1 phút tăng 20% lên trần! Bốn tin tức tích cực bất ngờ ập đến! Toàn bộ ngành công nghiệp phát nổ tập thể!

Điện lực bứt phá cấu trúc sáng sớm!

Sáng nay (18 tháng 3), ngành điện lực của A-shares diễn biến sôi động. Sau 1 phút mở cửa, cổ phiếu Jiwei Xinneng tăng trần 20%. Huadian Liaoning liên tiếp tăng trần 3 ngày, các cổ phiếu như Yue Electric A, Shao Neng Shares, Yabo Shares cũng theo đà tăng trần, cùng với Xinzhonggang, Huadian Energy, Jiangsu Xinneng, Mindong Electric thể hiện xuất sắc.

Có tổ chức cho biết, ngành điện lực vừa có lợi tức cổ phần cao vừa có tiềm năng tăng trưởng, hiện có 4 tin vui lớn: Thứ nhất, từ thiết kế cấp cao đến Token ra biển, điện lực trở thành tài sản cốt lõi của thời đại AI; Thứ hai, logic tăng giá điện được củng cố, tài sản ngành dịch vụ công bắt đầu định giá lại giá trị; Thứ ba, phù hợp với mô hình tài sản “HALO”, vừa có khả năng phòng thủ tối đa vừa có lợi ích chuyển đổi tăng trưởng; Thứ tư, vùng giá trị thấp rõ ràng, tài sản điện lực vừa tấn công vừa phòng thủ.

Điện lực lại bùng nổ

Hôm nay, một số cổ phiếu điện lực trở thành các mục tiêu hiếm hoi có sự đồng thuận cao trên thị trường. Jiwei Xinneng mở cửa đã tăng trần, Yabo Shares cũng nhanh chóng tăng trần, cả hai đều là cổ phiếu điển hình của khái niệm quang điện, thuộc lĩnh vực năng lượng xanh.

Chứng khoán Huaxi cho biết, tỷ trọng phát điện năng lượng mới không ngừng tăng, cơ chế điều phối vận hành điện lực chưa có thay đổi căn bản, điều chỉnh lưới điện và dự phòng an toàn ngày càng giảm, mâu thuẫn tiêu thụ ngày càng nghiêm trọng. Lượng phát điện năng lượng mới liên tục tăng trưởng nhanh, vấn đề tiêu thụ tại một số khu vực dần xuất hiện. Công suất tính toán, như một yếu tố tải điều chỉnh, có khả năng nâng cao mức độ tự chủ tiêu thụ năng lượng mới. Chính sách “Điện Đông, Tính Tây” hỗ trợ “Điện Tây Tính Tây”, hướng dẫn “chuyển dịch ngành công nghiệp về phía Tây”. Công nghệ lưới điện thông minh cùng tiến bộ AI, có khả năng giúp giải quyết vấn đề kết nối lưới, hình thành chu trình ngành công nghiệp, mạnh mẽ hỗ trợ mục tiêu phát triển quốc gia mạnh về công nghệ.

Hiệu suất của điện than cũng khá nổi bật. Shennan Electric, Yue Electric A, Huadian Liaoning đều tăng trần, Huadian Energy, Hui Hengyun, Huayin Electric, Jiantou Energy thể hiện xuất sắc. Trong đó, Yue Electric A và Huadian Liaoning đều tăng trần một mệnh lệnh mở cửa, Shennan Electric cũng tăng trần ngay lập tức.

Khi Mỹ và Israel tấn công Iran, eo biển Hormuz gần như tê liệt, giá dầu toàn cầu biến động mạnh. Ngày 16 tháng 3, đảng Dân chủ Thống nhất Hàn Quốc tuyên bố sẽ hủy bỏ hạn chế về công suất phát điện than, nâng cao tỷ lệ sử dụng nhà máy hạt nhân lên 80%. Nhóm xử lý khủng hoảng kinh tế Trung Đông của đảng Dân chủ Thống nhất cho biết, các biện pháp này nhằm ổn định nguồn cung năng lượng và giá cả, vì tình hình căng thẳng tại eo biển Hormuz cản trở vận chuyển dầu khí và khí tự nhiên đến Hàn Quốc.

4 điểm sáng lớn

Theo chứng khoán Guangfa, ngành điện lực có 4 điểm sáng lớn.

Điểm sáng thứ nhất: Từ thiết kế cấp cao đến Token ra biển, điện lực trở thành tài sản cốt lõi của thời đại AI. Năm 2026, báo cáo công tác của chính phủ lần đầu đề xuất “Hợp tác tính toán điện”, phát triển đồng bộ điện lực và tính toán đã chính thức trở thành chiến lược hạ tầng mới cấp quốc gia. Tính đến ngày 9 tháng 3, lượng Token tiêu thụ toàn cầu trong một tuần đã vượt quá 15T, nhu cầu tính toán bùng nổ. Đồng thời, dưới tác động của lợi thế chi phí và khả năng mô hình liên tục nâng cao, lượng gọi Token của các mô hình nội địa dự kiến tiếp tục tăng, thúc đẩy nhu cầu AI toàn cầu tăng cao hơn nữa.

Điểm sáng thứ hai: Logic tăng giá điện được củng cố, tài sản ngành dịch vụ công định giá lại. Sau khi ban hành “Thông báo hoàn thiện cơ chế giá công suất điện” năm 2026, cơ chế giá công suất của điện than, điện khí, lưu trữ năng lượng bơm hút và lưu trữ độc lập trên lưới điện tiếp tục hoàn thiện. Đồng thời, xung đột Nga-Ukraine và tình hình Trung Đông liên tục gây rối cung cấp năng lượng toàn cầu, giá than và khí tự nhiên dự kiến sẽ tăng và truyền dẫn. Trong bối cảnh cơ chế thị trường điện lực ngày càng sâu sắc, giá năng lượng tăng sẽ dần truyền dẫn sang giá điện, đẩy trung tâm giá điện lên cao, nâng cao khả năng sinh lời của tài sản điện lực.

Điểm sáng thứ ba: Phù hợp với mô hình tài sản “HALO”, vừa có khả năng phòng thủ tối đa vừa có lợi ích chuyển đổi tăng trưởng. Trên thị trường A-shares, tài sản điện lực hoàn hảo phù hợp với câu chuyện đầu tư “tài sản nặng, ít bị loại bỏ”, quyền lợi cổ đông tương ứng với tín dụng vật chất cực kỳ vững chắc, chống dao động mạnh. Loại tài sản này do đầu tư vào tài sản nặng và tỷ lệ sử dụng vốn cao, lâu dài có ROE cao hơn trung bình toàn A, đồng thời tỷ lệ cổ tức rõ ràng. Đặc tính ROE cao, cổ tức cao này giúp chúng không cần quá chú trọng thời điểm, vừa có khả năng tấn công theo chu kỳ vừa có lợi nhuận ổn định, phù hợp với phân bổ dài hạn qua các chu kỳ.

Điểm sáng thứ tư: Vùng giá trị thấp rõ ràng, tài sản điện lực vừa tấn công vừa phòng thủ. Từ góc độ định giá, chỉ số PE và PB của chỉ số điện lực hiện tại thấp hơn trung bình lịch sử so với chỉ số thiết bị lưới điện, đồng thời tỷ lệ cổ tức của chỉ số điện lực cao hơn rõ rệt so với chỉ số thiết bị lưới điện, thể hiện khả năng lợi nhuận cao hơn của tài sản. Thêm nữa, tỷ lệ phân bổ của ngành dịch vụ công trong các quỹ chủ động đã ở mức thấp lịch sử, còn nhiều không gian để điều chỉnh tăng tỷ lệ phân bổ thấp.