Samsung dự định gia hạn hợp đồng chip bộ nhớ thêm 3-5 năm để đối phó với tình trạng thiếu hụt nguồn cung toàn cầu

Samsung Electronics đang xem xét kéo dài đáng kể thời hạn hợp đồng cung cấp chip nhớ lên 3 đến 5 năm để ổn định nguồn cung và giảm bớt lo ngại của thị trường về thiếu hụt chip. Động thái này đánh dấu một bước chuyển lớn trong mô hình hợp đồng của ngành, sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến chuỗi ngành công nghiệp từ đầu vào đến đầu ra.

Phó Chủ tịch điều hành của Samsung, Jun Young-hyun, tại đại hội cổ đông thường niên của công ty cho biết, công ty đang nghiên cứu kéo dài các hợp đồng hiện tại từ quý hoặc năm sang 3 đến 5 năm. Ông nhấn mạnh rằng, dự kiến nhu cầu chip nhớ AI năm 2026 sẽ tiếp tục tăng mạnh, và các hợp đồng dài hạn sẽ giúp cả hai bên trong cung và cầu khóa chặt kỳ vọng ổn định.

Sau thông tin này, giá cổ phiếu Samsung Electronics đã tăng cao nhất 7,5% trong ngày trên sàn Hàn Quốc, tăng liên tiếp trong ba ngày giao dịch và kéo theo nhiều cổ phiếu thuộc tập đoàn tăng giá—Samsung C&T tăng cao nhất 8,9%, Samsung Life Insurance tăng cao nhất 13%.

Trong khi đó, Chủ tịch Tập đoàn SK, Choi Tae-yoon, tuần này cho biết, tình hình thiếu hụt chip nhớ toàn cầu dự kiến sẽ kéo dài thêm 4 đến 5 năm nữa, nguyên nhân chính là do khả năng mở rộng năng lực sản xuất bán dẫn gặp phải các hạn chế mang tính cấu trúc dài hạn. SK Hynix cũng đang chuẩn bị các biện pháp cụ thể nhằm ổn định giá chip.

Chuyển đổi mô hình hợp đồng, ổn định nguồn cung trở thành ưu tiên

Kế hoạch kéo dài hợp đồng mà Samsung đang xem xét là một bước đột phá lớn so với các quy chuẩn hiện hành của ngành. Hiện nay, các nhà sản xuất chip nhớ thường sử dụng hợp đồng theo quý hoặc năm để giao dịch với khách hàng, dẫn đến các cuộc đàm phán giá cả thường xuyên và biến động lớn.

Nếu Samsung kéo dài thời hạn hợp đồng lên 3 đến 5 năm, điều này có nghĩa là các khách hàng phía dưới—bao gồm các nhà sản xuất máy chủ, máy tính cá nhân, điện thoại thông minh và các doanh nghiệp ô tô—sẽ có thể ổn định hơn trong việc khóa lượng cung và giá cả, qua đó giảm thiểu rủi ro thiếu hụt. Đối với Samsung, hợp đồng dài hạn còn giúp nâng cao khả năng dự báo về kế hoạch sản xuất, giảm thiểu rủi ro vận hành không chắc chắn.

Jun Young-hyun tại đại hội cổ đông không tiết lộ thời gian cụ thể thực hiện hoặc khách hàng tiềm năng đã có, nhưng ông rõ ràng coi đây là một chiến lược chủ động để ứng phó với nhu cầu chip AI liên tục tăng cao.

Xu hướng chuyển đổi sản xuất AI gây ra thiếu hụt chip nhớ thông thường

Theo các báo cáo, tình trạng căng thẳng trong cung ứng chip nhớ toàn cầu liên quan chặt chẽ đến việc các nhà sản xuất hàng đầu chuyển đổi quy mô lớn sang sản xuất chip AI. Ba công ty chủ đạo chi phối thị trường cung ứng chip nhớ toàn cầu là Samsung, SK Hynix và Micron Technology. Trong những năm gần đây, ba công ty này đã lần lượt chuyển phần lớn năng lực sang sản xuất bộ nhớ băng thông cao (HBM) để đáp ứng nhu cầu mạnh mẽ từ các bộ tăng tốc AI của Nvidia, dẫn đến thiếu hụt rõ rệt trong sản lượng chip lưu trữ truyền thống.

Thiếu hụt này đã bắt đầu tác động đến nhiều khâu trong chuỗi ngành—làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp, cản trở các kế hoạch mở rộng đã định, và đẩy chi phí mua sắm cho laptop, điện thoại thông minh, ô tô và trung tâm dữ liệu tăng liên tục. Thị trường dự đoán, tình trạng thiếu hụt sẽ còn tiếp diễn và có thể xấu đi trước khi được cải thiện.

Choi Tae-yoon khi đề cập nguyên nhân thiếu hụt cho biết, ngành công nghiệp bán dẫn gặp phải các hạn chế mang tính hệ thống dài hạn trong xây dựng năng lực sản xuất, đây là một trong những lý do chính khiến tình trạng thiếu hụt khó có thể được giải quyết trong ngắn hạn.

SK Hynix cùng chuẩn bị các biện pháp ổn định giá

Samsung không phải là nhà cung cấp chip nhớ duy nhất hành động. Chủ tịch Tập đoàn SK, Choi Tae-yoon, tuần này cho biết, SK Hynix đang tích cực chuẩn bị các phương án cụ thể nhằm ổn định giá chip nhớ, nhưng chưa tiết lộ chi tiết.

Các nhà phân tích cho rằng, việc các nhà sản xuất hàng đầu đồng loạt phát đi tín hiệu ổn định nguồn cung và giá cả sẽ giúp phục hồi tâm lý thị trường, đồng thời cung cấp dự báo mua hàng rõ ràng hơn cho khách hàng. Phản ứng tích cực của cổ phiếu Samsung phản ánh sự hiểu biết của thị trường về các biện pháp này—nhà đầu tư coi cơ chế hợp đồng dài hạn là tín hiệu tích cực của Samsung trong chu kỳ nhu cầu siêu tăng, nhằm đảm bảo doanh thu dự kiến.

Khi hạ tầng AI toàn cầu tiếp tục được đẩy mạnh, sự biến đổi mang tính cấu trúc trong cung cầu chip nhớ sẽ tiếp tục là một trong những câu chuyện đầu tư trọng tâm của lĩnh vực bán dẫn.