Liên tục tám ngày dòng vốn ròng vào hơn 600 triệu! ETF Thiết bị Bán dẫn (561980) tập trung vào mở rộng AI và cơ hội thay thế nội địa, tăng 0,6%

3月18日, ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Trung Quốc đều mở cửa cao rồi giảm điểm, thiết bị bán dẫn (561980) trong phiên đã từng tăng hơn 1%, tính đến thời điểm viết bài đã tăng 0,66%, các cổ phiếu trong top 10 vốn hóa gần như đều tăng mạnh, chỉ có Cambrian giảm hơn 1%. Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày hôm qua, thiết bị bán dẫn (561980) đã liên tiếp 8 phiên giao dịch nhận dòng vốn ròng rã 6,16 tỷ nhân dân tệ, cho thấy thị trường đang ngược dòng để phân bổ theo xu hướng thay thế nội địa.

Về mặt tin tức, hôm qua tại hội nghị GTC của Nvidia, Chủ tịch SK Hynix đã khẳng định rằng, do các nút thắt hệ thống sản xuất chip và sự bùng nổ nhu cầu trí tuệ nhân tạo, tình trạng thiếu hụt chip nhớ toàn cầu dự kiến sẽ kéo dài đến năm 2030, trong đó tỷ lệ thiếu hụt chip lưu trữ AI hiện đã vượt quá 30%, nhu cầu về các chip lưu trữ cốt lõi như HBM tăng vọt gây căng thẳng nguồn cung wafer, các doanh nghiệp hàng đầu như SK Hynix cần ít nhất 4 đến 5 năm để mở rộng năng lực sản xuất wafer, và việc mở rộng năng lực này sẽ trực tiếp thúc đẩy nhu cầu cứng của thiết bị bán dẫn, mang lại đơn hàng dài hạn cho ngành thiết bị.

Đồng thời, Chủ tịch SK Hynix tiết lộ rằng công ty đang xem xét phát hành ADR tại Mỹ để niêm yết, các tổ chức cho rằng động thái này sẽ thúc đẩy việc định giá lại giá trị của công ty, nâng cao hơn nữa tính sôi động của các doanh nghiệp hàng đầu trong chuỗi ngành bán dẫn, gián tiếp mang lại lợi ích tích cực cho ngành thiết bị bán dẫn phía trên.

Ngoài ra, hội nghị GTC của Nvidia đã phát đi tín hiệu tích cực lớn, CEO Jensen Huang dự đoán rằng vào năm 2026, nhu cầu về chip Blackwell và Vera Rubin sẽ lần lượt đạt 500 tỷ USD và 1 nghìn tỷ USD, xóa tan lo ngại về việc nhu cầu AI chậm lại, đồng thời giới thiệu chip Grok3 LPU do Samsung Electronics sản xuất, sẽ xuất xưởng trong nửa cuối năm, giúp thúc đẩy tâm lý ngành bán dẫn tiếp tục tăng nhiệt.

Thêm vào đó, Micron Technology cũng đồng thời công bố sản xuất hàng loạt các dòng sản phẩm lưu trữ như HBM4, phù hợp sâu với nền tảng Vera Rubin của Nvidia, mở rộng hơn nữa nhu cầu mở rộng năng lực sản xuất chip lưu trữ, và thiết bị bán dẫn, với vai trò là nền tảng cốt lõi của quá trình sản xuất chip, sẽ tiếp tục hưởng lợi từ làn sóng mở rộng sản xuất do cung cầu ngành này gây ra.

Các nhà phân tích trong ngành chỉ ra rằng, các lý do chính thúc đẩy lợi ích cho thiết bị bán dẫn tập trung vào:

Thứ nhất, nhu cầu mở rộng năng lực sản xuất liên tục bùng nổ, UBS dự báo rằng, từ năm 2026 đến 2027, ngành sẽ duy trì đà tăng trưởng tích cực. Nhu cầu tính toán AI thúc đẩy toàn cầu bước vào chu kỳ mở rộng mới của thiết bị bán dẫn, đồng thời các nhà cung cấp lưu trữ cũng bắt đầu mở rộng sản xuất, hình thành mô hình “logic tiên tiến + logic trưởng thành + lưu trữ” cộng hưởng ba tầng, trực tiếp thúc đẩy nhu cầu cứng về các thiết bị cốt lõi như khắc, etching.

Thứ hai, chính sách và thay thế nội địa cùng thúc đẩy, trong kế hoạch 5 năm mới, rõ ràng đề cập “đẩy nhanh phát triển các thiết bị quan trọng”, củng cố vị trí chiến lược của thiết bị bán dẫn, các nhà mua sắm thiết bị wafer trong nước tăng cường ưu tiên chọn mua thiết bị nội địa, quá trình thay thế các thiết bị cốt lõi như etching, phủ mỏng diễn ra nhanh hơn, mở ra thị trường rộng lớn cho các nhà sản xuất thiết bị trong nước.

Giao dịch chứng khoán của Galaxy Securities chỉ ra rằng, dưới sự hỗ trợ của chính sách, vị trí chiến lược của ngành thiết bị bán dẫn được nâng cao, đồng thời các nhà đầu tư nước ngoài như Google, Microsoft liên tục tăng vốn hỗ trợ, dự kiến chi tiêu vốn của các hãng lớn này vào năm 2026 vượt quá 600 tỷ USD, tạo nền tảng vững chắc cho nhu cầu thiết bị bán dẫn, thúc đẩy các nhà cung cấp thiết bị chuyển từ chu kỳ tồn kho sang chu kỳ mở rộng năng lực sản xuất.

Theo dữ liệu, ETF thiết bị bán dẫn (561980) theo dõi Chứng khoán Trung Quốc, trong top 10 cổ phiếu nắm giữ có các doanh nghiệp hàng đầu như SMIC, North Huachuang, SMIC International, Hygon Information, Cambrian, Hubei Silic Industry, đều là các doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực thiết bị, vật liệu và thiết kế, sản xuất mạch tích hợp, tập trung 100% vào chuỗi ngành cốt lõi của chip; trong top 10, tỷ lệ tập trung cao trên 75%, tỷ lệ “thiết bị bán dẫn” chiếm hơn 60%.

Tính đến ngày 17 tháng 3, chỉ số này đã tăng tổng cộng 244% từ năm 2020 và 69% từ năm 2025 đến nay, vượt xa các chỉ số chủ đạo như Chíp Khoa học Công nghệ và các chỉ số chủ đề bán dẫn khác.

Rủi ro nhấn mạnh: Quỹ đầu tư có rủi ro, đầu tư cần thận trọng.