Các bước chiến lược của David Nierenberg: ETF Trái phiếu Kho bạc 0-3 Tháng của iShares chiếm ưu thế trong danh mục

GuruFocus News

Thứ Bảy, ngày 14 tháng 2 năm 2026 lúc 2:00 sáng GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

SGOV

+0.04%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

Những hiểu biết về Chiến lược Đầu tư Quý IV 2025 của David Nierenberg (Giao dịch, Danh mục)

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 5 dấu hiệu cảnh báo với BOM:532514.

SGOV có hợp lý về giá trị không? Kiểm tra luận điểm của bạn với công cụ DCF miễn phí của chúng tôi.

David Nierenberg (Giao dịch, Danh mục) gần đây đã nộp hồ sơ 13F cho quý IV năm 2025, cung cấp cái nhìn sâu sắc về các hoạt động đầu tư của ông trong giai đoạn này. David Nierenberg (Giao dịch, Danh mục) là người sáng lập và chủ tịch của Nierenberg Investment Management Company, quản lý D3 Family of Funds, một nhóm gồm bốn liên doanh đầu tư tư nhân. Ông cũng tham gia vào Hội đồng Đầu tư Bang Washington, quản lý quỹ hưu trí của nhân viên công. Ông tốt nghiệp Yale College và Yale Law School. Với mục tiêu lợi nhuận dài hạn, Nierenberg đầu tư vào danh mục tập trung các công ty tăng trưởng nhỏ, undervalued trong nước. Ông tin vào hoạt động tích cực trong một số trường hợp.

Tóm tắt Mua mới

David Nierenberg (Giao dịch, Danh mục) đã thêm tổng cộng 9 cổ phiếu, trong đó có:

Thêm đáng kể nhất là ETF Trái phiếu Kho bạc 0-3 Tháng của iShares (SGOV), với 640.597 cổ phiếu, chiếm 31,22% danh mục và tổng giá trị 64.303.130 USD.

Thứ hai là Rocket Companies Inc (NYSE:RKT), gồm 1.336.631 cổ phiếu, chiếm khoảng 12,56% danh mục, trị giá tổng cộng 25.877.180 USD.

Thứ ba là FTI Consulting Inc (NYSE:FCN), với 9.555 cổ phiếu, chiếm 0,79% danh mục và trị giá 1.632.280 USD.

Tăng vị trí chính

David Nierenberg (Giao dịch, Danh mục) cũng đã tăng cổ phần trong tổng cộng 5 cổ phiếu, trong đó có:

Tăng đáng chú ý nhất là Criteo SA (NASDAQ:CRTO), thêm 463.929 cổ phiếu, nâng tổng số lên 888.888 cổ phiếu. Điều chỉnh này thể hiện mức tăng 109,17% về số lượng cổ phiếu, ảnh hưởng 4,64% đến danh mục hiện tại, trị giá tổng cộng 18.319.980 USD.

Thứ hai là KBR Inc (NYSE:KBR), thêm 20.000 cổ phiếu, nâng tổng số lên 73.710 cổ phiếu. Điều chỉnh này thể hiện mức tăng 37,24% về số lượng cổ phiếu, trị giá tổng cộng 2.963.140 USD.

Tóm tắt các cổ phiếu đã bán

David Nierenberg (Giao dịch, Danh mục) đã hoàn toàn thoái vốn 6 cổ phiếu trong quý IV năm 2025, chi tiết như sau:

Potbelly Corp (NASDAQ:PBPB): David Nierenberg (Giao dịch, Danh mục) đã bán toàn bộ 2.980.564 cổ phiếu, ảnh hưởng -21,7% đến danh mục.

Mr. Cooper Group Inc (COOP): David Nierenberg (Giao dịch, Danh mục) đã thanh lý toàn bộ 126.121 cổ phiếu, gây ảnh hưởng -11,36% đến danh mục.

 






Câu chuyện tiếp tục  

Giảm vị trí chính

David Nierenberg (Giao dịch, Danh mục) cũng đã giảm cổ phần trong 3 cổ phiếu. Những thay đổi đáng kể nhất bao gồm:

Giảm Adtran Holdings Inc (NASDAQ:ADTN) 250.000 cổ phiếu, giảm -72,86% số cổ phiếu và ảnh hưởng -1,01% đến danh mục. Cổ phiếu trung bình trong quý đạt giá $8,67 và đã sinh lợi 32,99% trong 3 tháng qua và 17,38% từ đầu năm đến nay.

Giảm Arhaus Inc (NASDAQ:ARHS) 44.000 cổ phiếu, giảm -74,19% số cổ phiếu và ảnh hưởng -0,2% đến danh mục. Cổ phiếu trung bình trong quý đạt giá $10,38 và đã sinh lợi 0,98% trong 3 tháng qua và -17,40% từ đầu năm đến nay.

Tổng quan danh mục

Tại quý IV năm 2025, danh mục của David Nierenberg (Giao dịch, Danh mục) gồm 47 cổ phiếu, trong đó các khoản nắm giữ hàng đầu gồm 31,22% trong ETF Trái phiếu Kho bạc 0-3 Tháng của iShares (SGOV), 13,88% trong EQT Corp (NYSE:EQT), 12,56% trong Rocket Companies Inc (NYSE:RKT), 8,89% trong Criteo SA (NASDAQ:CRTO), và 7,65% trong Lyft Inc (NASDAQ:LYFT).

Các khoản nắm giữ chủ yếu tập trung vào 9 trong tổng số 11 ngành: Dịch vụ Tài chính, Năng lượng, Công nghệ, Dịch vụ Truyền thông, Công nghiệp, Chăm sóc sức khỏe, Nguyên vật liệu cơ bản, Bất động sản, và Hàng tiêu dùng chu kỳ.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm