Hơn 1200 lần điều tra nghiên cứu của các tổ chức quỹ công khai trong tháng, các cổ phiếu liên quan đến AI trở thành tâm điểm

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

Từ tháng 3 trở đi, thị trường chứng khoán A đã thể hiện xu hướng điều chỉnh mang tính cấu trúc. Trong thời gian này, các tổ chức quản lý quỹ công tích cực tiến hành khảo sát để tìm kiếm hướng phân bổ và điều chỉnh chiến lược. Dữ liệu thống kê mới nhất từ Công ty xếp hạng quỹ công cho thấy, trong tháng có tổng cộng 144 tổ chức quỹ công tham gia khảo sát các công ty niêm yết trên thị trường A, liên quan đến 127 cổ phiếu trong 27 ngành cấp 1 của Thẩm Vân, với tổng số lần khảo sát đạt 1206 lần.

Ngành điện tử được chú trọng đặc biệt

Xét theo mức độ quan tâm trong khảo sát, trong tháng có 43 công ty niêm yết được các tổ chức quỹ công khảo sát ít nhất 10 lần, trong đó các công ty liên quan đến chuỗi ngành AI nhận được sự chú ý lớn. Cổ phiếu ngành điện tử, Công ty cổ phần Jingchen, đứng đầu với tổng cộng 48 lần khảo sát từ các tổ chức quỹ công, trong đó ngày 1 tháng 3 đã thu hút 48 tổ chức quỹ công tập trung khảo sát, bao gồm các quỹ như E Fund, China Asset Management, chủ yếu tập trung vào việc theo dõi các kế hoạch của công ty trong lĩnh vực AI.

Ngoài ra, các cổ phiếu liên quan đến AI trong ngành điện tử như Công ty DeepSouth Circuit, Desay SV, cùng các cổ phiếu trong ngành máy tính như Shenghong Technology cũng nằm trong top 10 về mức độ khảo sát của các tổ chức quỹ công, lần lượt được khảo sát 29, 22 và 24 lần trong tháng. Nội dung khảo sát của DeepSouth Circuit chủ yếu xoay quanh việc thúc đẩy hoạt động PCB (bảng mạch in) dựa trên hạ tầng tính toán AI, Shenghong Technology tập trung giới thiệu lợi thế công nghệ trong lĩnh vực PCB, còn Desay SV chủ yếu trình bày về các dự án mới như nền tảng robot thông minh AICube. Điều này cho thấy, từ phần cứng cốt lõi (như PCB) đến các ứng dụng thông minh (như ô tô điện tử, robot), nhiều khâu quan trọng trong chuỗi ngành AI đều nhận được sự quan tâm đặc biệt từ các tổ chức quỹ công.

Xét theo ngành, trong tháng có 12 ngành cấp 1 của Thẩm Vân được các tổ chức quỹ công đặc biệt chú ý, mỗi ngành đều có ít nhất 20 lần khảo sát. Trong đó, ngành điện tử có số lần khảo sát nhiều nhất, liên quan đến 28 cổ phiếu, tổng cộng 253 lần khảo sát, dẫn đầu rõ rệt so với các ngành khác; ngành thiết bị cơ khí đứng thứ hai, có 25 công ty niêm yết bị khảo sát, tổng cộng 172 lần, trong đó có 7 cổ phiếu như Guangli Technology, Wald, Xingqiu Graphite đều có số lần khảo sát không dưới 10.

Quỹ Chiến Thực (Jiashi) khảo sát tích cực nhất

Xét theo tổ chức, trong tháng có 47 tổ chức quỹ công khảo sát ít nhất 10 lần, trong đó Quỹ Chiến Thực đứng đầu với tổng cộng 35 lần khảo sát, tập trung vào các ngành điện tử, thiết bị cơ khí và thiết bị điện, các cổ phiếu được khảo sát gồm Jingchen, Tiannai, Jinlang, DeepSouth Circuit. Quỹ Bosera theo sát, tham gia 31 lần khảo sát, chủ yếu tập trung vào lĩnh vực điện tử và dược phẩm sinh học, các cổ phiếu như KaiLi Medical, Jingchen. Quỹ FuGuo đứng thứ ba với 27 lần khảo sát, ngành điện tử là hướng ưu tiên chính. Đồng thời, Quỹ FuGuo cũng thể hiện sự quan tâm đến các doanh nghiệp hàng đầu trong ngành truyền thống, ví dụ như đã khảo sát 3 lần nhà cung cấp hóa chất dệt may Runtu, cho thấy họ vừa đón nhận đổi mới công nghệ, vừa chú trọng các doanh nghiệp truyền thống có vị thế cạnh tranh vững chắc.

Ngoài ra, trong tháng, các tổ chức quỹ công như China Asset Management, E Fund, Huitianfu Fund cũng có số lần khảo sát vượt quá 20, chủ yếu tập trung vào các ngành có tính chất công nghệ cao như điện tử, thiết bị cơ khí, máy tính, thể hiện sự duy trì quan tâm của các tổ chức quỹ công đối với xu hướng tăng trưởng công nghệ.

Về các xu hướng khảo sát nóng hiện tại và cấu trúc thị trường, Quản lý quỹ Furong (Furong Fund) do Giám đốc Quản lý Guo Liangliang của “Báo cáo Chứng khoán” nhận định: “Dù từ năm 2025 trở đi, nhóm ngành công nghệ tăng trưởng đã thể hiện hiệu quả khá mạnh, một số lĩnh vực phân khúc đã tăng trưởng lớn, nhưng xét về độ sôi động của ngành, thực hiện hiệu quả và mức độ phù hợp của định giá, nhiều hướng phân khúc vẫn còn giá trị để tiếp tục theo dõi.”

Guo Liangliang phân tích thêm rằng, thứ nhất là lĩnh vực tính toán sức mạnh. Trong các lĩnh vực như module quang, PCB, dù đã tăng trưởng khá lớn trong giai đoạn trước, nhưng nhờ nhu cầu rõ ràng về năng lực tính toán tăng lên, các doanh nghiệp liên quan vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận rõ rệt, định giá hiện tại vẫn hợp lý, có khả năng đạt hiệu ứng “Double Davis” trong tương lai. Thứ hai là công nghệ mới thúc đẩy tái cấu trúc chuỗi cung ứng. Các công nghệ tiên tiến như CPO (công nghệ quang học đóng gói chung) đang chuyển từ nghiên cứu phát triển sang ứng dụng quy mô, việc triển khai sẽ tái cấu trúc chuỗi ngành từ trên xuống dưới, mở ra không gian phát triển mới cho các doanh nghiệp phụ trợ. Thứ ba là lĩnh vực lưu trữ, chu kỳ lưu trữ lần này không chỉ đơn thuần là tăng giá, mà còn dựa trên sự thay đổi căn bản của mô hình ngành công nghiệp. Thứ tư là ứng dụng AI và robot humanoid. Khi AI từ cuộc đua về năng lực tính toán bước sang giai đoạn thương mại hóa, các tiến trình thương mại trong lĩnh vực tài chính, y tế đang tăng tốc; robot humanoid dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất hàng loạt vào năm 2026, các linh kiện chính và sản xuất toàn bộ máy có tiềm năng tăng trưởng lớn, có thể trở thành động lực tăng trưởng mới của ngành công nghệ.

Giám đốc Quản lý Quỹ Great Wall (Great Wall Fund) là Shuwen Yu cho biết, sẽ tiếp tục tìm kiếm các hướng phân khúc có biến đổi biên trong logic AI. Về độ chắc chắn của việc thực hiện hiệu quả, phần cứng tính toán vẫn là trục chính đầu tư, sẽ tập trung theo dõi quá trình công nghệ của module quang, PCB, sự biến đổi cung cầu trong nguồn điện trung tâm dữ liệu, cũng như các sự kiện quan trọng có thể xảy ra trong lĩnh vực trí tuệ thể hiện và không gian thương mại vũ trụ.