Số lượng các quỹ tư nhân quy mô hàng trăm tỷ nhân dân tệ đã đạt 126 nhà

Phóng viên Phương Linh

Các quỹ tư nhân trên 10 tỷ nhân dân tệ là thành phần quan trọng trong đội ngũ nhà đầu tư tổ chức, có quy mô vốn lớn, hệ thống nghiên cứu đầu tư và kiểm soát rủi ro tương đối trưởng thành, ảnh hưởng mạnh mẽ đến định giá thị trường và phân bổ tài sản, đồng thời đóng vai trò dẫn dắt trong việc chuẩn hóa ngành quỹ tư nhân. Dữ liệu mới nhất từ Trang xếp hạng quỹ tư nhân cho thấy, tính đến cuối tháng 2 năm nay, số lượng quỹ tư nhân trên 10 tỷ nhân dân tệ đã đạt 126, mức cao nhất trong lịch sử.

Ngoài việc đội ngũ quỹ tư nhân trên 10 tỷ tiếp tục mở rộng, quy mô toàn ngành duy trì tăng trưởng ổn định, các tín hiệu tích cực như các tổ chức tích cực tự mua lại quỹ cũng liên tục được phát đi, phản ánh rằng ngành quỹ tư nhân của Trung Quốc đang nhanh chóng hướng tới phát triển chất lượng cao.

Trong hai tháng đầu năm, chỉ trong vòng hai tháng, đã xuất hiện 11 “gương mặt mới” trong đội ngũ quỹ tư nhân trên 10 tỷ. Cụ thể, trong tháng 2, có 4 quỹ tư nhân mới gia nhập nhóm này, trong đó, Mingshi Capital, Shanghai Heji Private Equity, Totte (Sanya) Private Equity lần đầu tiên gia nhập đội ngũ quỹ tư nhân trên 10 tỷ, còn Jing’an Investment đã trở lại nhóm này.

Ông Xu Peng, Tổng giám đốc Công ty Quản lý Quỹ Tư nhân Wo Hu Bắc Kinh, nói với phóng viên Báo Chứng khoán: “Yếu tố chủ đạo thúc đẩy sự mở rộng nhanh chóng của đội ngũ quỹ tư nhân trên 10 tỷ là do hiệu quả sinh lời của thị trường cổ phiếu trong năm nay tăng lên, lợi nhuận đầu tư được cải thiện cộng thêm dòng vốn đăng ký mới chảy vào, thúc đẩy quy mô quản lý quỹ tư nhân mở rộng nhanh chóng.”

Theo ông Li Chunyu, Quản lý quỹ FOF của Công ty Quản lý Quỹ Chứng khoán Rồng Trí, Shenzhen, thanh khoản của thị trường vốn duy trì ở mức rộng rãi, cộng thêm dòng tiền chuyển dịch từ tài sản của cư dân sang các tài sản quyền lợi, mang lại nguồn vốn mới cho sự phát triển của quỹ tư nhân. Đồng thời, công nghệ AI cùng các công nghệ khác được ứng dụng đã nâng cao đáng kể khả năng và hiệu quả của các chiến lược định lượng. Thêm vào đó, việc nâng cấp ngành công nghiệp tạo ra các cơ hội cấu trúc thị trường, giúp các quỹ tư nhân nâng cao thành tích và mở rộng quy mô quản lý.

“Cùng với việc hiệu ứng Ma Thần trong ngành quỹ tư nhân ngày càng rõ rệt, dòng vốn ngày càng tập trung vào các quỹ hàng đầu, cạnh tranh trong ngành cũng chuyển từ mở rộng quy mô sang nâng cao chất lượng và năng lực chuyên môn,” ông Li Chunyu nói.

Trong số 126 quỹ tư nhân trên 10 tỷ, phần lớn tập trung vào các quỹ chiến lược cổ phiếu, có tổng cộng 89 quỹ, chiếm tỷ lệ 70,63%. Về phân bố địa lý, các quỹ này chủ yếu tập trung tại Thượng Hải, Bắc Kinh và Thâm Quyến, số lượng lần lượt là 59, 30 và 10, tỷ lệ tương ứng là 46,83%, 23,81% và 7,94%. Về hiệu quả lợi nhuận, dữ liệu từ Trang xếp hạng quỹ cho thấy, trong số 82 quỹ có thể hiện thành tích, lợi nhuận trung bình trong năm nay của các quỹ này đạt 8,89%.

Theo dữ liệu mới nhất của Hiệp hội Quỹ Đầu tư Chứng khoán Trung Quốc, tính đến cuối tháng 1 năm 2026, số lượng nhà quản lý quỹ tư nhân còn hoạt động tại Trung Quốc là 19.1 nghìn, tổng số quỹ do các nhà quản lý này quản lý là 139.2 nghìn, tổng quy mô quỹ quản lý đạt 22.44 nghìn tỷ nhân dân tệ. Đây đã là tháng thứ 4 liên tiếp quy mô tổng của các quỹ tư nhân lập kỷ lục mới: từ cuối tháng 10 năm 2025 là 22.05 nghìn tỷ, đến cuối tháng 11 là 22.09 nghìn tỷ, cuối tháng 12 là 22.15 nghìn tỷ, và cuối tháng 1 năm 2026 là 22.44 nghìn tỷ.

Các tổ chức quỹ tư nhân cũng tích cực thực hiện tự mua lại quỹ. Ví dụ, ngày 9 tháng 3, Quỹ Hợp Viễn Thượng Hải đã phát hành thông báo, dựa trên kỳ vọng tích cực về sự phát triển lâu dài của thị trường vốn Trung Quốc và niềm tin vào khả năng quản lý đầu tư của chính mình, công ty dự định sử dụng 20 triệu nhân dân tệ vốn tự có để mua các sản phẩm quỹ do chính công ty quản lý, chia sẻ rủi ro và lợi ích cùng nhà đầu tư. Dữ liệu từ Trang xếp hạng quỹ cho thấy, tính đến ngày 11 tháng 3, trong năm nay đã có 4 tổ chức quỹ tư nhân công bố tự mua lại, tổng số tiền tự mua đạt 44 triệu nhân dân tệ.

Ông Xu Peng nói: “Những tín hiệu tích cực này cho thấy các tổ chức đầu tư chuyên nghiệp vẫn lạc quan về thị trường phía trước. Dù thị trường đã trải qua một năm rưỡi tăng trưởng, chúng tôi vẫn cho rằng còn nhiều cơ hội cấu trúc lớn trong thị trường.”

Ông Li Chunyu cho rằng, một mặt, điều này phản ánh sự công nhận dài hạn của các tổ chức quỹ tư nhân đối với giá trị của thị trường vốn và sự tự tin vào năng lực nghiên cứu đầu tư của chính họ; mặt khác, quy mô quỹ tư nhân tăng trưởng trực tiếp do dòng vốn chảy vào từ hiệu quả sinh lời của thị trường, đồng thời cũng cho thấy logic thị trường đang chuyển từ việc phục hồi định giá sang thúc đẩy lợi nhuận và được dòng vốn xác nhận.

“Trong quá trình phát triển tương lai, các tổ chức quỹ tư nhân cần giữ vững nguyên tắc tuân thủ pháp luật, duy trì hoạt động theo quy chuẩn, đồng thời liên tục nâng cao năng lực chuyên môn và trình độ nghiên cứu đầu tư, nhằm không ngừng tăng cường khả năng thu lợi nhuận vượt trội,” ông Xu Peng nhấn mạnh.