thông rằng, công ty đã xây dựng hệ sinh thái quản lý tuân thủ gồm “quyết định có hướng, thực thi có tiêu chuẩn, kiểm soát có hệ thống”, thông qua xây dựng thể chế, đánh giá rủi ro, kiểm tra tuân thủ, xây dựng văn hóa, giám sát và trách nhiệm.

Các chuyên gia của Hiệp hội Công ty Tài chính Trung Quốc cho biết, tuân thủ không còn là “lời nguyền” trong phát triển kinh doanh của các công ty tài chính, mà là “đá cân bằng” của lợi thế cạnh tranh cốt lõi. Giữ vững giới hạn và thúc đẩy phát triển là hai mặt đối lập, nhưng còn là một thể thống nhất cân bằng toàn diện. Trong công việc thực tế, cần phải phối hợp toàn diện, kiểm soát toàn diện.

(Thông tin từ Công ty Thông tin Tài chính, biên tập: Lý Hương, Thực tập sinh: Vương Thư Cẩm)